USD/CAD-Preisprognose: Gewinnt an Boden in Richtung 1,4100, hält bullishen Bias über dem 100-Tage-SMA
- USD/CAD verzeichnet in der frühen europäischen Sitzung am Donnerstag moderate Gewinne nahe 1,4100.
- Händler sehen nun eine Wahrscheinlichkeit von fast 69,7% für eine weitere Erhöhung, wenn die Fed im Oktober das nächste Mal tagt.
- Die konstruktive Einschätzung des Paares bleibt oberhalb des 100-Tage-SMA bestehen, mit bullishem RSI-Momentum.
- Das erste Aufwärtsziel, das im Blick behalten werden sollte, liegt bei 1,4115; die erste Unterstützung liegt bei 1,3960.
Das Paar USD/CAD handelt am Donnerstag in den frühen europäischen Handelsstunden im positiven Bereich um 1,4100. Der US-Dollar (USD) legt gegenüber dem Kanadischen Dollar (CAD) leicht zu, da stärkere Daten zum Einkaufsmanager-Index (EMI) für das verarbeitende Gewerbe in den USA die Inflationssorgen neu entfacht und die Wetten auf Zinserhöhungen in den USA verstärkt haben. Händler werden sich im weiteren Tagesverlauf von weiteren Äußerungen der Fed leiten lassen.
Laut dem am Mittwoch veröffentlichten vorläufigen US-S&P-Global-EMI stieg der Composite-EMI im September auf 58,4 von 56,0 im August. Zudem kletterte der EMI für das verarbeitende Gewerbe im September auf 57,0 nach zuvor 53,9 und lag damit über dem Marktkonsens von 53,5. Der EMI für den Dienstleistungssektor verbesserte sich im September auf 58,7 gegenüber 56,5 im August und übertraf damit die Prognose von 56,0.
"Angesichts der relativen Stärke des US-Wachstums und der zunehmend aggressiven Preisgestaltung für Fed-Zinserhöhungen bleibt der US-Dollar als Anlage attraktiv und behauptet sich weiterhin," sagte Chris Weston, Leiter der Research-Abteilung bei Pepperstone.
Die Märkte preisen nun mit rund 69,7% eine Wahrscheinlichkeit ein, dass die US-Notenbank (Fed) die Zinsen im Oktober um einen Viertelprozentpunkt anheben wird, nach 48,7% vor einer Woche, wie das CME FedWatch-Tool zeigt.
Unterdessen fallen die Rohölpreise inmitten von Hoffnungen auf diplomatische Fortschritte zwischen den USA und dem Iran. Iran erklärte am Mittwoch, dass es weiterhin offen für Diplomatie sei, um den Konflikt zwischen den USA und Iran zu beenden, auch wenn die beiden Länder bei den Wegen dorthin weiterhin weit auseinanderliegen, so Reuters. Es ist erwähnenswert, dass Kanada ein bedeutendes Ölexportland ist und niedrige Rohölpreise sich in der Regel negativ auf den CAD auswirken.
BoC-Ton unverändert, da Macklem die Tür für eine straffere Politik offen hält
Strategen bei Scotiabank weisen darauf hin, dass die jüngsten Äußerungen von BoC-Gouverneur Tiff Macklem die geldpolitische Erzählung weitgehend unverändert gelassen haben, wobei "die gestrigen Kommentare die Zinsdebatte in keiner Weise vorangebracht haben." Laut der Bank seien seine Hinweise "im Großen und Ganzen mit dem Ton der jüngsten geldpolitischen Erklärung vereinbar, die Handelsspannungen gegen hartnäckigen Preisdruck abwog," was das Gefühl der Kontinuität in der Kommunikation der BoC verstärke.
Scotiabank fügt hinzu, dass "die Tür für eine straffere Politik offen bleibt, wir aber möglicherweise bis zur geldpolitischen Entscheidung im Oktober warten müssen, um ein klareres Bild der Zinsaussichten zu erhalten." Zwar räumen sie ein, dass "ein schwächerer CAD das Inflationsrisiko am Rande erhöhen wird," betonen aber auch, dass "die CAD-Verluste seit Anfang September nicht allzu bedeutend waren und die Bank den FX-Durchschlag (auf die Inflation) generell als verzögert und begrenzt ansieht." Zusammengenommen deuten diese Punkte darauf hin, dass die Entscheidungsträger weiterhin auf preisliche Belastungen durch Währungsbewegungen achten, aber nicht in Eile sind, vor der nächsten Sitzung einen entscheidenden Kurswechsel zu signalisieren.
Barr von der Fed signalisiert angesichts steigender Inflationsrisiken weitere Zinserhöhungen und stützt damit die Aufwärtsbewegung des Dollars
Fed’s Barr lieferte eine bemerkenswert hawkische Botschaft, mit einem FXS Speechtracker-Score von 8/10, stärker im Vergleich zum historischen Durchschnitt von 7/10. Die Betonung, dass „weitere Zinserhöhungen [wahrscheinlich] nötig sind“ und dass die Risiken für das Erreichen von 2% Inflation gestiegen sind, während die Risiken am Arbeitsmarkt zurückgegangen sind, unterstreicht eine klare Tendenz zu einer strafferen Politik und stützt die Stärke des Dollars. Die Anerkennung, dass die Fed „außer Position“ war und ihre Politik neu kalibrieren musste, zusammen mit starkem Wachstum und einem soliden Arbeitsmarkt, untermauert die Einschätzung, dass der geldpolitische Kurs für das Inflationsziel möglicherweise immer noch zu locker ist.
Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 0,42 Punkte auf 148,81 und signalisiert damit eine moderate, aber bedeutende hawkische Verschiebung in der aggregierten Fed-Kommunikation. Da der Index deutlich über der neutralen 100-Marke liegt, trägt diese Rede dazu bei, die Fed fest im hawkischen Terrain zu halten, im Einklang mit dem erhöhten FXS Speechtracker-Score und stützt die Erwartungen weiterer geldpolitischer Straffungen.
Technische Analyse: USD/CAD behält einen positiven Ausblick oberhalb des 100-Tage-SMA
Im Tageschart behält USD/CAD eine bullische kurzfristige Tendenz bei, da der Kurs oberhalb des 100-Tage Moving Average (MA) und des mittleren einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA) der Bollinger-Bänder mit 20 Perioden bleibt. Das Paar drängt nun in Richtung des oberen Bollinger-Bandes, während der Relative Strength Index (14) nahe 69 auf ein starkes, aber zunehmend ausgedehntes Aufwärtsmomentum hindeutet, was darauf schließen lässt, dass der Anstieg anfällig für eine Konsolidierung oder einen leichten Pullback sein könnte.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim oberen Bollinger-Band bei 1,4115. Ein anhaltender Durchbruch über diese Begrenzung dürfte die bullische Phase bis zum Hoch vom 24. Juni bei 1,4248 ausdehnen.
Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung beim 100-Tage-MA bei 1,3960, gefolgt vom mittleren Bollinger-Band bei 1,3915. Eine stärkere Schwäche würde die Unterstützung am unteren Bollinger-Band um 1,3715 freilegen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Kanadischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Schlüsselfaktoren, die den kanadischen Dollar beeinflussen, sind vor allem die Zinspolitik der Bank of Canada, der Ölpreis als Hauptexportgut sowie die gesamtwirtschaftliche Lage des Landes. Auch das wirtschaftliche Verhältnis zu den USA spielt eine entscheidende Rolle.
Die Bank of Canada (BoC) übt erheblichen Einfluss auf den Kanadischen Dollar (CAD) aus, indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Dies wirkt sich auf die allgemeinen Zinssätze im gesamten Wirtschaftskreislauf aus. Das Hauptziel der BoC ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 1-3 % zu halten. Höhere Zinssätze wirken in der Regel stützend für den CAD, während quantitative Lockerungsmaßnahmen tendenziell eine abschwächende Wirkung auf die Währung haben.
Der Ölpreis spielt eine zentrale Rolle für den Wert des kanadischen Dollars. Als Kanadas wichtigstes Exportgut beeinflussen Preisschwankungen bei Erdöl den CAD unmittelbar. Steigt der Ölpreis, gewinnt auch der kanadische Dollar an Wert, da die Nachfrage nach der Währung steigt. Fällt der Ölpreis, gilt das Gegenteil. Hohe Ölpreise führen zudem häufig zu einer positiven Handelsbilanz, was den CAD zusätzlich stützt.
Inflation wurde traditionell als Bedrohung für Währungen angesehen, da sie deren Kaufkraft schmälert. Doch in einer globalisierten Welt mit gelockerten Kapitalverkehrskontrollen zeigt sich ein anderes Bild: Höhere Inflation zwingt Zentralbanken oft dazu, die Zinssätze anzuheben. Dies wiederum lockt internationale Investoren an, die nach attraktiven Anlagemöglichkeiten suchen, was die Nachfrage nach der heimischen Währung erhöht – wie im Fall des kanadischen Dollars.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen dienen als Barometer für die wirtschaftliche Gesundheit und können den kanadischen Dollar spürbar beeinflussen. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), die Einkaufsmanagerindizes (PMI) für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungszahlen sowie Konsumentenstimmungsumfragen spielen hierbei eine zentrale Rolle. Eine robuste wirtschaftliche Lage stärkt den kanadischen Dollar. Sie lockt nicht nur vermehrt ausländische Investitionen an, sondern könnte die Bank of Canada dazu veranlassen, die Zinsen anzuheben, was den CAD weiter stützt. Schwache Wirtschaftsdaten hingegen dürften zu einer Abwertung der Währung führen.
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