Dow Jones Industrial Average-Futures erholen sich nach dem Ausverkauf in Hormus im Zuge des Waffenstillstands

• Die Dow-Futures stiegen am Mittwoch um etwa 0,7 %, nachdem Präsident Donald Trump den US-Waffenstillstand mit dem Iran verlängert hatte.
• Der Nasdaq Composite erreichte ein neues intraday Allzeithoch und legte um 1,3 % zu, da Mega-Cap-Tech die Rallye anführte.
• Brent-Rohöl durchbrach die Marke von 100 US-Dollar pro Barrel, nachdem die iranische Marine zwei Containerschiffe in der Straße von Hormus beschlagnahmt hatte.
• Boeing und GE Vernova veröffentlichten herausragende Gewinnzahlen, was eine Quartalssaison untermauert, in der über 80 % der S&P 500-Berichterstatter die Erwartungen übertrafen.

Die DJIA-Futures drehten während der US-Sitzung am Mittwoch nach oben, wobei der Kontrakt sich von einem Übernacht-Tief unter 49.100 erholte und wieder nahe 49.500 gehandelt wurde, da die Risikobereitschaft wieder zunahm. Die Erholung erfolgte, nachdem Trump den Waffenstillstand mit dem Iran auf Bitten von Pakistans Feldmarschall Asim Munir und Premierminister Shehbaz Sharif verlängert hatte, wobei der Präsident die „stark zerrüttete“ Regierung Teherans anführte. Dieser Schritt verschaffte effektiv mehr Zeit für eine ausgehandelte Einigung, obwohl das Weiße Haus die iranische Blockade aufrechterhielt. Die Dow-Futures hatten sich am Dienstagnachmittag und während der europäischen Handelsstunden am Mittwoch stark verkauft, wobei der Kontrakt rund 750 Punkte vom Dienstagshoch über 49.800 verlor, bevor er wieder Käufer fand.

Öl klettert wieder über 100 US-Dollar, da Spannungen in Hormus anhalten

Obwohl der Waffenstillstand verlängert wurde, beschlagnahmte die iranische Marine am Mittwoch zwei Containerschiffe in der Straße von Hormus, was daran erinnert, dass der Brennpunkt an der wichtigsten Engstelle für Öl weltweit noch lange nicht gelöst ist. Die Brent-Rohöl-Futures stiegen um mehr als 2 % auf rund 101 US-Dollar pro Barrel, während die US-West-Texas-Intermediate (WTI)-Futures um 2 % auf knapp 92 US-Dollar zulegten. Öl war der klarste Profiteur des US-Iran-Konflikts, und die Schlagzeilen aus Hormus begrenzten die Nachfrage nach transportlastigen Titeln im DJIA. Die Aktienmärkte schenkten der Störung im Schiffsverkehr weitgehend keine Beachtung, wobei Ben Fulton, CEO von WEBs Investments, anmerkte, dass die Anleger zunehmend bereit sind, die Nahost-Geschichte hinter sich zu lassen.

Gewinnüberraschungen tragen die Hauptlast

Der Quartalsberichtszyklus im ersten Quartal übertrifft weiterhin die Erwartungen und bietet eine fundamentale Unterstützung für die Indizes. Die Aktien von Boeing (BA) sprangen um 5 %, nachdem der Flugzeughersteller einen geringeren als erwarteten Verlust im ersten Quartal meldete, was die Sorgen über den Cash-Burn-Verlauf milderte. GE Vernova (GEV) stieg um 12 %, nachdem der Umsatz im ersten Quartal die Konsensschätzungen übertraf, da die Nachfrage nach Stromerzeugung im Zusammenhang mit dem Aufbau von KI-Datenzentren weiterhin positiv überrascht. Daten von FactSet zeigen, dass mehr als 80 % der bisher berichtenden S&P 500-Unternehmen die Erwartungen übertroffen haben, eine Übererfüllungsrate, die Fultons bullische Einschätzung für US-Aktien im Vergleich zu internationalen Wettbewerbern untermauert.

Nasdaq erreicht Rekord, da Tech-Sektor den Markt anführt

Der Nasdaq Composite erreichte während der Sitzung am Mittwoch ein neues intraday Allzeithoch und schloss 1,3 % höher, während der S&P 500 um 0,8 % zulegte und den letzten Iran-bedingten Rückgang auslöschte. Die Kursentwicklung der DJIA-Futures folgte dem breiteren Markt, jedoch mit weniger Enthusiasmus, da die stärkere Gewichtung des Index auf Industrie- und Finanzwerte ihn hinter den technologieorientierten Benchmarks zurückbleiben ließ. Da Boeing und GE Vernova den Großteil der Arbeit leisten, dürfte die gewinngetriebene Erzählung des Dow auch in den vorbörslichen Handel am Donnerstag hineinreichen.

Blick auf Arbeitslosenanträge und Einkaufsmanagerindizes

Die Aufmerksamkeit richtet sich auf die am Donnerstag um 12:30 GMT erscheinenden Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, mit einem Konsens von 212.000 gegenüber 207.000 zuvor, ein moderater Anstieg, der den Arbeitsmarkt dennoch in einem günstigen Bereich halten würde. Um 13:45 GMT werden die vorläufigen S&P Global Einkaufsmanagerindizes (PMI) für April veröffentlicht, wobei das verarbeitende Gewerbe bei 52,5 gegenüber 52,3 zuvor und der Dienstleistungssektor bei 50,0 gegenüber 49,8 erwartet wird. Die am Freitag um 14:00 GMT erscheinenden Daten zur Verbraucherstimmung und Inflationserwartungen der University of Michigan (UoM) runden die Woche ab, wobei die Inflationserwartungen für ein Jahr bei 4,8 % liegen, ein Niveau, das den Zinssenkungspfad der Federal Reserve (Fed) weiterhin erschwert. Für die Dow-Futures stellt sich die Frage, ob die durch die Gewinnzahlen gestützte Nachfrage die Datenflut überstehen kann, die das Risiko-Sentiment ins Wanken bringen könnte.

Dow Jones 5-Minuten-Chart