Japanischer Yen dreht den Rückgang der asiatischen Sitzung um; USD/JPY scheint unter 144,00 anfällig zu sein

• Der japanische Yen zieht am Dienstag einige Intraday-Verkäufer an, obwohl das Abwärtsrisiko begrenzt bleibt.
• Handelsbezogene Unsicherheiten und geopolitische Risiken helfen, den Abwärtstrend des sicheren Hafens JPY zu begrenzen.
• Die divergierenden Erwartungen zwischen BoJ und Fed tragen dazu bei, USD/JPY vor der FOMC-Sitzung zu deckeln.

Der japanische Yen (JPY) gab während der asiatischen Sitzung am Dienstag gegenüber seinem amerikanischen Pendant nach, obwohl es an Anschlussverkäufen mangelt. Trotz der dovishen Orientierung der Bank of Japan (BoJ) am vergangenen Donnerstag halten die zunehmende Inflation in Japan und die Aussichten auf anhaltende Lohnerhöhungen die Tür für eine weitere Straffung durch die Zentralbank offen. Abgesehen davon wirken die Unsicherheiten über die Handelspolitik von US-Präsident Donald Trump und die steigenden geopolitischen Spannungen weiterhin als Rückenwind für den sicheren Hafen JPY.

In der Zwischenzeit scheitern die Aussichten auf aggressivere Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) daran, dem US-Dollar (USD) zu helfen, nennenswerte Käufer anzuziehen, und tragen dazu bei, den Aufwärtstrend des Währungspaares USD/JPY zu begrenzen. Händler scheinen ebenfalls zögerlich zu sein und entscheiden sich, auf weitere Hinweise zur Zinspolitik der Fed zu warten, bevor sie sich für den nächsten Schritt einer Richtungsbewegung positionieren. Daher wird der Fokus auf dem Ergebnis einer zweitägigen FOMC-Sitzung liegen, die am Dienstag beginnt und den USD antreiben und neuen Schwung verleihen wird.

Die Bullen des japanischen Yen haben die Oberhand angesichts anhaltender Nachfrage nach sicheren Häfen

• Die Bank of Japan schlug letzte Woche einen vorsichtigen Ton an, indem sie ihre Wachstums- und Inflationsprognosen senkte, was die Anleger zwang, ihre Wetten auf die nächste Zinserhöhung im Juni oder Juli zurückzuschrauben. Die Zentralbank bekräftigte jedoch, dass sie bereit ist, die Zinsen weiter zu erhöhen, wenn sich die Wirtschaft und die Preise im Einklang mit ihren Prognosen entwickeln.
• Die erratische Handelspolitik von US-Präsident Donald Trump überschattet den Optimismus, der durch Anzeichen einer Entspannung der Handels Spannungen zwischen den USA und China ausgelöst wurde, und hält die Anleger in Alarmbereitschaft. Tatsächlich kündigte Trump am Sonntag einen 100%igen Zoll auf alle in ausländischen Ländern produzierten Filme an. Darüber hinaus unterstützen geopolitische Risiken den sicheren Hafen des japanischen Yen.
• Das Verteidigungsministerium Russlands gab bekannt, dass die Ukraine am Montag zum zweiten Mal in Folge einen Drohnenangriff auf Moskau gestartet hat. Dies folgt Berichten über neue Versuche der Ukraine, in die russische Region Kursk einzudringen. Dies geschah Tage, nachdem der russische Präsident Wladimir Putin einen dreitägigen Waffenstillstand vom 8. bis 10. Mai erklärt hatte.
• Darüber hinaus hat Israel Ziele im Jemen angegriffen, als Reaktion auf den ballistischen Raketenangriff der vom Iran unterstützten Houthi, der am Sonntag den Hauptflughafen Israels traf. Die Houthis warnten am Sonntag, dass sie erneut zuschlagen könnten und eine umfassende Luftblockade gegen Israel verhängen würden, indem sie wiederholt Flughäfen ins Visier nehmen.
• In der Zwischenzeit deutete Trump an, dass möglicherweise bereits in dieser Woche Handelsabkommen mit bestimmten Ländern zustande kommen könnten, und signalisierte auch, dass er offen ist, die massiven Zölle auf China zu senken. Darüber hinaus erklärte das Handelsministerium Chinas am vergangenen Freitag, dass es die Möglichkeit von Handelsgesprächen mit den USA prüfe.
• Auf der wirtschaftlichen Datenfront zeigte die Umfrage des Institute for Supply Management (ISM) am Montag, dass das Wachstum im US-Dienstleistungssektor im April zugenommen hat. Darüber hinaus helfen Anzeichen eines weiterhin robusten US-Arbeitsmarktes, die Sorgen über eine US-Rezession zu mildern und wirken als Rückenwind für den US-Dollar.
• Händler scheinen jedoch zögerlich zu sein, aggressive Wetten zu platzieren, und entscheiden sich, an die Seitenlinie zu treten, bevor die zweitägige FOMC-Politiksitzung am Dienstag beginnt. Die Anleger werden auf neue Hinweise zum zukünftigen Zinssenkungspfad der Fed achten, der wiederum den USD und das Währungspaar USD/JPY beeinflussen wird.

USD/JPY könnte Schwierigkeiten haben, von einem versuchten Aufschwung über 144,00 zu profitieren

Aus technischer Sicht hatte das Währungspaar USD/JPY in der letzten Woche Schwierigkeiten, über das 50%-Fibonacci-Retracement-Niveau des Rückgangs von März bis April Akzeptanz zu finden, und wurde in der Nähe des 200-perioden einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart abgelehnt. Der anschließende Rückgang und negative Oszillatoren auf den Tages- und Stundencharts deuten darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für die Kassakurse nach unten führt. Daher könnte jeder versuchte Aufschwung über die Marke von 144,00 weiterhin als Verkaufsgelegenheit in der Nähe der Angebotszone von 144,25-144,30 angesehen werden. Eine anhaltende Stärke darüber könnte jedoch eine Short-Covering-Rallye auslösen und es den Kassakursen ermöglichen, die psychologische Marke von 145,00 zurückzuerobern.

Auf der anderen Seite hat die Schwäche unter dem Tief der asiatischen Sitzung, im Bereich von 143,55-143,50, das Potenzial, das Währungspaar USD/JPY auf die Zwischenunterstützung von 143,30 zu ziehen, auf dem Weg zur Marke von 143,00. Die nächste relevante Unterstützung liegt in der Nähe der Region von 142,65, die, wenn sie entscheidend durchbrochen wird, das Niveau von 142,00 freilegen würde, bevor das Währungspaar schließlich in die Zone von 141,60-141,55 und die runde Marke von 141,00 fällt.