WTI steigt zurück auf 92 USD, da der verlängerte Waffenstillstand die Angebotsängste nicht beruhigen kann

• Trump verlängerte am Dienstag den Waffenstillstand zwischen den USA und Iran und forderte einen einheitlichen Friedensvorschlag aus Teheran, um erneute Angriffe zu stoppen.
• Die Produzenten im Persischen Golf reduzierten die Produktion um etwa 6 %, da die Schließung der Straße von Hormus die regionale Lagerkapazität an ihre Grenzen brachte.
• Die US-Flash-PMI-Werte vom Donnerstag und die wöchentlichen EIA-Lagerbestandsdaten könnten die Erwartungen an Angebot und Nachfrage verändern, während die Gespräche ins Stocken geraten.

US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) stieg am Mittwoch um mehr als 3 % und notierte nach einem Test von 93 USD im Verlauf der Sitzung wieder über 92 USD. Die Bewegung setzt eine starke zweitägige Erholung vom Montags-Tief bei rund 85 USD fort und erobert damit ein Niveau zurück, das zuletzt Anfang April gesehen wurde. Die Sitzung am Dienstag brachte eine starke bullische Kerze mit minimalem oberen Docht hervor, und die Fortsetzung am Mittwoch erfolgte bei flachen Rücksetzern, was auf ein festes Aufwärtsmomentum hindeutet.

Der dominierende makroökonomische Treiber bleibt der Konflikt zwischen den USA und Iran sowie die Unsicherheit rund um den am Dienstag verlängerten Waffenstillstand. Präsident Donald Trump verlängerte den zweiwöchigen Waffenstillstand, bevor dieser am Mittwochabend auslaufen sollte, und bezeichnete die Regierung in Teheran als „ernsthaft gespalten“. Er erklärte, die Pause werde nur so lange gelten, bis Iran einen „einheitlichen Vorschlag“ zur Beendigung des Krieges vorlegt. Die Verlängerung folgte auf das Scheitern geplanter Gespräche in Pakistan Anfang der Woche, nachdem Iran nicht auf die Verhandlungspositionen der USA reagiert hatte, was den Vizepräsidenten JD Vance dazu veranlasste, seine Reise nach Islamabad zu verschieben. Die Märkte zögern, eine dauerhafte Deeskalation einzupreisen, und die Rallye seit den Montags-Tiefs deutet auf eine Rückkehr zur Einpreisung der Kriegsprämie hin.

Die Angebotsgrundlagen stützen weiterhin die hohen Preise. Die Ölproduzenten im Persischen Golf haben Berichten zufolge die Produktion um etwa 6 % gekürzt, da die Blockade der Straße von Hormus die regionale Lagerkapazität an ihre Grenzen brachte, während die Schätzungen zur Nachfragereduktion bei etwa 4 bis 5 Millionen Barrel pro Tag liegen. Die US-Flash-Einkaufsmanagerindizes (PMI) vom Donnerstag und der wöchentliche Bericht der Energy Information Administration (EIA) sind die nächsten geplanten Katalysatoren, wobei erwartet wird, dass die Iran-Schlagzeilen weiterhin den Ton angeben. Der Spotpreis von WTI wich diese Woche deutlich von den Frontmonats-Futures ab, wobei der Spotkurs nahe 92 USD notiert, während die Mai-Futures am Dienstag näher bei 90 USD schlossen, was eine zunehmende Backwardation widerspiegelt, da sich der physische Markt verknappt.

WTI 15-Minuten-Chart

Technische Analyse

Im 15-Minuten-Chart notiert WTI US-Öl bei 92,10 USD. Die kurzfristige Tendenz ist bullisch, da der Kurs deutlich über dem Eröffnungskurs der Sitzung liegt und weiterhin höhere Intraday-Hochs bildet, was auf anhaltendes Kaufinteresse hindeutet. Der Stochastische RSI befindet sich im überkauften Bereich, was darauf hindeutet, dass das Aufwärtsmomentum zwar ausgereizt ist, aber noch kein bestätigtes Umkehrsignal vorliegt. Ein Rücksetzer würde derzeit als Korrektur innerhalb des kurzfristigen Anstiegs betrachtet werden.

Da keine nahegelegenen gleitenden Durchschnitte oder Fibonacci-Niveaus verfügbar sind, konzentrieren sich die Händler auf die Kursentwicklung selbst, wobei kleinere Intraday-Konsolidierungen und vorherige Swing-Hochs die unmittelbaren oberen Kursziele während der Rallye bestimmen. Auf der Unterseite würde erst ein nachhaltiger Rückfall in den Bereich um 90,00 USD die aktuelle bullische Struktur zu untergraben beginnen und den Weg für eine tiefere Korrekturphase in diesem Zeitrahmen öffnen.

Im Tages-Chart notiert WTI US-Öl bei 92,14 USD und bewahrt eine konstruktive kurzfristige Tendenz, da der Kurs deutlich über dem 50-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 84,97 USD und dem 200-Tage-EMA bei 71,42 USD liegt. Die große Lücke zwischen dem Spotpreis und diesen Trendlinien deutet darauf hin, dass der breitere Aufwärtstrend intakt bleibt, obwohl der Stochastische RSI nahe 13 ein stark überverkauftes Momentum signalisiert, was darauf hindeutet, dass der jüngste Rücksetzer kurzfristig innerhalb dieser breiteren bullischen Struktur die Unterseite ausgereizt hat.

Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung im Bereich des jüngsten Schlusskurses bei rund 92,14 USD, mit stärkerer Trendunterstützung am 50-Tage-EMA bei 84,97 USD und anschließend am 200-Tage-EMA nahe 71,42 USD, falls der Verkaufsdruck zunimmt. Da in diesem Datensatz keine nahegelegenen gleitenden Durchschnittswiderstände vorhanden sind, würden weitere Erholungsversuche wahrscheinlich eher durch eine Normalisierung des Momentums aus den überverkauften Stochastischen RSI-Werten als durch das Überwinden klar definierter technischer Widerstände getrieben.

(Die technische Analyse dieser Meldung wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)