• Die Indische Rupie stärkt sich, während der US-Dollar-Index zum vierten Mal in Folge fällt und ein neues Drei-Jahres-Tief erreicht.
• US-Präsident Trump erneuert Angriffe auf Fed-Chef Powell, nennt ihn "schrecklich" und signalisiert Pläne, einen Nachfolger zu benennen.
• Gedämpfte Rohölpreise und nachlassende geopolitische Spannungen unterstützen die Erholung der Rupie von einem Drei-Monats-Tief.

Die Indische Rupie (INR) handelt am Donnerstag stärker gegenüber dem US-Dollar (USD), gestützt durch einen starken Rückgang des US-Dollar-Index (DXY), der auf ein neues Drei-Jahres-Tief gefallen ist. Der Greenback geriet unter erneuten Druck aufgrund wachsender Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Federal Reserve (Fed), nach kritischen Äußerungen von US-Präsident Donald Trump. Zu dem Abwärtsdruck trugen auch nachlassende geopolitische Spannungen und gedämpfte Rohölpreise bei, die beide halfen, die Risikostimmung zu verbessern und Schwellenländerwährungen wie die Rupie zu unterstützen.

Das Verkaufsinteresse im USD/INR taucht wieder auf, wobei das Paar während der europäischen Handelsstunden nahe 85,70 gehandelt wird, nach einem moderaten Rückgang am Vortag. Das Paar ist um etwa 0,35% gefallen und hat die 21-Tage Exponential Moving Average (EMA) unterschritten, was auf einen bärischen Ausblick hindeutet für die Zukunft.

In der Zwischenzeit bleibt der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen abbildet, unter Druck und verzeichnet seinen vierten täglichen Verlust in Folge. Der Index schwebt derzeit nahe 97,20, dem niedrigsten Stand seit Februar 2022.

Der Hauptfaktor, der die Gewinne der Rupie heute antreibt, ist die starke Schwächung des US-Dollars nach erneuter Kritik an Fed-Chef Jerome Powell durch US-Präsident Donald Trump. Bei einer Pressekonferenz nach dem NATO-Gipfel in Den Haag nannte Trump Powell "schrecklich", beschuldigte ihn, "sehr politisch" zu sein, und bekräftigte seinen Aufruf zu Zinssenkungen. Trump bestätigte auch, dass er "drei oder vier" mögliche Nachfolger für Powell in Betracht zieht, dessen Amtszeit im Mai 2026 endet. Die Äußerungen haben die Bedenken über politische Einflussnahme auf die US-Geldpolitik verstärkt, was das Vertrauen der Anleger in die Unabhängigkeit der Fed untergräbt und schwer auf dem Greenback lastet.

Marktbewegungen: Rupie gewinnt an Wert aufgrund von Fed-Ungewissheit, Öl-Rückgang, Aktienanstieg

• Die indische Rupie, die während des Iran-Israel-Konflikts unter Druck geraten war und letzte Woche auf ein Drei-Monats-Tief von 86,89 fiel, zeigt nach dem Waffenstillstand eine starke Erholung und erreicht wieder Niveaus, die vor der Eskalation gesehen wurden, während die geopolitischen Spannungen nachlassen.
• Gedämpfte Rohölpreise bieten der indischen Rupie Erleichterung, da WTI bei etwa 64,70 USD und Brent bei rund 66,80 USD gehandelt wird – beide sind bisher in dieser Woche um etwa 12% gefallen. Der starke Rückgang, der durch den Iran-Israel-Waffenstillstand und nachlassende Versorgungsängste ausgelöst wurde, hat die Importaussichten Indiens verbessert und den externen Druck auf die Währung verringert.
• Im Aktienbereich stieg der Sensex um über 1.000 Punkte und schloss bei 83.755, während der Nifty um 304 Punkte auf 25.549 zulegte – beide gewannen 1,21%. Die starke Rallye stärkte das Vertrauen der Anleger, wobei die Marktkapitalisierung an der BSE um 3,33 lakh Crore auf 457,33 lakh Crore anstieg, was die Stimmung rund um die Rupie weiter unterstützt.
• Obwohl die Rupie kürzlich gegenüber einem schwächeren US-Dollar an Boden gewonnen hat, bleibt sie eine der am schlechtesten abschneidenden Währungen Asiens in diesem Jahr. Eine Mischung aus globalen Gegenwinden – einschließlich globaler Zollspannungen und geopolitischer Unsicherheit – sowie inländischen Herausforderungen wie anhaltenden FII-Abflüssen, einer negativen Nettokapitalposition (NIIP) und einem wachsenden Handelsdefizit belastet weiterhin die Währung.
• Auf der US-Seite sorgt die wiederholte Kritik von Präsident Donald Trump an der Fed weiterhin für Unruhe an den Märkten. Seine zentrale Beschwerde ist, dass die Zinssätze zu hoch bleiben, was seiner Meinung nach das Wachstum behindert und die Kosten für die Staatsverschuldung in die Höhe treibt. Trump hat argumentiert, dass die Zinssätze um 2–3 Prozentpunkte niedriger sein sollten, da die Inflation unter Kontrolle sei, und verweist auf Maßnahmen der Europäischen Zentralbank, während er warnt, dass Verzögerungen die US-Wirtschaft bremsen könnten.
• US-Präsident Donald Trump bekräftigte seine Haltung in jüngsten Äußerungen und erklärte, "Wir haben keine Inflation. Wir haben eine enorme Wirtschaft. Hunderte von Milliarden Dollar an Zollgeldern fließen herein. Fabriken werden gebaut." Er behauptete weiter, dass fast 15 Billionen Dollar an Investitionen in die USA fließen. Während er aggressive Zinssenkungen fordert, erkannte Trump an, dass er zukünftige Zinserhöhungen unterstützen würde, wenn die Inflation erheblich steigen sollte.
• Laut dem Wall Street Journal erwägt Präsident Trump, seine bevorzugte Wahl für den Vorsitz der Federal Reserve bereits im September oder Oktober bekannt zu geben. Berichten zufolge gehören zu den Anwärtern der ehemalige Fed-Gouverneur Kevin Warsh, NEC-Direktor Kevin Hassett, der aktuelle Fed-Gouverneur Christopher Waller und Finanzminister Scott Bessent.
• In einer kürzlichen Anhörung vor dem Kongress verteidigte Fed-Vorsitzender Jerome Powell den vorsichtigen Politikansatz der Zentralbank angesichts zunehmender politischer Kontrolle. Während er anerkannte, dass die jüngsten Inflationsdaten moderat waren, warnte Powell, dass die von Trump vorgeschlagenen Zölle den Preisdruck in den kommenden Monaten erhöhen könnten. Er bekräftigte, dass die Maßnahmen der Fed datenabhängig bleiben und im Einklang mit ihrem dualen Mandat für stabile Preise und maximale Beschäftigung stehen, anstatt von der Politik beeinflusst zu werden. "Wir tun immer das, was wir für das Richtige halten, und leben mit den Konsequenzen," sagte Powell und unterstrich das Engagement der Fed für institutionelle Unabhängigkeit.
• Kern-Personal Consumption Expenditure (PCE) steigt auf 3,5%. Die heute veröffentlichten Daten zeigten, dass der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator im Mai stärker als erwartet auf 3,5% im Jahresvergleich anstieg, von 3,4% im April, was den politischen Druck auf Zinssenkungen für die Fed kompliziert.
• Die US-Wirtschaft schrumpfte im ersten Quartal 2025 mit einer annualisierten Rate von 0,5%, was einen tieferen Rückgang als die zuvor geschätzten 0,2% darstellt. Dies ist der erste vierteljährliche Rückgang seit drei Jahren und spiegelt schwächere Verbraucher- und Unternehmensausgaben angesichts hoher Zinssätze und globaler Unsicherheit wider.
• Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA fielen auf 236.000, was die Konsensschätzung von 245.000 übertraf und auf die Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes trotz breiterer Anzeichen einer Abkühlung hinweist.

Technische Analyse: USD/INR bricht aus dem steigenden Keil, Bias wird bärisch

Der Ausbruch im USD/INR-Paar markiert einen bemerkenswerten Wandel in der Perspektive nach Wochen geordneter Gewinne innerhalb einer steigenden Keilformation. Das Versagen des Paares, über dem 21-Tage-EMA zu bleiben, zusammen mit einem klaren Bruch der Unterstützung des Keilmusters, hat technische Verkäufe ausgelöst. Derzeit schwebt das Paar um 85,67, und es scheint anfällig, da das frühere Unterstützungsniveau nahe 86,00 nun zu Widerstand geworden ist und die Aufwärtsversuche begrenzt. Dieser Ausbruch folgt einem klassischen Umkehrmuster, das oft tiefere Rückzüge vorausgeht.

Der Relative Strength Index (RSI) ist stark von fast überkauften Niveaus gefallen und liegt derzeit bei 47,69, unterhalb der neutralen 50-Marke, was auf nachlassendes bullisches Momentum hinweist. Wenn das Paar es nicht schafft, die Zone von 86,00–85,90 zurückzuerobern, liegt die nächste Unterstützungsstufe bei etwa 85,00, gefolgt von der Region 84,40, die mit früheren Swing-Tiefs aus Anfang Juni übereinstimmt. Auf der Oberseite würde nur ein entscheidender Tagesabschluss über 86,00-86,20 die aktuelle bärische Struktur negieren und den Weg zu den Niveaus 86,90–87,00 wieder öffnen. Für den Moment bleibt der Bias bärisch, da das Paar einen technischen Ausbruch aus einem wichtigen Keilmuster bestätigt.