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El canciller de Hacienda del Reino Unido, John Healey, dijo durante la sesión europea del lunes que el Gobierno mantendrá el control de las finanzas británicas mientras hablaba sobre el próximo presupuesto fiscal de este año.
El informe Early Morning Reid de Deutsche Bank detalla un fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, con el rendimiento a 10 años alcanzando su nivel más alto desde 2007 y el rendimiento a 30 años tocando niveles vistos por última vez en 2004. El movimiento está impulsado por unos datos sólidos y por el aumento de las probabilidades de una subida de tasas de la Reserva Federal en octubre.
El vicegobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Dave Ramsden, declaró el lunes que los riesgos para las perspectivas de inflación se han inclinado cada vez más al alza, según Reuters.
Kit Juckes, de Société Générale, señala que las previsiones del EUR/USD se han revisado a la baja repetidamente mientras persiste la fortaleza del Dólar. Aunque el consenso ha pasado de 1.20 a 1.16 y Société Générale ahora prevé 1.15, las conversaciones con clientes sugieren que los mercados son aún más alcistas con respecto al Dólar.
Jim Reid, de Deutsche Bank, señala que las acciones globales, incluido el S&P 500, resistieron bien a pesar de un notable aumento de los rendimientos de los bonos y de las expectativas de línea dura sobre las tasas. El S&P 500 ganó más de un 1% durante la semana y se mantiene cerca de máximos históricos, respaldado por el optimismo sobre el crecimiento y los sólidos datos del PMI.
Kit Juckes, de Société Générale, sostiene que, aunque las perspectivas a largo plazo para el dólar se están deteriorando debido a la política estadounidense y a los cambios en los patrones de ahorro globales, el panorama a corto plazo sigue siendo favorable.
El equipo de Economía Global y Mercados de RaboResearch de Rabobank advierte sobre un posible endurecimiento histórico por parte del Banco de Japón (BOJ). El exdirector del BOJ, Momma, considera una nueva subida de 25 puntos básicos como una posibilidad real, lo que sería el primer movimiento consecutivo en décadas.
El principal diplomático monetario de Japón, Atsushi Mimura, dijo que los mercados deberían tomar al pie de la letra el mensaje «muy claro» que Tokio y Washington transmitieron la semana pasada sobre el yen, señalando su determinación de actuar contra las caídas excesivas de la moneda, informó Reuters.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, bajó ligeramente tras abrir con una brecha alcista, manteniéndose en territorio positivo y cotizando alrededor de 101.10 durante las horas europeas del lunes.
RaboResearch Global Economics & Markets señala que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) debe decidir sobre su política con un sólido crecimiento de la construcción y paralelismos históricos con los anteriores choques del petróleo y repuntes de la inflación.
Kenneth Broux, de Société Générale, describe una semana difícil para los bonos globales, ya que el aumento de los precios del petróleo disuade las compras de duración. Los bonos del Tesoro estadounidense y los Bunds han alcanzado repetidamente rangos de rendimientos más altos, con las próximas proyecciones para el bono estadounidense a 10 años en el 5.24% y el 5.36%, y para el Bund en el 3.70%/3.74%.
El EUR/CAD extiende sus ganancias por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 1.6110 durante el horario europeo del lunes.
Lloyd Chan, analista de MUFG, advierte de que la Rupia indonesia sigue expuesta, ya que el aumento de los rendimientos estadounidenses erosiona el soporte de las tasas de Indonesia.
La estratega de DBS Group Research, Sherilyn Chew, contrasta el trasfondo interno de la India con el de Indonesia y sostiene que India está más avanzada en una fase de endurecimiento. Los mercados están valorando una posible subida de tasas del Banco de la Reserva de la India (RBI) en octubre, mientras el superávit de liquidez disminuye tras las medidas de drenaje del RBI.
El USD/IDR recupera sus recientes pérdidas de la jornada de negociación anterior y cotiza alrededor de 17.980 durante la sesión asiática del lunes.
Las acciones asiáticas cotizan mayormente en terreno negativo el lunes, presionadas por el aumento de los precios del petróleo y los mayores rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Los operadores dudan de que Estados Unidos (EE.UU.) e Irán alcancen pronto un acuerdo de alto el fuego.
Industrial Production (YoY) de Singapore sube a 15.4% en agosto desde el previo 6.8%
Industrial Production (MoM) de Singapore disminuye a -0.5% en agosto desde el previo 2.3%
Los precios del Oro cayeron en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.
El Oro (XAU/USD) atrae a nuevos vendedores al comienzo de una nueva semana y se debilita por debajo de la marca de 4.200$, alcanzando su nivel más bajo desde el 5 de agosto durante la sesión asiática en un contexto fundamental bajista.
El Ministerio de Comercio de China declaró el lunes que funcionarios de Estados Unidos (EE. UU.) y China confirmaron que la tregua comercial bilateral se ha prorrogado dos meses, trasladando la fecha de expiración del 10 de noviembre al 10 de enero de 2027.
El presidente estadounidense Donald Trump dijo el domingo que cree que la guerra con Irán se ganará “muy pronto”, añadiendo que es posible que se produzcan nuevos ataques militares antes de las elecciones de medio mandato, informó Fox News.
Los miembros de la junta del Banco de Japón (BoJ) compartieron sus opiniones sobre las perspectivas de la política monetaria el lunes, según las actas de la reunión de julio del BoJ.
Este es un breve resumen de los acontecimientos clave de la guerra en Oriente Medio que tuvieron lugar durante el fin de semana y que se espera que tengan un impacto significativo en los mercados durante la próxima semana.
Quek Ser Leang y Lee Sue Ann, analistas de UOB, describen el USD/CNH como consolidándose después de un movimiento a 6.7200, con el impulso desacelerándose a muy corto plazo.
Los rendimientos del Tesoro estadounidense se mostraron mixtos el viernes, ya que el tramo largo de la curva, los bonos a 20 y 30 años, registró ganancias, mientras que el tramo corto y la parte media de la curva de rendimientos retrocedieron desde niveles máximos de varios años. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene firme en el 5.20% tras alcanzar un máximo de 19 años en el 5.228%.
La investigación de ING para Asia-Pacífico señala que los próximos datos de Corea del Sur deberían mostrar una mayor producción industrial y un superávit comercial más amplio, incluso mientras el crecimiento de las exportaciones y las importaciones se modera. Se espera que las exportaciones de tecnología y semiconductores apuntalen el superávit.
Société Générale describe un impacto limitado de la visita del presidente Xi a EE.UU., sin que se acordaran nuevas reducciones arancelarias ni un mecanismo de diálogo sobre IA, ya que la tregua comercial solo se prorrogó hasta enero.
La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, afirmó que las dos vertientes del doble mandato de la Fed no están en conflicto. Dijo que “la inflación elevada complica la planificación económica” y que no considera que la política actual esté frenando la economía.
Quek Ser Leang y Lee Sue Ann, analistas de UOB, señalan que el USD/SGD se mantuvo estable en torno a 1.2800 tras el repunte del miércoles, con el Dólar de Singapur (SGD) respaldado por las expectativas de un mayor endurecimiento de la política monetaria por parte de la MAS.
