¿De que depende el precio del dólar en México? Factores influyentes en el valor del par de divisas USD/MXN
El par USD MXN, es un par menor en el mercado de divisas. En términos sencillos, este par compara el valor del dólar estadounidense (divisa base) con el peso mexicano (divisa cotizada). Es decir, en el comercio de divisas USD MXN es el acto de cambio de dólar a peso mexicano.
A pesar de la cercanía geográfica y económica entre ambos países, Estados Unidos y México, la popularidad de sus respectivas monedas difiere notablemente, lo que se traduce en un emparejamiento poco frecuente en los mercados de divisas.
En el mundo del comercio de divisas, el intercambio de monedas se erige como piedra angular de las operaciones en Forex. Al emparejar dos divisas, los inversores buscan sacar partido de las fluctuaciones en el valor relativo de una divisa en relación a la otra, con el objetivo de generar beneficios.
▶ Par de divisas USD a MXN: Análisis y Perspectivas
El par de divisas USD MXN representa la relación entre el dólar estadounidense y el peso mexicano. En términos generales, cuando el valor del par sube, significa que el dólar se ha fortalecido frente al peso mexicano, mientras que si el valor del par baja, el peso mexicano se ha fortalecido frente al dólar.
El tipo de cambio USD a MXN afecta a las exportaciones e importaciones entre Estados Unidos y México porque un tipo de cambio desfavorable para uno de los países puede hacer que sus productos sean más caros en el mercado del otro país, lo que puede disminuir la demanda y afectar a los flujos comerciales.
En la siguiente tabla proporciona información básica sobre el par de divisas de dólares a pesos:
Par de Divisas | USD/MXN |
Nombre común | Dólar estadounidense / Peso mexicano |
Tipo de cambio | Variable |
Tamaño del contrato | 100,000 unidades de la divisa base (USD) |
Horario de negociación | Las 24 horas del día, de lunes a viernes |
Spread típico | 5 pips (puede variar según el bróker) |
Volatilidad | Alta |
Principales influencias | Política monetaria de Estados Unidos y México, indicadores económicos, precios del petróleo |
Variación interanual (%)1 | -9,75% |
Máximo interanual1 | 21,06 |
Mínimo Interanual1 | 17,9 |
Rango 52 semanas2 | 17,8975-21,0566 |
Rango día (20 abril 2023)2 | 18,0405-18,0951 |
Nº en el ranking de divisas por volumen3 | 13 |
Liquidez | Alta |
Correlación con otros activos | Directa: Precio del petróleo y metales preciosos, acciones empresas mexicanas Inversa: Divisas EUR/USD; GBP/USD |
【Fuente: elaboración por autora】
┃ El peso mexicano (MXN) y la economía mexicana en el mercado financiero global
La economía mexicana se basa en la explotación de recursos naturales, especialmente el petróleo, lo que hace que su moneda, el peso, esté altamente correlacionada con los precios del petróleo, haciéndola especialmente vulnerable a la volatilidad del mercado.
A pesar de la influencia del petróleo, la economía mexicana es diversa y cuenta con una amplia gama de industrias, incluyendo la manufacturera, alimentaria, textil, electrónica y del automóvil. Además, México destaca como importante exportador de bienes, especialmente hacia los Estados Unidos.
Debido a su estrecha relación comercial, el desempeño económico de México está fuertemente vinculado a la economía de Estados Unidos. Un peso fuerte frente al dólar disminuye la ventaja de precios de los productos mexicanos frente a los de otros países, perjudicando la demanda, aunque también hace aumentar la inversión extranjera.
El peso mexicano también se ve afectado por la correlación con otras monedas basadas en materias primas, como el real brasileño y el peso colombiano. A pesar de su volatilidad, en el 2022, el peso mexicano fue la segunda moneda que más se apreció frente al dólar.
┃ El dólar estadounidense (USD) y su liderazgo mundial
El dólar estadounidense es la moneda oficial de Estados Unidos y la divisa más utilizada en el mundo para transacciones internacionales y como moneda de reserva, debido a la importancia económica y política de Estados Unidos como la primera economía mundial5.
Es la moneda de referencia para el comercio internacional y es ampliamente aceptada en los mercados de materias primas, como el petróleo. Además, muchos bancos centrales mantienen reservas en dólares debido a su estabilidad y aceptación global, y es una moneda popular para mantener como reserva de valor en tiempos de incertidumbre económica.
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▶ ¿De qué depende el precio del dólar en México?
Se ve afectado por diversos factores económicos y políticos, como la inflación, las tasas de interés, el crecimiento económico y las decisiones de la Reserva Federal de Estados Unidos. También puede ser influenciado por eventos geopolíticos y crisis económicas en otros países.
A pesar de ser una moneda fuerte y estable, el valor del dólar puede fluctuar en el mercado de divisas.
▶ Factores clave que afectan al valor del par de divisas USD MXN
A continuación, mostramos una tabla que incluye algunos de los factores clave que afectan al par de divisas USD MXN.
Factores provenientes de México | Factores provenientes de Estados Unidos |
Política monetaria del Banco de México: Una política fiscal expansiva puede debilitar el peso, mientras que una política monetaria restrictiva puede fortalecerlo.
| La política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU.: Afectar el tipo de cambio MXN/USD debido a su impacto en los tipos de interés y la oferta de dólares en el mercado. |
Estabilidad política y social: Las protestas y la violencia pueden afectar la confianza en la economía y debilitar el valor del peso.
| Fluctuaciones económicas: Si se produce una desaceleración económica en EE. UU., puede disminuir la demanda de productos mexicanos y debilitar el peso. |
Precios del petróleo y las materias primas: Bajos precios del petróleo pueden debilitar la economía de México y su moneda, ya que es un importante exportador de petróleo. | Decisiones políticas y geopolíticas: Por ejemplo, los aranceles, los acuerdos comerciales o las leyes migratorias pueden impactar en la economía mexicana y en el peso. |
Balanza comercial: Las exportaciones y las importaciones afectan el flujo de divisas y, por lo tanto, la oferta y la demanda del peso mexicano en relación al dólar estadounidense. | Tipos de interés: Un aumento en las tasas de interés en EE. UU. atrae inversores y fortalece el dólar, lo que debilita el peso. |
Inflación y nivel de endeudamiento del gobierno: A mayor inflación y deuda menos atractivo México para los inversores. | Inflación y nivel de endeudamiento del gobierno: Inflación y deuda alta en EE. UU. pueden llevar a aumento de las tasas de interés por la Reserva Federal, lo que fortalece el dólar y debilita el peso. |
【Fuente: Elaboración propia a partir de los datos de 6,7】
▶ Explorando el pasado, presente y proyecciones del USD MXN
El USD MXN comenzó a negociarse en el mercado de divisas (Forex) en la década de 1970. Sin embargo, la historia de la relación entre el dólar estadounidense y el peso mexicano se remonta a finales del siglo XIX, cuando el peso fue designado como la moneda oficial de México después de un largo período de inestabilidad financiera.
Desde entonces, el USD a MXN ha experimentado fluctuaciones significativas debido a factores políticos, económicos y sociales tanto en Estados Unidos como en México.
La estabilidad de la relación entre ambas monedas sigue siendo crucial para los mercados financieros de América Latina.
┃ Precios histórico del USD MXN
La relación entre el USD MXN ha sido históricamente volátil. Por ejemplo, en la década de 1980, México experimentó una crisis de deuda, lo que llevó a una devaluación del peso y un aumento en el tipo de cambio USD a MXN.
En la década de 1990, el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) llevó a un aumento en la inversión extranjera en México, lo que ayudó a estabilizar la moneda y reducir la volatilidad.
La caída en los precios del petróleo en 2014-2015 y las decisiones de la OPEP de reducir la producción en 2016 y 2018, también impactaron significativamente en el tipo de cambio USD a MXN debido a la gran dependencia de la economía mexicana en la exportación de petróleo.
También se han observado grandes fluctuaciones en el tipo de cambio USD MXN durante la crisis financiera global de 2008, las elecciones presidenciales de Estados Unidos en 2016 y 2020, y la pandemia de COVID-19.
【Fuente: Mitrade】
┃ Comportamiento actual y perspectivas para 2023 del USD MXN
El peso mexicano destacó por su excelente desempeño al finalizar el año 2022, posicionándose como la segunda moneda más valorada frente al dólar en un contexto en el que pocas divisas lograron resistir los factores internacionales.
De acuerdo con el Banco de México, el peso tuvo una apreciación del 4.87%8 al culminar el año en 19.50 pesos por dólar, lo que representa su mejor rendimiento anual en la última década.
Sin embargo, al inicio de 2023, el dólar estadounidense se ha fortalecido momentáneamente en relación al peso mexicano, tras los anuncios de una nueva subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed).
Aunque la tendencia sigue siendo alcista para el peso, no existe un consenso entre los analistas financieros sobre el pronóstico del par USD/MXN para este año.
Mientras algunos especialistas auguran una recuperación del valor del dólar gracias a sus subidas de tipos y los buenos datos económicos y financieros9, otros vaticinan que el liderazgo de la moneda mexicana se mantendrá debido a que sus inversiones directas extranjeras han alcanzado su máximo desde 2015, gracias a su cercanía con Estados Unidos y a la desinversión global en China10.
▶ ¿Cómo y cuándo invertir en USD to MXN?
El USD MXN se opera de forma similar a otros pares de divisas, buscando momentos de alta liquidez y volatilidad, que suelen coincidir con la publicación de informes económicos relevantes. Estos informes tienen implicaciones económicas y comerciales para Estados Unidos y México afectando así al valor de las respectivas divisas.
┃ ¿Cómo invertir en USD/MXN?
Forex: Los inversores pueden participar en el mercado de divisas o Forex, comprando y vendiendo pares de divisas a través de plataformas de trading en línea.
Fondos de inversión: Otra opción es invertir en fondos de inversión especializados en monedas, administrados por empresas de gestión de activos, lo que permite a los inversores participar en el mercado de divisas sin la necesidad de operar divisas individualmente. Un ejemplo de ello es el S&P/BMV, que replica la trayectoria del USD MXN.
Derivados: Los inversores también pueden optar por instrumentos financieros derivados, como contratos de futuros y opciones, para invertir en USD a MXN.
Contratos por diferencia (CFD): En plataformas autorizadas como Mitrade, los inversores pueden acceder a acuerdos para intercambiar la diferencia de valor de un par de divisas sin poseer el activo subyacente, lo que les permite especular sobre los movimientos de precios en el mercado Forex sin adquirir físicamente la moneda. >> Registrarte para obtener más información.
┃ ¿Cuándo Invertir en USD/MXN?
El mercado de divisas es un mercado global que opera las 24 horas del día, cinco días a la semana. Sin embargo, la liquidez y volatilidad pueden variar según la hora del día y la sesión de trading.
Es importante mencionar que existen fechas clave que pueden influir en el valor del dólar estadounidense en comparación con el peso mexicano. Estas fechas incluyen los anuncios de la Reserva Federal de los Estados Unidos, los informes económicos estadounidenses, los eventos políticos en ambos países, así como los comunicados y noticias relacionados con el sector energético, como los anuncios de la OPEP.
Estos eventos pueden generar movimientos significativos en el mercado de divisas y ofrecer oportunidades de inversión para aquellos interesados en el USD MXN.
▶ Consideraciones finales
La inversión en divisas resulta atractiva para los inversores debido al acceso que brinda a un mercado financiero altamente líquido y a la posibilidad de diversificar la cartera de inversiones.
Además, el mercado de divisas se encuentra abierto las 24 horas del día, lo que proporciona una gran flexibilidad para los inversores. En este sentido, el par USD/MXN se presenta como una opción interesante gracias a su alta liquidez y a la posibilidad que brinda de diversificar la cartera de inversiones con una divisa fuerte frente a una divisa emergente.
Sin embargo, la inversión en divisas implica riesgos, ya que los tipos de cambio pueden fluctuar significativamente en cortos períodos de tiempo, lo que enfatiza la necesidad de mantenerse informado constantemente.
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Referencias:
1. https://www.estrategiasdeinversion.com/cotizaciones/divisas/usd-mxn (consultado el 20 de abril de 2023)
2. https://es.investing.com/currencies/usd-mxn (consultado el 20 de abril de 2023)
3. https://www.bis.org/statistics/rpfx22_fx.pdf
4. https://www.infobae.com/noticias/2023/04/18/valor-de-apertura-del-euro-en-mexico-este-18-de-abril-de-eur-a-mxn/
5. https://es.statista.com/estadisticas/600234/ranking-de-paises-con-el-producto-interior-bruto-pib-mas-alto-en/
6. https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy.htm
7. https://ustr.gov/countries-regions/americas/mexico
8. https://www.banxico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?sector=6&accion=consultarCuadro&idCuadro=CF373&locale=es
9. https://www.reuters.com/markets/currencies/is-party-over-mexicos-peso-could-lose-solid-gains-2023-2022-12-29/
10. https://www.ft.com/content/45185d78-3f90-4404-a721-55945c4a6841
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