Goldpreis steigt, da schwache NFP-Werte die Wetten auf Fed-Zinserhöhungen dämpfen
- Gold wartet auf den nächsten Katalysator, mit FOMC-Protokollen und US-Verbraucherpreisindex als nächstes.
- Schwacher NFP-Bericht reduziert die Erwartungen an eine Fed-Verschärfung zum Jahresende.
- US-Dollar steuert auf einen Wochenverlust zu, nachdem die Arbeitsmarktdaten die Prognosen verfehlten.
Gold (XAU/USD) ist am Freitag um mehr als 1 % gestiegen, da die Anleger einen schwächer als erwarteten US-Arbeitsmarktbericht verdauen und hawkische Wetten trotz höherer Inflation zurückschrauben. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert das XAU/USD-Paar bei 4.174 USD, nachdem es von den Tagestiefs bei 4.121 USD abgeprallt ist.
Gold steigt, da schwache Arbeitsmarktdaten die Dollar-Aussichten belasten
Am Donnerstag verfehlten die US Nonfarm Payrolls für Juni die Schätzungen deutlich und lagen bei 57.000 statt 110.000. Die Arbeitslosenquote sank leicht, hauptsächlich aufgrund einer niedrigeren Erwerbsquote, die bei 61,5 lag – dem niedrigsten Stand seit März 2021.
Unmittelbar passte der Swaps-Markt die Zinserwartungen der Federal Reserve (Fed) an, wobei die Anleger nun nur noch eine geringe Wahrscheinlichkeit von 46 % für eine Zinserhöhung gegen Ende des Jahres sehen.
Folglich brach der Greenback ein, wie der US Dollar Index (DXY) zeigt, der die Woche mit einem Verlust von 0,52 % abschließen wird. Der DXY, der die Performance des US-Dollars gegenüber sechs Währungen misst, notiert unverändert bei 100,83.
Gleichzeitig bleibt die Rendite der US-Staatsanleihen mit 10 Jahren Laufzeit stabil bei 4,485 %, was die Attraktivität des zinslosen Metalls erhöht, das in einem Umfeld niedrigerer Zinssätze gut abschneidet.
Der neue Fed-Vorsitzende Kevin Warsh gab keine Prognose ab, bekräftigte jedoch das Engagement der Fed zur Inflationskontrolle.
In der kommenden Woche werden Händler die FOMC-Protokolle genau analysieren, insbesondere im Hinblick auf den US-Inflationsbericht am 14. Juli. Weitere Daten werden erwartet, darunter die Veröffentlichung des ISM Services PMI und der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 4. Juli, die voraussichtlich von 215.000 auf 219.000 steigen werden.
Unterdessen teilte der World Gold Council mit, dass die Zentralbanken im Mai wieder in den Kaufmodus zurückgekehrt sind und die offiziellen Goldreserven laut den neuesten gemeldeten Daten netto um 41 Tonnen gestiegen sind.
XAU/USD technische Aussichten: Gold erobert 4.100 USD zurück, bleibt aber unter dem 200-SMA bärisch
Trotz des dritten Anstiegs in Folge bleibt Gold abwärtsgerichtet. Das Momentum hat sich kurzfristig leicht bullish verschoben, laut dem Relative Strength Index (RSI).
Auf der Oberseite steht Gold kurz davor, die psychologische Marke von 4.200 USD anzugreifen. Über diesem Bereich liegt der nächste Widerstand in Form einer abwärts gerichteten Trendlinie bei etwa 4.225-4.250 USD, gefolgt von der Marke bei 4.300 USD. Darüber befindet sich der 200-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.402 USD.
Für eine bärische Fortsetzung müssen die Verkäufer von XAU/USD die Spotpreise unter 4.100 USD drücken, bevor die psychologischen Marken bei 4.050 und 4.000 USD getestet werden. Ein Durchbruch unter letztere würde das Jahrestief bei 3.941 USD freilegen, gefolgt von 3.900 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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