Western Digital-Aktienprognose: Treiben die bevorstehenden Q1-Zahlen die Aktie wieder auf 400 $?

TradingKey – Am 22. Oktober ET wird Western Digital (WDC) heute nach Börsenschluss den Bericht für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 vorlegen. Nach einem deutlichen Rücksetzer von Juni bis Oktober hat sich der Aktienkurs von WDC zuletzt an drei Handelstagen in Folge erholt und schloss am 21. Oktober mit einem Plus von 3,89 % bei 378,51 US-Dollar, bei einem Tageshoch von 381,88 US-Dollar; über die vergangenen drei Handelstage summiert sich die Erholung damit auf rund 14 %. Kann der Aktienkurs im Vorfeld des Quartalsberichts den zentralen Widerstand bei 400 US-Dollar durchbrechen?

WDC-Ergebnisvorschau: Umsatz soll um knapp 47 % steigen, fortgesetzte Expansion der Bruttomarge ist entscheidend

Aus Sicht der Markterwartungen gehen die Konsensschätzungen derzeit von einem Quartalsumsatz von rund 4,14 bis 4,16 Milliarden US-Dollar aus, was einem Anstieg von etwa 47 % gegenüber dem Vorjahr entspricht; das bereinigte EPS wird bei etwa 4,07 bis 4,09 US-Dollar erwartet, ein Plus von rund 130 % gegenüber 1,78 US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Die vorherige offizielle Prognose des Unternehmens lag bei einem Umsatz von 4,1 Milliarden ± 100 Millionen US-Dollar und einem Non-GAAP-EPS von 4,00 ± 0,15 US-Dollar.

Bei diesem Quartalsbericht steht für Anleger vor allem die Bruttomarge im Fokus. WDC stellte zuvor für das erste Quartal eine Non-GAAP-Bruttomarge von 55 % bis 56 % in Aussicht, mit einem Mittelwert von 55,5 %, was über den 54,4 % des Vorquartals liegt. Im vorangegangenen Geschäftsquartal stieg der Umsatz des Unternehmens im Jahresvergleich um 44 % auf 3,747 Milliarden US-Dollar, während sich die Non-GAAP-Bruttomarge gegenüber dem Vorjahr um 1.310 Basispunkte verbesserte. Sollte die tatsächliche Bruttomarge daher weiterhin über etwa 55,5 % liegen, deutet dies darauf hin, dass die Preisgestaltung und der Produktmix bei HDDs mit hoher Kapazität die Profitabilität weiterhin stützen können; fällt sie jedoch unter 55 %, könnte der Markt das Tempo der weiteren Margenausweitung neu bewerten.

Der zweite Schwerpunkt liegt auf der Nachfrage nach HDDs mit hoher Kapazität, die durch KI und Cloud-Rechenzentren angetrieben wird. WDC liefert Festplatten mit hoher Kapazität derzeit in erster Linie an Hyperscale-Cloud-Anbieter und Unternehmensrechenzentren, wo die durch KI-Training und -Inferenz erzeugten wachsenden Datenmengen die Nachfrage nach kostengünstigen Großspeichern erhöht haben. Der Markt wird sich in diesem Quartal auf das Wachstum der Auslieferungen in Exabyte, die Preisgestaltung bei langfristigen Lieferverträgen sowie die Nachfrage im Segment Cloud konzentrieren. Im vergangenen Quartal stieg der Umsatz des Unternehmens um 44 %, die Auslieferungen an Speicherkapazität legten jedoch nur um etwa 22 % zu. Dies deutet darauf hin, dass Preis und Produktmix einen wesentlichen Beitrag zum Umsatzwachstum geleistet haben; sollte sich das Auslieferungswachstum in diesem Quartal parallel dazu beschleunigen, würde dies stärkere Daten für ein volumengetriebenes Wachstum liefern.

Mit Blick auf die Kursentwicklung könnte die Aktie Unterstützung für eine weitere Erholung erhalten, wenn Umsatz und EPS die Erwartungen übertreffen, die Bruttomarge bei oder über 55 % bis 56 % bleibt und eine starke Prognose für den Umsatz des nächsten Quartals sowie die Cloud-Nachfrage abgegeben wird. Sollten die Ergebnisse jedoch zwar die Ziele erreichen, die Bruttomarge, die Auslieferungen oder die Prognose für das nächste Quartal jedoch hinter den Erwartungen zurückbleiben, könnte der Aktienkurs erneut unter Druck geraten.

Technische Analyse des WDC-Aktienkurses

Tageschart der WDC-Aktie, Quelle: TradingView

Mit Blick auf den Tageschart von WDC erholte sich die Aktie nach einem Einbruch um 6,86 % auf 332 US-Dollar am 16. Oktober an drei Handelstagen in Folge und eroberte ihre gleitenden 5-Tage- und 10-Tage-Durchschnitte zurück, was auf eine Verbesserung der kurzfristig bullischen Struktur hindeutet. Allerdings hat die Aktie ihre gleitenden 20-Tage- und 60-Tage-Durchschnitte noch nicht nach oben durchbrochen, was zeigt, dass der mittelfristige Trend weiterhin bärisch ist.

Derzeit liegt der wichtigste Widerstand auf der Oberseite beim gleitenden 20-Tage-Durchschnitt nahe 400 US-Dollar. Kann sich die Aktie nachhaltig über 400 US-Dollar halten, liegt der nächste zu beachtende Widerstand nahe dem gleitenden 60-Tage-Durchschnitt um 445 US-Dollar. Ein entscheidender Ausbruch und eine Konsolidierung oberhalb dieses Niveaus könnten Kurspotenzial nach oben in Richtung 500 US-Dollar eröffnen.

Auf der Unterseite liegt die wichtigste zu beachtende Unterstützung bei 330 US-Dollar. Wird dieses Niveau unterschritten, dürfte die Aktie die zentrale Unterstützungszone von 320 bis 310 US-Dollar testen. Ein Rutsch unter 310 US-Dollar könnte einen tieferen Rücksetzer in Richtung 250 US-Dollar auslösen.