Micron-Aktienkurs-Prognose: HBM4, Bruttomarge und Gewinnprognose im Fokus, Aktie könnte 1.100 USD übersteigen

TradingKey - Micron Technology (MU) wird seine Finanzergebnisse für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 am 30. September nach US-Börsenschluss vorlegen. Das Unternehmen stellte zuvor für das vierte Quartal einen Umsatz von 50 Milliarden US-Dollar ± 1 Milliarde US-Dollar, ein Non-GAAP-EPS von 31 US-Dollar ± 1 US-Dollar sowie eine Bruttomarge von rund 86 % in Aussicht. Für Anleger steht bei diesem Quartalsbericht an erster Stelle die Abweichung des tatsächlichen Umsatzes, des EPS und der Bruttomarge von der vorherigen Prognose des Unternehmens.

Micron-Quartalszahlen: HBM4, Speicherpreise und Ausblick auf das nächste Quartal im Fokus

Erstens stehen Umsatz, das Ergebnis je Aktie (EPS) und die Bruttomarge im Fokus. Liegen der tatsächliche Umsatz und das Ergebnis je Aktie über den Markterwartungen, während die Bruttomarge nahe oder über der bisherigen Prognose des Unternehmens bleibt, stützt dies im Allgemeinen die Profitabilitätserwartungen des Marktes; sollten die Bruttomarge oder die Gewinnzahlen jedoch hinter den Erwartungen zurückbleiben, könnte dies zu einem Kursrückgang der Aktie führen.

Zweitens ist der Ausblick auf das nächste Quartal entscheidend. Die Preise für DRAM und NAND befinden sich derzeit auf einem relativ hohen Niveau. Daher werden die Prognosen des Unternehmens für Umsatz, Bruttomarge und Speicherpreise des kommenden Geschäftsquartals die Einschätzung des Marktes zum nachfolgenden Gewinnwachstum beeinflussen. Übertrifft der Ausblick die Markterwartungen, könnte der Aktienkurs Unterstützung finden; rechnet das Unternehmen hingegen mit einer Verlangsamung des Preiswachstums oder sinkenden Bruttomargen, könnte der Markt seine künftigen Gewinnerwartungen anpassen.

Was KI-Speicher betrifft, gab Micron zuvor bekannt, dass die Massenauslieferung von HBM4 für wichtige Kundenplattformen begonnen hat, Qualifikationsmuster an mehrere Endkunden geliefert wurden und die Forschung und Entwicklung für HBM4E ebenfalls voranschreitet. Zu den zentralen Schwerpunkten des Quartalsberichts gehören der Lieferfortschritt bei HBM4, die Kundenqualifikation sowie die Kapazitätsplanung für 2027. Übertreffen der Lieferfortschritt und das Auftragsvolumen die bisherigen Erwartungen, könnte dies die Markterwartungen hinsichtlich des Umsatzanteils von Microns KI-Speichergeschäft anheben; sollten die Serienproduktion oder die Fortschritte bei der Kundenqualifikation hinter den Erwartungen zurückbleiben, könnte dies eine kurzfristige Ausweitung der Bewertung begrenzen.

Darüber hinaus sind Investitionsausgaben und Kapazitätsplanung wesentliche Punkte, auf die in diesem Quartalsbericht zu achten ist. Das Tempo des Kapazitätsausbaus für DRAM, NAND und HBM wird das künftige Angebot beeinflussen. Bleiben die Investitionsausgaben relativ stabil, während die Nachfrageprognosen nicht erheblich nach unten korrigiert werden, dürften sich die Erwartungen des Marktes bezüglich des Angebots-Nachfrage-Gleichgewichts am Speichermarkt nur wenig verändern; erhöht das Unternehmen seine Pläne für den Kapazitätsausbau jedoch deutlich, könnte der Markt die Auswirkungen des steigenden künftigen Angebots auf die Produktpreise weiter neu bewerten.

Technische Analyse des Micron-Aktienkurses

Tageschart der Micron-Aktie, Quelle: TradingView

Blickt man auf den Tageschart des Aktienkurses von Micron, weist die Kerzenformation weiterhin eine inverse Schulter-Kopf-Schulter-Struktur auf. Dies deutet darauf hin, dass das bullische Momentum am Markt nach wie vor die Oberhand behält und der Kurs kurzfristig weiter steigen könnte.

Der kurzfristige Widerstand nach oben konzentriert sich hauptsächlich auf den Bereich von 1.080 bis 1.110 US-Dollar. Sollten Umsatz, Gewinnmargen, das HBM-Geschäft und der Ausblick für das nächste Quartal im Quartalsbericht insgesamt die Markterwartungen übertreffen und den Aktienkurs über das jüngste Hoch von 1.108,72 US-Dollar treiben, dürfte die Aktie in der nächsten Phase ihr bisheriges Allzeithoch von 1.255 US-Dollar testen. Nach unten hin liegt die erste zu beachtende Unterstützung im Bereich von 1.030 bis 1.050 US-Dollar, wobei sich eine weitere Unterstützung an der psychologisch wichtigen Marke von 1.000 US-Dollar befindet. Sollten die Ergebnisdaten oder die Prognose die Markterwartungen verfehlen und den Aktienkurs unter die genannten Unterstützungsniveaus drücken, könnte sich die kurzfristige Konsolidierungsspanne auf hohem Niveau weiter nach unten verlagern.