El Promedio Industrial Dow Jones cae 400 puntos mientras continúa la venta masiva de IA
- El Dow Jones perdió peso el jueves a medida que el rally de IA se marchita aún más.
- El cierre del gobierno de EE.UU. se ha convertido oficialmente en el más largo en la historia de EE.UU.
- Los conjuntos de datos privados, en ausencia de datos oficiales, están señalando problemas potenciales.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) cayó 400 puntos el jueves, alcanzando su valoración más baja en casi dos semanas mientras los índices bursátiles eran aplastados por un amplio giro fuera de las acciones tecnológicas de IA. Los datos económicos de EE.UU. están restringidos a conjuntos de datos privados volátiles en medio del cierre federal en curso, lo que provoca que los inversores se preocupen por cifras de publicación erráticas que tienen una mala correlación histórica con la recolección y reporte de datos a gran escala del gobierno.
Las caídas excesivas de las acciones de IA arrastran al mercado en general
El Dow Jones está de nuevo por debajo de la zona de 47.000, cayendo alrededor de un 2.6% desde el pico hasta el valle después de haber alcanzado máximos históricos justo por encima de 48.000 a finales de octubre. Un declive general en las acciones tecnológicas está recibiendo una nueva atención el jueves tras una venta inicial y una breve recuperación a mediados de semana. Salesforce (CRM), Nvidia (NVDA) y Microsoft (MSFT) están todos en rojo por el día mientras los inversores comienzan a examinar más de cerca si las valoraciones astronómicas y los ratios P/E a futuro medidos en siglos para los proveedores de tecnología de centros de datos pueden seguir justificándose ante la aún mítica generación de ingresos de los proyectos de IA.
Las pérdidas de empleo en EE.UU. se aceleran, desgastando los nervios de los inversores
Los recortes de empleo de Challenger en EE.UU. mostraron una pérdida neta de poco más de 153K puestos de trabajo en octubre. Esta cifra marca el mayor número de recortes de Challenger reportado desde abril de este año, cuando la administración Trump anunció formalmente su estrategia de tarifas generalizada que tardaría meses y varios retrasos en implementarse. Excluyendo la era de la pandemia de Covid, esta marca el segundo peor informe de recortes de empleo de Challenger desde que comenzó la recolección y reporte de datos.
El cierre del gobierno de EE.UU. ha entrado oficialmente en los libros de récords como el cierre federal más largo en la historia de EE.UU., destacando las declaraciones pasadas del presidente Donald Trump de que el presidente, independientemente de quién sea, es el único responsable de los cierres del gobierno y es el único responsable de poner fin a ellos lo más rápido posible. Con el gobierno de EE.UU. en pausa, los conjuntos de datos oficiales se han oscurecido, empujando a los inversores a depender en exceso de fuentes de datos privadas que tienden a tener una relación tenue y volátil con las recolecciones oficiales suavizadas y a gran escala de fuentes gubernamentales.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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