US Dollar Index hält sich nahe 100,00 während heiße EPI-Daten und die Fed-Entscheidung dominieren
- US-Dollar-Index festigt sich vor der FOMC-Zinsentscheidung und dem aktualisierten Dot-Plot, da die Großhandelsinflation positiv überrascht.
- Der PPI für Februar stieg um 0,7% im Monatsvergleich, mehr als doppelt so viel wie die Konsensschätzung von 0,3%, während die Großhandelspreise im Jahresvergleich um 3,4% zulegten; der Kern-PPI übertraf ebenfalls mit 3,9% im Jahresvergleich.
- Es wird allgemein erwartet, dass die Fed die Zinsen hält, wobei der Fokus auf der Zusammenfassung der Wirtschaftsprognosen und der Pressekonferenz von Vorsitzendem Powell liegt.
Der DXY stieg am Mittwoch um etwa 0,3% und handelte bei etwa 99,85 in einer Sitzung, die von dem heißer als erwarteten Erzeugerpreisindex (PPI) vor der Entscheidung der Federal Reserve (Fed) am Mittwoch dominiert wurde. Der Index hat sich seit den Tiefstständen Anfang März nahe 97,00 stark erholt und hat letzte Woche die Marke von 100,00 zurückerobert, bevor er leicht in einen engen Bereich kleiner Kerzen unterhalb dieser runden Zahl zurückfiel.
Die PPI-Daten vom Mittwochmorgen zeigten, dass die Großhandelspreise im Februar um 0,7% im Monatsvergleich stiegen, mehr als doppelt so viel wie die Prognose von 0,3%, während die Jahreszahl auf 3,4% anstieg, im Vergleich zu den Erwartungen von 2,9%. Der Kern-PPI, der Nahrungsmittel und Energie ausschließt, lag bei 3,9% im Jahresvergleich gegenüber 3,7% erwartet. Entscheidend ist, dass diese Daten weitgehend vor der Eskalation des Iran-Konflikts liegen, was bedeutet, dass der durch steigendes Rohöl (West Texas Intermediate handelt nahe 98 USD pro Barrel) verursachte Preisdruck noch nicht vollständig durchdrungen ist. Der Bericht untermauert die Argumentation für die Fed, die Zinsen heute Nachmittag bei 3,50% bis 3,75% zu halten, und könnte die Botschaft von Vorsitzendem Jerome Powell in eine hawkischere Richtung lenken.
Die Märkte preisen nun nur eine Zinssenkung für 2026 ein, wobei der erste Schritt frühestens im September erwartet wird. Die aktualisierte Zusammenfassung der Wirtschaftsprognosen (SEP) und der Dot-Plot werden genau beobachtet, um mögliche nach oben gerichtete Revisionen der Inflationsprognose oder eine Verschiebung des medianen Zinsweges zu erkennen. Powells Pressekonferenz, wahrscheinlich eine seiner letzten vor seinem Rücktritt im Mai, wird das Hauptereignis für Händler sein, die nach Anhaltspunkten suchen, wie die Fed die stagflationären Risiken durch hohe Energiepreise gegen Anzeichen einer Abschwächung des Arbeitsmarktes abwägt.
DXY-Tageschart
Technische Analyse
Im Tageschart handelt der Dollar Index Spot bei 99,83. Die kurzfristige Tendenz ist leicht bullish, da der Preis über dem steigenden 50-Tage-Exponentialdurchschnitt nahe 98,50 liegt und den 200-Tage-Exponentialdurchschnitt um 99,05 herausfordert. Der jüngste Schlusskurs über beiden Durchschnitten bestätigt eine Verbesserung der Trendstruktur, nachdem er sich während des größten Teils des Zeitraums unter dem längerfristigen Durchschnitt konsolidiert hat. Der Stochastic-Indikator bleibt in den 80ern erhöht und signalisiert starkes Aufwärtsmomentum, obwohl sein Plateau warnt, dass die Fortsetzung langsamer werden könnte, wenn Käufer nicht entscheidend Gewinne ausweiten.
Die erste Unterstützung entsteht im Bereich von 99,00, wo der 200-Tage-Durchschnitt mit der neuesten Ausbruchszone übereinstimmt, gefolgt vom 50-Tage-Durchschnitt nahe 98,50, der die vorherige Konsolidierungszone schützt. Ein Bruch unter 98,50 würde das bullish Szenario schwächen und ein tieferes Rückschlagsrisiko in Richtung 98,00 offenbaren. Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand bei der psychologischen Marke von 100,00, knapp über dem jüngsten Hoch von 100,50, wo überkaufte Stochastic-Bedingungen Gewinnmitnahmen anziehen könnten. Ein täglicher Schlusskurs über 100,50 würde den Weg für eine ausgedehntere bullish Phase ebnen und die aktuelle Aufwärtsneigung verstärken.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
Empfohlene Artikel
