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Lee Hardman, de MUFG, espera que el Banco de Inglaterra comience su ciclo de subidas de tasas en noviembre, con unos datos más sólidos de actividad y empleo en el Reino Unido y una inflación más firme respaldando esta perspectiva. El IPC general subió al 3.5% en septiembre, y MUFG anticipa una inflación por encima del 4.0% el próximo año tras el reajuste del tope de precios de la energía. Estas evoluciones se consideran favorables para una mayor fortaleza de la libra esterlin
Retail Sales (YoY) de South Africa registra 3.3% en agosto superando las expectativas de 3%
MBA Mortgage Applications de United States de octubre 16 cae desde el previo -2.7% a -5.3%
La deuda creciente de Francia, junto con unos disturbios sociales que se están descontrolando, está provocando una tormenta perfecta en el mercado de bonos y elevando el rendimiento de la Obligación Assimilable du Trésor (OAT) a 10 años a niveles superiores al 5% por primera vez desde 2002.
Societe Generale analiza el USD/ZAR tras su rebote por encima de la media móvil de 200 días, con un máximo provisional cerca de 16.75 y un retroceso actual hacia 16.37. El banco destaca la importancia de que el par se mantenga por encima de la media móvil de 200 días, señalando dos intentos fallidos a principios de este año. También resalta los riesgos bajistas hacia 16.27 y 16.15 si rompe 16.37.
El vice primer ministro ruso (PM), Alexander Novak, declaró durante la sesión de negociación europea del miércoles que Moscú podría restablecer por completo las exportaciones de diésel para finales de año.
Los estrategas de UOB, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann, señalan que el AUD/USD se benefició de la debilidad del Dólar estadounidense y recuperó la zona de 0.70, mientras que el impulso se fortaleció más rápido de lo esperado. Las ganancias intradía podrían verse limitadas dentro de un rango estrecho, pero las perspectivas para 1–3 semanas apuntan ahora a nuevas subidas hacia 0.7035, siempre que el par se mantenga por encima de una zona cercana de fuerte soporte.
Francesco Pesole, de ING, destaca la renovada presión sobre los bonos franceses, con el diferencial entre los OAT y los Bunds a 10 años acercándose a los máximos de principios de octubre, mientras las preocupaciones presupuestarias y el malestar social pesan sobre el sentimiento.
El EUR/CAD extiende sus pérdidas por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 1.5770 durante el horario europeo del miércoles.
Geoff Yu, de BNY Mellon, señala que los activos de Europa Central y Oriental (CEE) han tenido un rendimiento inferior en octubre, con el carry de las divisas CE3 (el Zloty polaco, la Corona checa y el Florín húngaro) frente al EUR y al USD por detrás de los rendimientos en efectivo, lo que refleja la creencia de los mercados de que los bancos centrales de Europa Central no pueden igualar al Banco Central Europeo B
Tatha Ghose, analista de Commerzbank, informa que el MNB mantuvo su tipo base en el 5.50% y conservó el corredor overnight, pero la inflación ajustada estacionalmente sugiere que los tipos reales podrían volverse negativos pronto.
Los estrategas de UOB, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann, observan que el USD/CHF cayó con fuerza antes de rebotar, dejando el impulso general débil.
El USD/IDR amplía sus ganancias por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 18.040 durante las horas europeas del miércoles.
El Economista Jefe para el Reino Unido (UK) de Deutsche Bank, Sanjay Raja, destaca que la inflación del Reino Unido sigue una trayectoria alcista, con el Índice de Precios al Consumo (IPC) general en el 3.5% y el IPC subyacente en el 2.8%. El IPC de servicios también ha aumentado, mientras que el impulso de los precios de los alimentos es el principal punto positivo.
El USD/CHF gana terreno tras registrar pérdidas el día anterior, cotizando alrededor de 0.8260 durante las horas asiáticas del miércoles. El par se aprecia, ya que el Dólar estadounidense (USD) recibe soporte de la demanda de refugio seguro, mientras que el aumento de los precios del petróleo intensifica las preocupaciones por la inflación mundial.
El vicegobernador del Banco de Japón (BoJ), Ryozo Himino, declaró el miércoles que la inflación subyacente se encuentra casi en el objetivo del 2%, añadiendo que las condiciones financieras siguen siendo acomodaticias.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, sube ligeramente después de registrar ganancias moderadas el día anterior y cotizar cerca de 101.80 durante las horas asiáticas del miércoles.
El USD/JPY gana terreno tras registrar pérdidas modestas el día anterior, cotizando alrededor de 158.30 durante las horas de negociación asiáticas del miércoles. El Yen japonés (JPY) enfrenta crecientes desafíos tras la reciente publicación del informe de balanza comercial de mercancías del Ministerio de Finanzas de Japón.
Se espera que la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) del Reino Unido publique el Índice de Precios al Consumo (IPC) de septiembre el miércoles a las 06:00 GMT. Estas cifras estarán acompañadas por el Índice de Precios de Producción (IPP) y el informe de ventas minoristas.
La ministra japonesa de Finanzas (FM), Satsuki Katayama, declaró el miércoles que el gobierno está coordinándose estrechamente con el Banco de Japón (BoJ) y que no existe una divergencia importante en las perspectivas de inflación y la política monetaria.
El vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, afirmó el miércoles que todavía está ultimando las previsiones y que no está seguro sobre las decisiones de la junta. Hauser añadió que las perspectivas de inflación parecen peores de lo previsto y ligeramente por encima de las expectativas.
Una encuesta de Reuters reveló que la mayoría de los economistas espera que el Banco de Japón suba las tasas en su reunión de diciembre, lo que marcaría el tercer aumento desde junio.
Charlie Lay, de Commerzbank, y el Dr. Henry Hao destacan los sólidos datos comerciales de Malasia de septiembre, con exportaciones e importaciones que superaron ampliamente las expectativas y el superávit comercial ampliándose aún más.
Claire Fan, del Royal Bank of Canada (RBC), destaca que la encuesta de perspectivas empresariales de Canadá del tercer trimestre subraya una difícil disyuntiva entre crecimiento e inflación para el Banco de Canadá (BoC) de cara a su próxima decisión.
Megan Greene, miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE), afirmó el martes que le preocupa «la estimación del BoE sobre el crecimiento salarial compatible con el objetivo», y añadió que se necesita una mayor desinflación salarial para alcanzar el objetivo del Índice de Precios al Consumo (IPC).
Michael Wan, de MUFG, señala que el crecimiento interanual del PIB de China en el tercer trimestre se afianzó en el 4.5%, ligeramente por encima del consenso, mientras que la producción industrial de septiembre se aceleró y las contracciones de la Inversión en Activos Fijos se redujeron.
El dólar estadounidense (USD) ha extendido aún más su movimiento correctivo, llegando en algún momento a caer a mínimos de tres semanas, mientras los inversores continuaban evaluando las esperanzas de un posible acuerdo entre EE. UU. e Irán, según noticias aún no confirmadas.
El Dr. Vincent Stamer, de Commerzbank, analiza la inflación de la zona euro y destaca que los elevados costes de la energía ya están repercutiendo en los precios de los bienes y servicios. El Modelo Cuantitativo del banco proyecta una inflación general cercana al 4% en los próximos meses y una inflación subyacente por encima del 3% durante el próximo año.
Megan Greene, miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE), afirmó el martes que «la desinflación salarial se ha estancado», una señal de que los salarios podrían empezar a impulsar los precios al alza.
En las perspectivas de tasas, John Velis, de BNY Markets, no espera una subida de tasas de la Reserva Federal en octubre, mientras que los mercados están valorando una baja probabilidad de un movimiento inmediato. Considera que diciembre será la próxima y última subida probable de este ciclo, señalando que las tasas de política monetaria implícitas hasta diciembre de 2027 han descendido desde sus niveles más restrictivos, mientras la inflación sigue estando impulsada en gran
