Previsión Euro Yen, EUR/JPY 2024-2025: ¿es buen momento para comprar yenes?
En 2024, el yen japonés ha caído a mínimos históricos, lo que ha llevado al Banco de Japón (BOJ) a intervenir de manera significativa. Esta circunstancia ha beneficiado a monedas pares como el euro, evidenciando la volatilidad en el mercado de divisas global.
Análisis de la Tendencia Actual de EUR/JPY
El par EUR/JPY, que mide la fuerza relativa del euro frente al yen japonés, es un indicador fundamental en el análisis de las dinámicas económicas entre Europa y Japón. Este par refleja no solo las políticas monetarias de los respectivos bancos centrales, el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Japón (BOJ), sino también las condiciones macroeconómicas y las expectativas del mercado en ambas regiones.
Antes de profundizar en si es buen momento para comprar yenes, los inversores deben comprender las dinámicas macroeconomicas que afectan al par de divisas y sus consecuencias.
Factores Determinantes del precio EUR/JPY en 2024
Política Monetaria y Divergencias de Tipos de Interés:
Comprender las fluctuaciones del EUR/JPY requiere atención a las políticas monetarias divergentes de Europa y Japón. El Banco Central Europeo (BCE) ha enfocado su estrategia en la estabilidad de precios, ajustando los tipos de interés hacia arriba para controlar la inflación, alcanzando un nivel del 4,5% en los últimos años.
En contraste, el Banco de Japón (BOJ) ha mantenido una política extremadamente flexible, aunque en marzo de 2024 terminó con su política de tipos de interés negativos, estableciendo su tasa de referencia en un rango del 0% al 0,1%.
Esta divergencia en las políticas de tipos de interés es crucial para entender la actual debilidad del yen. A pesar de que se anticipa que el BCE podría realizar recortes de hasta 70 puntos básicos, la significativa diferencia de más de 400 puntos básicos en los tipos de interés entre el euro y el yen realza el atractivo del euro para los inversores en busca de mayores rendimientos.
Indicadores Económicos Clave:
Los datos sobre el Producto Interno Bruto (PIB), el empleo y la inflación también son cruciales. En Japón, el gasto de los hogares ha caído durante 13 meses consecutivos, con una reducción del 1,2% en marzo de 2024. Esta debilidad en el consumo se produce a pesar de aumentos salariales significativos, lo que refleja una erosión del poder adquisitivo debido a la inflación.
En contraste, la eurozona ha controlado la elevada inflación que arrastraba y ha mostrado una recuperación económica leve pero sostenida, con el BCE proyectando un crecimiento del PIB del 0,8% para 2024.
Sentimiento del Mercado:
La percepción del riesgo y eventos geopolíticos también afectan significativamente el EUR/JPY. La reciente intervención del BOJ para sostener el yen, que ha alcanzado mínimos históricos, refleja la preocupación por una depreciación excesiva que aumente los costes de importación y presione aún más la inflación. Mientras tanto, en Europa, las expectativas de estabilidad impulsan el apetito por el euro.
Actualidad del EUR/JPY 2024
En mayo de 2024, el par EUR/JPY ha mostrado una tendencia ascendente moderada, situándose en torno a los 167,89 yenes por euro. Este comportamiento puede atribuirse, como vimos anteriromente, a la anticipación de políticas monetarias divergentes y la respuesta de los mercados a los datos económicos recientes de ambas regiones. El gráfico reciente muestra un pico significativo seguido por una corrección, y una posterior recuperación sostenida por encima de las medias móviles de corto plazo.
【Fuente: Mitrade】
Análisis del Yen Japonés y la Situación Macroeconómica en Japón
Desafíos Macroeconómicos
Japón enfrenta desafíos macroeconómicos continuos que afectan su economía. La debilidad del yen ha provocado un aumento en los costos de importación de energía y alimentos, sectores vitales debido a la alta dependencia del país de las importaciones. A pesar de los esfuerzos del BOJ para normalizar la política monetaria y fomentar el consumo interno, estos esfuerzos no han logrado revertir la tendencia de debilitamiento del consumo doméstico.
En marzo de 2024, aunque la cuenta corriente mostró un superávit de 3.40 billones de yenes, evidenciando un comercio exterior robusto y ganancias significativas de inversiones directas en el extranjero, esto no fue suficiente para compensar la persistente debilidad en el consumo interno.
Política Monetaria y Tipo de Cambio
En respuesta a la inflación creciente y al riesgo de una depreciación aún mayor del yen, que podría desencadenar una crisis de confianza y fuga de capitales, el BOJ ha intervenido activamente en el mercado de divisas para estabilizar la moneda, que llegó a cotizar a 160 yenes por dólar, un nivel no visto desde la década de 1990.
Estas intervenciones han sido cruciales para intentar mantener la estabilidad financiera en Japón, y el BOJ ha indicado que podría realizar más intervenciones si es necesario, condicionadas a una mejora sostenida en el consumo y el crecimiento salarial.
Análisis del Euro y la Situación Macroeconómica en Europa
Perspectivas Económicas e Impacto de la Política Monetaria
Comparativamente, la Eurozona exhibe una mayor fortaleza económica frente a Japón. Con una inflación que ha sido efectivamente controlada y una recuperación económica que se consolida, el BCE está considerando recortes en los tipos de interés para mantener el impulso económico.
La Comisión Europea ha pronosticado un crecimiento del PIB de 1,5% para 2025, reflejando un panorama económico optimista. Este contexto favorable ha mejorado considerablemente la percepción del euro en los mercados financieros. La estabilidad política y económica de Europa, combinada con una gestión proactiva del BCE, ha creado un ambiente atractivo para el euro, aumentando su atractivo para los inversores internacionales.
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Previsión euro yen 2024
Para efectuar una previsión euro yen acertada, es crucial integrar análisis técnicos y fundamentales además de mantenerse actualizado sobre la evolución económica global. Este enfoque holístico permite a los inversores comprender las complejas dinámicas que influyen en este par de divisas.
Proyecciones para 2024
Varias plataformas de análisis financiero resaltan una tendencia alcista para el EUR/JPY en 2024, recomendando "compra" o "compra fuerte" basadas en análisis técnicos detallados y expectativas del mercado:
CoinDesk1: Proyecta que el par podría llegar a un máximo de 188,12 JPY, indicando un considerable potencial alcista para el euro frente al yen y sugiriendo que este es un momento oportuno para considerar inversiones a largo plazo en yenes.
TradingView2: Observa un crecimiento sostenido en el par, alineado con la tendencia alcista del euro de los últimos cinco años.
FX Street3: Muestra un optimismo continuado, anticipando que el par alcanzará cotizaciones más altas durante el año debido al impulso económico en Europa.
Tendencias Macroeconómicas
La divergencia en políticas monetarias entre la Eurozona y Japón es un factor decisivo en nuestra previsión para el EUR/JPY. Los tipos de interés relativamente más altos en Europa hacen al euro más atractivo, mientras que en Japón, las restricciones estructurales y una recuperación económica más lenta limitan el dinamismo del yen.
Consejos para Inversores ¿es buen momento para comprar yenes?
Inversores a Corto Plazo:
Se recomienda estar atentos a los indicadores como el RSI y el MACD para determinar los mejores momentos de entrada y salida, aprovechando las fluctuaciones de corto plazo derivadas de anuncios económicos y políticos.
Inversores a Largo Plazo:
Apostar por una estrategia de compra de yenes a largo plazo podría ser prudente dada la tendencia alcista proyectada. Ajustar posiciones tácticamente en respuesta a cambios fundamentales en las políticas monetarias o giros económicos podría maximizar los rendimientos.
Así, para quienes siguen el EUR/JPY, el año 2024 ofrece oportunidades basadas en un consenso de análisis técnico favorable y fundamentos económicos robustos. Sin embargo, es vital mantenerse informado sobre los desarrollos económicos en la Eurozona y Japón, así como las decisiones de política monetaria debido a que sus efectos se notan en el los mercados Forex de forma instantanea.
Previsión euro yen 2025
Mirar hacia 2025 y considerar si es buen momento para comprar yenes implica evaluar los factores estructurales y económicos que influirán tanto en Japón como en la Eurozona, afectando así la dinámica del par. Dado que las previsiones a largo plazo se basan fundamentalmente en análisis macroeconómicos, prever movimientos específicos del mercado con tanta antelación presenta desafíos significativos.
Contexto Económico Futuro de Japón y el yen
Japón se enfrenta a desafíos significativos que podrían comprometer su recuperación económica y la estabilidad del yen:
Recesión y Pérdida de Posición Económica:
Tras la entrada inesperada en recesión a finales de 2023, Japón ha visto cómo su economía se ha contraído en dos trimestres consecutivos, con caídas del PIB de 0,4% y 3,3% respectivamente. Este deterioro ha relegado a Japón del tercer al cuarto lugar en la economía mundial5, detrás de Estados Unidos, China y Alemania.
Envejecimiento de la Población:
Japón continúa enfrentandose a un rápido envejecimiento de su población junto con una disminución demográfica. Esta situación agrava los problemas de mano de obra y reduce el consumo doméstico, un componente crítico de su PIB.
Competitividad y Productividad:
La falta de competitividad y las demoras en la adaptación a nuevas tecnologías, como los vehículos eléctricos, están disminuyendo la presencia global de Japón. Además, la baja productividad y las inversiones cautas en el mercado interno limitan su potencial de crecimiento.
Contexto Económico Futuro de la Eurozona y el euro
La Eurozona, aunque enfrenta sus propios desafíos, muestra signos de recuperación y estabilidad que podrían beneficiar al euro:
Crecimiento Moderado:
La última previsión económica para la Eurozona muestra un crecimiento del PIB de solo el 0,8% en 2024, con una mejora esperada hasta el 1,5% en 20254. Aunque el crecimiento es moderado, la estabilidad es un factor clave que podría apoyar al euro.
Inflación y Política Monetaria:
La inflación en la Eurozona está proyectada en descenso, pasando del 5,4% en 2023 al 2,2% en 2025. Esta tendencia bajista es un indicativo de que el BCE está manejandi exitosamente las presiones inflacionarias, lo que favorece un entorno económico más estable.
Recuperación del Poder Adquisitivo:
A medida que las presiones inflacionarias se moderen y los precios de la energía continúen cayendo, se espera que el poder adquisitivo se recupere, apoyando así un incremento en el consumo y la inversión dentro de la Eurozona.
Expectativas para el Par EUR/JPY en 2025
Ante la estabilidad económica de la Eurozona y los desafíos persistentes en Japón, se anticipa que el euro mantendrá su fortaleza relativa frente al yen en 2025, prolongando la tendencia observada en el EUR/JPY durante 2024. Sin embargo, la previsión a largo plazo se ve limitada por la volatilidad inherente de los mercados financieros y posibles eventos imprevistos. Es esencial que los inversores permanezcan atentos y dispuestos a ajustar sus estrategias en respuesta a desviaciones de las tendencias proyectadas.
Recomendaciones para Inversores en 2025
Dadas las incertidumbres y proyecciones a largo plazo, se aconseja a los inversores adoptar estrategias prudentes:
Diversificación:
Esencial para mitigar riesgos, considerando la disparidad en la recuperación entre la Eurozona y Japón.
Monitoreo Continuo:
Fundamental para ajustar estrategias de inversión efectivamente ante cambios en políticas económicas y reformas estructurales.
La tendencia histórica de EUR/JPY
【Fuente: Mitrade】
Desde su establecimiento en 1999, el par EUR/JPY ha sido testigo de la fortaleza del yen como refugio seguro en tiempos de crisis y de las fluctuaciones del euro frente a desafíos en Europa. Las divergencias entre las políticas monetarias del Banco Central Europeo (BCE) y del Banco de Japón (BOJ) han sido una constante influencia.
El yen ganó fuerza durante la crisis financiera de 2008 debido a su estatus de refugio, mientras que el euro se depreció por la inestabilidad económica y la crisis de deuda en la Eurozona a principios de la década de 2010. Sin embargo, la recuperación económica europea y las políticas expansivas del BOJ en años recientes han favorecido una apreciación gradual del euro. Esta evolución resalta cómo los factores macroeconómicos y las políticas monetarias modelan la dinámica de este par de divisas.
Conclusión
En conclusión, la previsión euro yen para 2024-2025 refleja las complejidades económicas de Europa y Japón. Aunque siempre es desafiante prever con exactitud el movimiento de las divisas a largo plazo, los indicadores actuales sugieren que puede ser un momento oportuno para considerar la compra de yenes.
Para los inversores a corto plazo, especialmente aquellos con una inclinación especulativa, es crucial estar atentos a las reacciones del mercado ante anuncios económicos y políticos, ya que estos pueden ofrecer oportunidades de ganancia rápida. Los inversores a largo plazo, por otro lado, deberían enfocarse en las tendencias subyacentes de fortalecimiento o debilitamiento de las economías, lo que puede proporcionar una base más estable para decisiones de compra o venta prolongadas.
Referencias
La información macroeconomia ha sido consultada en Reuters
Visitado el 13 de mayo de 2024.
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