4.300 $: Gold wirkt nahe dem März-Tief anfällig, da Geopolitik und Wetten auf Fed-Zinserhöhungen den USD stützen

• Gold baut die Verluste vom Freitag, ausgelöst durch die optimistischen US-NFP-Daten, weiter aus und fällt auf ein neues Tief seit März.
• Anhaltende geopolitische Unsicherheiten stützen weiterhin die Nachfrage nach dem sicheren Hafen US-Dollar.
• Inflationsbedenken befeuern hawkishe Fed-Wetten und belasten das renditeschwache Bullion weiter.

Gold (XAU/USD) zieht nach einem moderaten Anstieg während der asiatischen Sitzung in den Bereich von 4.350 bis 4.355 USD frische Verkäufer an und berührt am ersten Handelstag der neuen Woche mit dem niedrigsten Stand seit dem 23. März ein neues Tief. Die erneuten Feindseligkeiten im Golf treiben die Rohölpreise nach oben, schüren Inflationsängste und stärken die Wetten auf restriktivere Zentralbanken. Dies wird wiederum als ein Schlüsselfaktor gesehen, der die Nachfrage nach dem renditeschwachen Bullion untergräbt. Der Rohstoff scheint nun unterhalb des technisch bedeutenden 200-Tage Simple Moving Average (SMA) Akzeptanz gefunden zu haben und bleibt anfällig für weitere Rückgänge, wobei die Bären auf eine Akzeptanz unter der Marke von 4.300 USD warten, bevor sie neue Wetten platzieren.

Der Israel-Iran-Konflikt hat eine gefährliche neue Phase erreicht, in der beide Seiten Angriffe an mehreren Fronten austauschen. Israel teilte mit, dass es nach dem Abschuss von Wellen ballistischer Raketen auf den Luftwaffenstützpunkt Ramat David in Israel am Sonntagabend neue Angriffe auf militärische Ziele im Westen und Zentrum Irans durchgeführt habe. Die Spannungen haben sich über die beiden Länder hinaus ausgeweitet, mit Berichten über israelische Angriffe im Süden Libanons und iranische Militäraktionen im Norden Iraks, was Befürchtungen eines größeren regionalen Konflikts schürt. Die Entwicklungen gefährden einen fragilen Waffenstillstand und dämpfen die Hoffnungen auf eine Beilegung des seit drei Monaten andauernden Krieges, was dem sicheren Hafen US-Dollar (USD) hilft, seine jüngsten starken Gewinne auf ein Zwei-Monats-Hoch zu verteidigen.

Hinzu kommt, dass der optimistische US Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht vom Freitag die Wetten bekräftigte, dass die US-Notenbank (Fed) die Zinssätze länger hoch halten wird. Tatsächlich zeigten die US-Arbeitsmarktdaten, dass im Mai 172.000 neue Stellen geschaffen wurden, verglichen mit geschätzten 85.000 und dem nach oben revidierten Wert von 179.000 im Vormonat. Weitere Details zeigten, dass die Arbeitslosenquote wie erwartet stabil bei 4,3 % blieb, was den allgemein erwarteten Rückgang des Wachstums der durchschnittlichen Stundenlöhne auf 3,4 % im Jahresvergleich von 3,6 % im April ausglich. Die Händler reagierten schnell und preisen nun eine über 70%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die Fed die Kreditkosten bis Ende dieses Jahres anheben wird.

Die Aussichten werden wiederum als ein weiterer Faktor gesehen, der dem Greenback Rückenwind verleiht und darauf hindeutet, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis nach unten zeigt. Für den weiteren Verlauf stehen am Montag keine relevanten marktrelevanten Wirtschaftsdaten aus den USA an, sodass der USD und das Edelmetall den eingehenden geopolitischen Schlagzeilen ausgeliefert sind. Im Laufe der Woche werden die Händler Hinweise aus den US-Inflationszahlen – dem Verbraucherpreisindex (CPI) und dem Erzeugerpreisindex (PPI) am Mittwoch bzw. Donnerstag – aufnehmen. Darüber hinaus sollten die Zinsentscheidung der Bank of Canada (BoC) und die Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) Volatilität an den Finanzmärkten auslösen.

XAU/USD Tageschart

Gold-Bären behalten die Kontrolle, da ein Durchbruch unter den 200-Tage-SMA weiterhin möglich ist

Das Paar XAU/USD behält eine bärische Tendenz innerhalb eines abwärtsgerichteten parallelen Kanals und unterhalb des 200-Tage-SMA bei. Hinzu kommt, dass der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator sich im negativen Bereich mit einem sich ausweitenden bärischen Profil befindet. Der Relative Strength Index (RSI) bei rund 33 deutet auf anhaltenden Abwärtsdruck hin, nähert sich jedoch überverkauften Bedingungen, die eine unmittelbare Fortsetzung verlangsamen könnten.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am 200-Tage-SMA bei 4.436,56 USD, wobei die obere Begrenzung des Kanals nahe 4.555,49 USD als stärkerer Deckel wirkt, solange der breitere Abwärtstrend anhält. Auf der Unterseite bietet das untere Band des absteigenden Kanals um 4.242,07 USD erste Unterstützung, und ein klarer Bruch unter diese Marke würde den Weg für eine tiefere Korrektur innerhalb der vorherrschenden bärischen Struktur öffnen.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)