BTC-Bullen bleiben angesichts der institutionellen Nachfrage stark, Risk-On-Sentiment verbessert sich

• Bitcoin stabilisiert sich am Freitag bei rund 95.500 US-Dollar, nachdem es in dieser Woche bisher um mehr als 5 % gestiegen ist.
• Die institutionelle Nachfrage nach Bitcoin hat sich verstärkt, wobei Spot-ETFs bis Donnerstag einen Nettozufluss von 1,81 Mrd. USD verzeichneten, während Strategy 13.627 BTC hinzufügte.
• Das Sentiment verbessert sich aufgrund des unerwartet schwachen US-VPI und der Entspannung der Spannungen zwischen den USA und dem Iran.

Der Bitcoin (BTC)-Preis hält sich zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels am Freitag über 95.500 US-Dollar, nachdem er in dieser Woche um mehr als 5 % gestiegen ist. Die steigende Nachfrage von institutionellen Anlegern und Unternehmen unterstützt die bullische Preisentwicklung von BTC. Darüber hinaus verbessert sich das Sentiment angesichts günstiger Bedingungen der Markroökonomie und nachlassender geopolitischer Spannungen, was den „Crypto King“ weiter stärkt.

Höchster wöchentlicher Zufluss seit 3 Monaten

Die Rally des Bitcoin-Preises in dieser Woche wurde durch die wachsende Nachfrage von institutionellen Anlegern unterstützt. Die untenstehende SoSoValue-Grafik zeigt, dass Spot-Bitcoin-ETFs bis Donnerstag einen Nettozufluss von 1,81 Mrd. US-Dollar verzeichneten, den höchsten wöchentlichen Zufluss seit Anfang Oktober, als BTC ein neues Allzeithoch von 126.199 US-Dollar erreichte. Wenn diese Zuflüsse anhalten und sich verstärken, könnte BTC in Richtung des psychologischen Niveaus von 100.000 US-Dollar steigen.

Wöchentliches Diagramm der gesamten Nettozuflüsse in Bitcoin-Spot-ETFs. Quelle: SoSoValue

Auch die Nachfrage von Unternehmen nach BTC blieb stark. Michael Saylor, Executive Chairman von Strategy, gab am Montag bekannt, dass sein Unternehmen Strategy Inc. nach einem Kauf von 1.287 BTC in der vergangenen Woche weitere 13.627 BTC erworben hat, wodurch sich die Gesamtreserve auf 687.410 erhöht. Dies unterstreicht die weiterhin aggressive Akkumulationsstrategie des Unternehmens und seine langfristige Überzeugung von Bitcoin.

Makroökonomische Daten stützen risikoreiche Vermögen

Das US-amerikanische Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlichte am Dienstag Daten, aus denen hervorgeht, dass der US-Verbraucherpreisindex (CPI) im Dezember um 2,7 % gegenüber dem Vorjahr gestiegen ist. Diese Zahl folgte auf 2,7 % im November und entsprach den Markterwartungen. Der Kern-CPI, der die Preise für Lebensmittel und Energie ausschließt, stieg im Dezember jedoch um 2,6 % gegenüber dem Vorjahr und lag damit unter den erwarteten 2,7 %. Der Gesamt- und der Kern-VPI stiegen hingegen im Monatsvergleich um 0,3 % bzw. 0,2 %.

Der schwächer als erwartet ausgefallene US-Kern-VPI stärkte das Risk-On-Sentiment, sodass US-Aktien diese Woche ein neues Rekordhoch erreichten und risikoreiche Vermögenschaften wie BTC mit 97.924 USD fast ein Zweimonatshoch erreichten.

Nach der Veröffentlichung der Daten zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe in den USA gab der BTC-Preis am Donnerstag jedoch leicht nach. Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe erlebten in der Woche zum 10. Januar einen unerwarteten Rückgang auf 198.000, was unter den Markterwartungen von 215.000 und unter den revidierten 207.000 der Vorwoche lag. Die Daten bestätigten, dass die Entlassungen weiterhin begrenzt sind und dass sich der Arbeitsmarkt trotz einer längeren Phase hoher Kreditkosten gut hält, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Fed die Zinsen in den kommenden Monaten unverändert lassen wird.

Das CME FedWatch-Tool zeigt, wie unten dargestellt, dass die Marktteilnehmer derzeit eine Wahrscheinlichkeit von über 95 % einpreisen, dass die US-Notenbank die Zinsen bei ihrer Sitzung am 27. und 28. Januar unverändert lassen wird.

Entspannung der globalen Lage verstärkt das Risk-On-Sentiment

US-Präsident Donald Trump erklärte am Donnerstag, er habe seine Drohungen mit militärischen Maßnahmen gegen den Iran zurückgenommen, nachdem ihm versichert worden sei, dass es keine weiteren Tötungen geben und die Hinrichtungen eingestellt würden.

Das Sentiment der Anleger erhielt Verstärkung, nachdem Israel und mehrere arabische Verbündete Trump aufgefordert hatten, von einem Angriff auf den Iran abzusehen, und davor gewarnt hatten, dass ein US-Angriff einen größeren regionalen Konflikt auslösen könnte, wie Walter Bloomberg X in einem Beitrag schrieb. Der israelische Ministerpräsident Benjamin Netanjahu bat Trump, militärische Maßnahmen zu verschieben, während Katar, Saudi-Arabien, Oman und Ägypten auf Zurückhaltung und Dialog drängten.

Diese Entspannung der geopolitischen Spannungen zwischen den USA und dem Iran löste ein leichtes Risk-On-Sentiment aus, das den Preis von BTC und risikoreicheren Vermögenschaften stützte.

BTC könnte zum S&P 500 aufschließen

Der Bericht von K33 Research vom Dienstag hob mehrere marktbewegende Ereignisse hervor, die sich abzeichnen und in erster Linie mit Zöllen, der Unabhängigkeit der Fed und der Regulierung von Kryptowährungen zusammenhängen.

Der Analyst erklärte, dass der Preis von Bitcoin weitgehend stagniert sei, obwohl der S&P 500 weiter eine Rally erlebt, was die relative Performance von BTC gegenüber Aktien belastet. Da sich das BTC/SPX-Verhältnis in einer dreimonatigen Konsolidierungsphase befindet, wie in der folgenden Grafik dargestellt, könnten diese bevorstehenden Ereignisse als Katalysatoren für eine starke Richtungsbewegung dienen.

BTC/SPX-Verhältnis-Chart. Quelle: K33 Research

US-Senat verschiebt Gesetzentwurf zur Struktur des Kryptomarktes

Am Mittwoch gab der Vorsitzende des US-Senatsausschusses für Bankwesen, Tim Scott, bekannt, dass der Ausschuss die Verabschiedung des Gesetzes zur Marktstruktur für digitale Vermögenswerte aufgrund der laufenden parteiübergreifenden Verhandlungen verschoben habe.

Scott erklärte: „Dieser Gesetzentwurf ist das Ergebnis monatelanger intensiver parteiübergreifender Verhandlungen und konkreter Beiträge von Innovatoren, Investoren und Strafverfolgungsbehörden. Ziel ist es, klare Regeln zu schaffen, die die Verbraucher schützen, unsere nationale Sicherheit stärken und die Zukunft des Finanzwesens in den Vereinigten Staaten sichern.“

Der Gesetzentwurf zielt darauf ab, die Zuständigkeit für die Regulierung von Kryptowährungen zwischen der Securities and Exchange Commission (SEC) und der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) zu klären und einen bundesweiten Rahmen für die Aufsicht über die Märkte für digitale Vermögenswerte zu schaffen.

Wenn er verabschiedet wird, wäre dies das erste umfassende Bundesgesetz, das die Struktur des Kryptomarktes formell festschreibt, die Aufsicht von regulatorischen Leitlinien und Rechtsstreitigkeiten weg verlagert und Unterstützung für eine breitere Akzeptanz von Kryptowährungen bietet.

Der Optionsmarkt deutet auf eine bullische Tendenz hin

Das untenstehende Glassnode-Diagramm zeigt die Optionsströme um den Ausübungspreis von 100.000 USD, was darauf hindeutet, dass Händler den Kauf von Call-Optionen erhöht haben, während sich die Verkaufsaktivitäten für Calls stabilisiert haben. Dies treibt die Call-Prämien in die Höhe und zeigt eine starke Nachfrage nach kurzfristigen Aufwärtspotenzialen.

Bei längeren Laufzeiten zeigt sich jedoch das gegenteilige Verhalten. Als der Spotkurs stieg, wurden höhere Call-Prämien weiter außerhalb der Kurve als Gelegenheit genutzt, um Aufwärtspotenziale zu verkaufen.

Diese Aufteilung deutet darauf hin, dass sich die Märkte auf eine mögliche erneute Prüfung des 100.000-Dollar-Bereichs positionieren, während gleichzeitig Zurückhaltung hinsichtlich einer anhaltenden Akzeptanz über diesem Niveau auf längere Sicht zum Ausdruck kommt.

Hat BTC hier seinen Tiefpunkt erreicht?

Der Wochenchart von Bitcoin zeigt, dass sich der Preis seit Ende November über dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) von 100 Wochen hält. Seit dieser Woche ist BTC um 5 % gestiegen und nähert sich dem 50-Wochen-EMA bei 97.582 USD, der als unmittelbarer Widerstand fungiert.

Sollte BTC den 50-Wochen-EMA bei 97.582 USD auf Wochenbasis durchbrechen und darüber schließen, könnte sich die Rally in Richtung der psychologisch wichtigen Marke von 100.000 USD fortsetzen.

Der Relative Strength Index (RSI) auf dem Wochenchart liegt bei 46 und zeigt nach oben in Richtung des neutralen Niveaus von 50, was auf ein nachlassendes bärisches Momentum hindeutet. Damit das bullische Momentum anhält, muss der RSI über das neutrale Niveau steigen.

BTC/USDT-Wochenchart

Auf dem Tageschart stieg der Bitcoin-Preis um mehr als 7 % und erreichte am Mittwoch ein fast zweimonatiges Hoch von 97.800 USD, nachdem er letzte Woche Unterstützung bei der zuvor durchbrochenen oberen Konsolidierungszone bei 90.000 USD gefunden hatte. Am Freitag wird er bei rund 95.600 USD gehandelt.

Wenn das 61,8 %-Fibonacci-Retracement-Niveau (vom April-Tief von 74.508 USD bis zum Allzeithoch von 126.199 USD im Oktober) bei 94.253 USD als Unterstützung hält, könnte BTC den Anstieg in Richtung der wichtigen psychologischen Marke von 100.000 USD fortsetzen.

Der RSI auf dem Tageschart liegt bei 64 und damit über dem neutralen Niveau von 50, was darauf hindeutet, dass die Bullen weiterhin die Kontrolle über das Momentum haben. Darüber hinaus zeigt der Moving Average Convergence Divergence (MACD) einen bullischen Crossover, der intakt bleibt, mit steigenden grünen Histogrammbalken über dem neutralen Niveau, was der positiven Ausblick weiter Unterstützung erhält.

BTC/USDT-Tageschart

Sollte das Niveau von 94.253 USD jedoch nicht halten, könnte BTC seinen Rückgang in Richtung der 50-Tage-EMA bei 92.216 USD fortsetzen.