USD/INR weitet Verluste aus, da der Waffenstillstand zwischen Iran und Israel den Ölpreis und den US-Dollar belastet

• Die Indische Rupie gewinnt zum zweiten Mal, unterstützt durch weichere Rohölpreise und einen schwächeren US-Dollar.
• US-Präsident Donald Trump kündigt einen "vollständigen und totalen" Waffenstillstand zwischen Iran und Israel an, was die globalen Energiemärkte beruhigt.
• S&P Global Ratings hebt die Wachstumsprognose für Indien im Geschäftsjahr 2025 auf 6,5% an und sieht moderate Inflation voraus.

Das USD/INR-Paar fällt am Dienstag zum dritten Mal in Folge, da ein Rückgang der globalen Rohölpreise und ein schwächerer Greenback die Aussichten für Indiens Handelsbilanz verbessern. Die Stimmung besserte sich, nachdem US-Präsident Donald Trump in den sozialen Medien bekannt gab, dass Iran und Israel einem Waffenstillstand zugestimmt haben, was die Spannungen, die die Energiemärkte in den vergangenen Tagen unter Druck gehalten hatten, entschärfte.

Zum Zeitpunkt der Erstellung wird USD/INR während der europäischen Sitzung bei etwa 86,00 weicher gehandelt, was einem Rückgang von rund 0,50% am Tag entspricht, während die Rupie ihre bescheidene Gewinnsträhne fortsetzt.

Unterdessen bleibt der US-Dollar-Index (DXY) unter Druck und driftet auf 97,95 zu — nahe dem niedrigsten Stand seit fast drei Jahren — da die nachlassenden geopolitischen Spannungen die Nachfrage nach dem Greenback dämpfen.

Die globalen Märkte begrüßten die Nachrichten über den Waffenstillstand, was den Druck auf sichere Anlagen und Energiepreise verringert. US-Präsident Donald Trump bezeichnete es als einen "vollständigen und totalen" Waffenstillstand über Truth Social und erklärte, dass Iran zuerst die Feindseligkeiten einstellen würde, während Israel 12 Stunden später beitreten würde — ein Rahmen, den er sagte, wurde durch Katar mit Input von hochrangigen US-Beamten, einschließlich Vizepräsident Vance und Minister Rubio, vermittelt.

Der israelische Premierminister Netanyahu unterstützte den Plan und erklärte, seine Regierung habe "militärische Ziele erreicht" und werde die von den USA vermittelte Pause einhalten.

Irans Außenminister Abbas Araghchi wies zunächst Gespräche über ein formelles Abkommen zurück, deutete jedoch später auf eine Deeskalation hin und lobte die iranischen Streitkräfte dafür, dass sie "bis zur letzten Minute gekämpft haben", während staatliche Medien berichteten, dass der Waffenstillstand begonnen habe.

Trotz der Bestätigung Israels für sein Engagement für den Waffenstillstand beschuldigten einige Beamte Iran schnell, die Bedingungen zu verletzen — Vorwürfe, die Teheran entschieden zurückgewiesen hat. Während diese Deeskalation die geopolitischen Risikoaufschläge gemildert hat, bleiben die Märkte wachsam gegenüber erneuten Aufflackern, die die Volatilität auf den Öl- und Währungsmärkten schnell wiederbeleben könnten.

Marktbewegungen: Rupie erholt sich, während Aktien steigen

• Die Indische Rupie, die seit dem Ausbruch des Iran-Israel-Konflikts unter Druck stand — und auf ein Dreimonatstief gefallen war — zeigt nun eine solide Erholung. Mehrere globale und inländische Faktoren, einschließlich nachlassender geopolitischer Spannungen, gedämpfter Ölpreise und eines weicheren US-Dollars, haben die scharfe Erholung vorangetrieben.
• Indiens Aktienbenchmarks stiegen, da der Optimismus der Anleger zunahm, angetrieben von einer verbesserten Risikostimmung und niedrigeren Ölpreisen. Der BSE Sensex sprang intraday um fast 1%, fügte kurzzeitig über 1.100 Punkte hinzu, bevor er die Gewinne auf etwa 158 Punkte bei 82.744 reduzierte. Ähnlich kletterte der NSE Nifty während der Sitzung über die Marke von 25.200 und schloss moderat über 25.000. Hoffnungen auf einen dauerhaften Waffenstillstand im Nahen Osten und ein schwächerer Greenback unterstützten die Käufe in den meisten Sektoren, obwohl die Energiestücke aufgrund schwächerer Rohölpreise zurückblieben.
• Nach dem scharfen Ausverkauf am Montag setzten die Ölpreise am Dienstag ihre Verluste fort, wobei Brent kurzzeitig unter die 70-Dollar-Marke fiel — zum ersten Mal seit Wochen — da der Optimismus über einen Iran-Israel-Waffenstillstand die geopolitischen Risikoaufschläge reduzierte. Die Preise verringerten jedoch später einige der intraday Rückgänge — zum Zeitpunkt der Erstellung wird Brent bei etwa 68,66 USD pro Barrel gehandelt, während WTI bei etwa 66,50 USD bleibt. Der weichere Energiemarkt verringert weiterhin den Kostendruck für ölimportierende Länder wie Indien, was die Rupie und die breitere Risikostimmung unterstützt, obwohl die Händler vorsichtig hinsichtlich der fragilen Natur des Waffenstillstands bleiben.
• S&P Global Ratings hob die BIP-Wachstumsprognose für Indien im laufenden Geschäftsjahr auf 6,5%, von zuvor 6,3%, unter Berufung auf unterstützende Faktoren wie fallende Rohölpreise, die Aussicht auf geldpolitische Lockerung und Erwartungen an eine normale Monsunzeit. Die Agentur stellte auch fest, dass, obwohl geopolitische Spannungen bestehen bleiben, sie voraussichtlich keinen "signifikanten Druck" auf die Rupie ausüben oder Inflationsrisiken schüren werden, was einen ermutigenden Hintergrund für die Währung und die breitere Wirtschaft bietet.
• Der S&P-Ökonom Vishrut Rana sagte gegenüber PTI, dass die Energiekosten niedriger sind als im letzten Jahr — Brent-Rohöl lag vor einem Jahr im Durchschnitt bei etwa 85 USD pro Barrel, verglichen mit den aktuellen Niveaus. "Dies wird sowohl die Abflüsse der Leistungsbilanz als auch den Druck auf die inländischen Energiepreise eindämmen — während die Energiepreise moderat steigen könnten, wird der Verlauf der Lebensmittelpreise einen größeren Einfluss auf die Inflation haben. Insgesamt erwarten wir keinen signifikanten Druck auf die Indische Rupie oder die Inflation," fügte Rana hinzu.
• Die angehobene Wachstumsprognose für FY2026 von S&P für Indien stimmt mit der Prognose der Reserve Bank of India überein, die das BIP-Wachstum auf 6,5% schätzt. Neben einem stärkeren Wachstum prognostiziert S&P, dass die Inflation in Indien im Jahr 2025 auf durchschnittlich 4% sinken wird, nach 4,6% im Jahr 2024.
• Der US-Dollar-Index (DXY) wird auf einem weicheren Niveau gehandelt, da die Märkte sich auf neue politische Hinweise von der Federal Reserve (Fed) vorbereiten. Jüngste Kommentare von Fed-Beamten, einschließlich Vizepräsidentin Michelle Bowman und Gouverneur Christopher Waller, haben die Erwartungen gestärkt, dass Zinssenkungen möglicherweise bereits im Juli kommen könnten. Alle Augen sind nun auf die Aussage von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell vor dem Kongress später am Dienstag gerichtet, von der die Händler hoffen, dass sie klarere Hinweise auf den zukünftigen politischen Kurs geben wird.

Technische Analyse: USD/INR schwächt sich nach dem Ausbruch aus dem Dreieck, EMA-Unterstützung im Fokus

Aus technischer Sicht brach USD/INR Anfang Juni aus einem monatelangen Dreiecksmuster aus, was eine Aufwärtsneigung bestätigte.

Das Paar überstieg den Widerstand der absteigenden Trendlinie, stieß jedoch schnell auf Verkaufsdruck in der Nähe von 86,80–87,00. Diese Zone hat weitere Gewinne begrenzt, was in den letzten drei Tagen zu einem bescheidenen Rückgang führte.

Das Paar schwebt nun knapp über seinem 21-Tage Exponential Moving Average (EMA), der als unmittelbare Unterstützung bei etwa 85,90 dient. Wenn dieses Niveau gehalten wird, könnte es den Bullen helfen, sich für einen weiteren Versuch am jüngsten Hoch bei etwa 86,50 zu regroupieren, während ein Bruch darunter die nächste Unterstützung um 85,50 und den Retest der oberen Trendlinie des Dreiecks offenbaren könnte.

Die Momentum-Signale zeigen frühe Anzeichen von Ermüdung, was auf potenziell unruhige Preisbewegungen in der nahen Zukunft hindeutet.

Der tägliche Relative Strength Index (RSI), der kürzlich über 67 lag, ist wieder in die neutrale Zone von 50 zurückgefallen, was darauf hindeutet, dass das bullische Momentum an Schwung verliert, aber noch nicht vollständig umkehrt.

Wenn Käufer die EMA-Unterstützung verteidigen, könnte das Paar eine milde Aufwärtsneigung beibehalten. Ein anhaltender Rückgang unter den Bereich von 85,90–85,70 könnte jedoch weitere Gewinnmitnahmen anregen und USD/INR zurück in den vorherigen Konsolidierungsbereich ziehen.