AUD/JPY Kursprognose: Erholt sich über 110,50, aber der technische Ausblick bleibt bärisch
- AUD/JPY erholt sich im frühen europäischen Handel am Montag auf nahezu 110,85.
- Es wird weithin erwartet, dass die RBA auf ihrer Sitzung am Dienstag die Zinsen um 25 Bp anhebt.
- Das Währungspaar behält einen negativen Ausblick bei, mit bärischem RSI-Momentum.
- Die erste Widerstandsbarriere liegt bei 111,45; das nächste zu beobachtende Kursniveau ist 100,00.
Das AUD/JPY-Währungspaar handelt im positiven Bereich um 110,85 und beendet damit die viertägige Verlustserie im frühen europäischen Handel am Montag. Der Australische Dollar (AUD) legt gegenüber dem US-Dollar (USD) zu, da zunehmend hartnäckige Inflation einen hawkischen Ausblick für die Reserve Bank of Australia (RBA) stützt.
Es wird erwartet, dass die RBA den Official Cash Rate (OCR) zum Abschluss einer Sitzung am Dienstag von 4,35% auf 4,60% anheben wird. Dies wäre die vierte Erhöhung im Jahr 2026 und würde den höchsten Stand seit 2011 markieren.
"Die anhaltende Eskalation des Konflikts im Nahen Osten und die Tendenz der RBA, den daraus resultierenden Anstieg der Ölpreise eher als Inflationsschock denn als Wachstumsschock zu betrachten… lassen uns zwei Zinserhöhungen (September und November) wahrscheinlicher erscheinen als nur eine," sagten ANZ-Analysten letzte Woche.
Die Aufmerksamkeit wird sich am Mittwoch auf die Inflationsdaten des australischen Verbraucherpreisindex (CPI) für August richten. Für den Gesamt-CPI wird ein Anstieg von 4,1% erwartet. Jegliche Anzeichen einer heißeren Inflation in Australien könnten den Aussie kurzfristig gegenüber dem Japanischen Yen (JPY) stützen.
Händler bleiben in Alarmbereitschaft hinsichtlich einer Währungsintervention der japanischen Behörden, die das Abwärtspotenzial für den JPY begrenzen könnte. Japans Premierministerin Takaichi Sanae sagte am Freitag, dass US-Präsident Donald Trump bei ihrem jüngsten Gipfel Bedenken hinsichtlich der Yen-Schwäche geäußert habe.
Unterdessen bekräftigte der japanische Finanzminister Katayama Satsuki nach einem Telefonat mit US-Finanzminister Scott Bessent erneut, dass "die Unterbewertung des Yen problematisch ist"
RBA dürfte entschlossene Zinserhöhung liefern, da Australiens Daten heiß bleiben
Ökonomen bei ING erwarten, dass die RBA am Dienstag „eine entschlossene Zinserhöhung um 25 Basispunkte vornehmen wird“, und argumentieren, dass dieser Schritt „eine Wirtschaft widerspiegelt, die an mehreren Fronten weiterhin heiß läuft“. Sie heben hervor, dass „die Bedingungen am Arbeitsmarkt weiterhin angespannt bleiben, das BIP-Wachstum im zweiten Quartal überraschend nach oben ausgefallen ist und die jüngsten Inflationsdaten stärker als erwartet ausgefallen sind“, was die Argumente für eine weitere Straffung untermauert. ING verweist zudem auf bevorstehende Preisdaten und merkt an, dass „die CPI-Daten für August voraussichtlich weiter auf 4,1 % im Jahresvergleich ansteigen werden, vor allem getrieben von höheren Diesel- und Lebensmittelpreisen sowie anhaltendem zugrunde liegendem Kerninflationsdruck“.
Technische Analyse: AUD/JPY bleibt unter dem 100-Tage-SMA gedeckelt
Auf dem Tages-Chart behält AUD/JPY einen kurzfristig bärischen Ton bei, da der Spot unter dem einfachen 100-Tage-Durchschnitt (SMA) und dem mittleren Bollinger-Band notiert. Der Kurs liegt näher am unteren Ende des Bollinger-Korridors, während der Relative Strength Index (RSI) mit 41,58 unter der Mittellinie bleibt, was auf ein schwaches, aber nicht überverkauftes Abwärtsmomentum hindeutet.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim mittleren Bollinger-Band nahe 111,45, gefolgt vom Hoch vom 22. September bei 112,22 und dem 100-Tage-SMA um 112,80. Ein entscheidender Durchbruch über dieses Niveau könnte den Weg zur oberen Begrenzung des Bollinger-Bands nahe 113,70 ebnen.
Auf der Unterseite liegt die kritische Unterstützung bei der psychologisch wichtigen 100,00-Marke. Weiter südlich fungiert die untere Begrenzung des Bollinger-Bands bei 109,25 als nächste wichtige Unterstützung, wo die Verkäufer bei einem Test an Zugkraft verlieren könnten.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
RBA - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Reserve Bank of Australia (RBA) legt die Geldpolitik des Landes fest und strebt eine Inflationsrate von 2-3 % an. Zinssatzerhöhungen stärken in der Regel den australischen Dollar, während Zinssenkungen ihn schwächen.
Traditionell galt Inflation als nachteilig für Währungen, da sie den Wert des Geldes mindert. In modernen Volkswirtschaften hat sich jedoch gezeigt, dass moderate Inflation zu Zinserhöhungen durch Zentralbanken führt, was wiederum Kapitalzuflüsse aus dem Ausland anzieht. Investoren suchen nach höheren Renditen, was die Nachfrage nach der lokalen Währung – im Fall Australiens den Australischen Dollar – stärkt.
Makroökonomische Daten wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP) und der Einkaufsmanagerindex (PMI) haben direkten Einfluss auf die Währungen eines Landes. Eine starke Wirtschaft zieht Kapital an und stärkt die heimische Währung.
Quantitative Lockerung (QE) ist ein geldpolitisches Instrument, das in Krisenzeiten eingesetzt wird, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um die Kreditvergabe in der Wirtschaft wieder anzukurbeln. Die Reserve Bank of Australia (RBA) nutzt QE, indem sie australische Dollar druckt, um damit Vermögenswerte – in der Regel Staats- oder Unternehmensanleihen – von Finanzinstituten aufzukaufen. Damit wird den Banken dringend benötigte Liquidität zur Verfügung gestellt. Eine solche Maßnahme führt in der Regel zu einer Abwertung des australischen Dollars.
Quantitative Straffung (QT) stellt das Gegenstück zur quantitativen Lockerung (QE) dar und wird eingeleitet, sobald sich die Wirtschaft erholt und die Inflation wieder anzieht. Während die Reserve Bank of Australia (RBA) im Rahmen der QE Staats- und Unternehmensanleihen aufkauft, um den Finanzmärkten Liquidität zuzuführen, beendet sie bei QT diese Käufe und reinvestiert nicht in fällige Anleihen. Diese geldpolitische Maßnahme wird in der Regel als positiv für den australischen Dollar bewertet.
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