Gold fällt, da Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed den US-Dollar auf ein Zwei-Monats-Hoch treiben
- Gold verliert an Boden, da der US-Dollar seine Gewinne nach der Zinserhöhung der Fed in der vergangenen Woche ausweitet.
- Niedrigere Ölpreise bieten kaum Entlastung, da Inflationssorgen die Renditen von US-Staatsanleihen erhöht halten.
- XAU/USD testet das untere Bollinger Band nahe 4.305 USD, mit 4.350 USD als erstem Widerstand.
Gold (XAU/USD) notiert am Mittwoch schwächer, da Erwartungen weiterer Zinserhöhungen der Federal Reserve (Fed) den US-Dollar (USD) stützen und das renditeschwache Metall belasten. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei rund 4.315 USD gehandelt, 1,0% niedriger im Tagesverlauf.
Der US-Dollar baut seine Gewinne seit der Fed-Entscheidung der vergangenen Woche aus und steigt trotz eines Rückgangs der Ölpreise aufgrund positiver Entwicklungen im Nahen Osten auf ein Zweimonatshoch. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert bei rund 100,85.
Die Fed erhöhte die Zinsen in der vergangenen Woche um 25 Basispunkte (bps) und hob den Leitzins auf eine Spanne von 3,75%-4,00%. Die Zentralbank erklärte, der Schritt werde dazu beitragen, die Inflation wieder auf ihr Ziel von 2% zu bringen. Ihre aktualisierten Projektionen deuteten auf eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr hin. Der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, schlug am Dienstag einen hawkischen Ton an und sagte, dass sich die "wirtschaftlichen Bedingungen, wenn überhaupt, weiter festigen" und warnte, dass anhaltende Schocks durch Zölle und Energie nicht nachlassen. Er fügte hinzu, dass die heutige hohe Inflation die künftige Inflation beeinflussen könnte.
Im Nahen Osten erklärte US-Präsident Donald Trump am Dienstag vor Reportern bei der Generalversammlung der Vereinten Nationen in New York, dass US-Beamte ein sehr gutes dreistündiges Treffen mit iranischen Vertretern gehabt hätten. Die iranischen Staatsmedien berichteten, Außenminister Abbas Araghchi habe dem US-Gesandten Steve Witkoff Teherans Bedingungen für die Wiedereröffnung der Straße von Hormus übermittelt. Dazu gehören die Aufhebung der US-See-Blockade, die Freigabe eingefrorener iranischer Vermögenswerte und das Ende des Krieges an den von Iran als "Widerstands"-Fronten bezeichneten Schauplätzen.
West Texas Intermediate (WTI) Öl pendelt nahe einem Mehrwochentief von rund 89,50 USD. Trotz des Rückgangs liegen die Ölpreise weiterhin deutlich über dem Vorkriegsniveau, und die erneuten diplomatischen Bemühungen haben bislang keinen nennenswerten Durchbruch gebracht. Damit bleiben Inflationssorgen im Spiel und halten die Renditen von US-Staatsanleihen erhöht, wobei die zweijährige Rendite bei rund 4,77% liegt, nahe den zuletzt 2024 gesehenen Niveaus.
Die Kombination aus einem starken US-Dollar, erhöhten Treasury-Renditen und Erwartungen höherer Kreditkosten macht Gold anfällig für weitere Verluste. Mit Blick nach vorn werden Händler später am Mittwoch die vorläufigen US-S&P Global Einkaufsmanager-Index-(PMI)-Daten auf Hinweise zur Stärke der Wirtschaft beobachten.
Technische Analyse: XAU/USD testet das untere Bollinger-Band
Im Vier-Stunden-Chart bleibt XAU/USD unter kurzfristigem Abwärtsdruck, da es unter dem 20-Perioden Simple Moving Average (SMA) der Bollinger-Bänder bei 4.350 USD und dem oberen Band bei 4.395 USD bleibt, was auf anhaltendes Angebot über dem aktuellen Kursniveau hindeutet. Das untere Band bei 4.304 USD bietet unmittelbare technische Unterstützung knapp unter dem Spotpreis, doch der Relative Strength Index (RSI) um 44 und ein gedämpfter Average Directional Index (ADX) nahe 13 deuten auf ein schwaches Momentum hin.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim mittleren Bollinger-Band-SMA bei 4.350 USD, gefolgt vom oberen Band nahe 4.395 USD, während sich bei der horizontalen Widerstandsmarke von 4.450 USD eine deutlichere Barriere ergibt. Auf der Unterseite ist die erste Unterstützung beim unteren Bollinger-Band um 4.304 USD zu sehen, vor dem horizontalen Boden bei 4.250 USD. Ein tieferer Rückgang in Richtung der Unterstützungszone bei 4.150 USD würde die bärische Tendenz verstärken, falls die aktuelle Unterstützung des Bandes nachgibt.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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