Gold stabilisiert sich, da die Wetten auf Zinssenkungen der Fed trotz gemischter US-Arbeitsmarktdaten stark bleiben

• Gold hält sich über 4.200 Dollar, da die Märkte 85 % Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung der Fed in der nächsten Woche aufrechterhalten.
• US-Arbeitsmarktdaten sind gemischt, mit einem Anstieg der Entlassungen, während die Arbeitslosenanträge das niedrigste Niveau seit 2022 erreichen.
• Schwache ADP-Daten und Prognosen steigern die Gold-Nachfrage vor der Veröffentlichung der Kern-PCE-Inflation am Freitag.

Gold (XAU/USD) verzeichnet am Donnerstag moderate Gewinne, obwohl die neuesten US-Arbeitsmarktdaten darauf hindeuten, dass der Arbeitsmarkt widerstandsfähig bleibt, obwohl Anzeichen einer Abkühlung auftreten. Hohe Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen senken wird, stützen die Preise für Edelmetalle, wobei XAU/USD bei 4.212 Dollar gehandelt wird, was einem Anstieg von 0,25 % zum Zeitpunkt der Erstellung entspricht.

Gemischte US-Arbeitsmarktdaten halten die Wetten auf Zinssenkungen hoch und helfen dem Edelmetall, Gewinne auszubauen, trotz Anzeichen eines stabilen Arbeitsmarktes

Die Marktstimmung ist gemischt, nachdem die neuesten US-Wirtschaftsdaten gezeigt haben, dass der Arbeitsmarkt schwächer wird, jedoch nicht so schnell, wie von Ökonomen erwartet. Der Challenger Jobs Cut-Bericht sowie die Zahl der Amerikaner, die Arbeitslosengeld beantragen, berichteten von gemischten Ergebnissen. Letzterer erreichte den höchsten Stand an Entlassungen im November seit 2022, während die Arbeitslosenanträge das niedrigste Niveau seit September 2022 erreichten, als die Zahl 189K betrug.

Die Erwartungen für eine Zinssenkung bleiben hoch, mit einer Wahrscheinlichkeit von 85 % für eine Zinssenkung um ein Viertel Prozentpunkt bei der Sitzung der Fed in der nächsten Woche.

Die Wahrscheinlichkeit stieg nach einem enttäuschenden ADP-Bericht über die nationale Beschäftigungsänderung am Mittwoch, der zeigte, dass private Unternehmen im letzten Monat 32.000 Arbeitsplätze gestrichen haben.

Eine Umfrage von Reuters ergab, dass Ökonomen eine Zinssenkung bei der Sitzung im Dezember erwarten, was bullish für die Goldpreise ist, die tendenziell von Niedrigzinsumgebungen profitieren.

In der Zukunft richten Händler ihren Blick auf die Veröffentlichung des von der Fed bevorzugten Inflationsmaßstabs, des Kern-Personal Consumption Expenditures (PCE) Preisindex für September.

Tägliche Marktbewegungen: Edelmetallpreise halten Gewinne trotz festem US-Dollar

• Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung der amerikanischen Währung gegenüber den anderen sechs verfolgt, ist nahezu unverändert bei 98,93.
• Die Rendite der US 10-jährigen Staatsanleihen ist um vier Basispunkte (bps) auf 4,104 % gestiegen. Die realen Renditen in den USA, die umgekehrt mit den Goldpreisen korrelieren, sind ebenfalls um vier Basispunkte gestiegen und liegen bei 1,864 %, was den Anstieg des Goldpreises begrenzt.
• Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung für die Woche bis zum 29. November lagen bei 191K, unter den Schätzungen von 220.000 und einem Rückgang gegenüber den in der Vorwoche nach oben revidierten Zahlen von 216K auf 218K. Die fortlaufenden Anträge für die Woche bis zum 22. November betrugen 1,939 Millionen, ein Rückgang von 1,943 Millionen in der Vorwoche.
• Challenger, Gray & Christmas berichteten, dass Arbeitgeber im November 71.321 Stellenstreichungen angekündigt haben, was einem Anstieg von 24 % gegenüber den Zahlen des Vorjahres entspricht, aber einem Rückgang von 53 % gegenüber der im Oktober dieses Jahres angekündigten Zahl.
• Der World Gold Council (WGC) berichtete, dass die Zentralbanken im Oktober 53 Tonnen des gelben Metalls gekauft haben, was den stärksten Monat des Jahres bis heute darstellt. Krishan Gopaul, Senior Analyst, EMEA beim WGC, sagte: "Die Nachfrage der Zentralbanken nach Gold blieb im Oktober robust und belief sich auf 53t (+36 % m/m) und setzte den starken Trend fort, der im Laufe des Jahres zu beobachten war."

Technische Analyse: Gold bleibt nahe 4.200 Dollar und wartet auf die US-Kern-PCE

Gold bleibt aufwärts gerichtet, und der tägliche Schlusskurs über 4.200 Dollar ebnete den Weg für höhere Preise. Der Relative Strength Index (RSI) ist weiterhin bullish, hat sich jedoch etwas abgeflacht, was auf eine Konsolidierung hindeutet, während die Händler auf einen neuen Katalysator warten.

Wenn XAU/USD über 4.250 Dollar ausbricht, könnte es versuchen, 4.300 Dollar zu erreichen, wobei das Rekordhoch von 4.381 Dollar das nächste Ziel darstellt. Auf der anderen Seite, wenn Gold unter 4.200 Dollar fällt, liegt die nächste Unterstützungsstufe beim 20-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) bei 4.124 Dollar, dann bei 4.100 Dollar vor dem 50-tägigen SMA bei 4.059 Dollar.