Kanadischer Dollar hält sich angesichts von Öl-Unsicherheiten und hawkischer Fed-Stimmung stabil

• Kanadischer Dollar hält sich gegenüber dem US-Dollar angesichts anhaltender geopolitischer Unsicherheiten am Ölmarkt fest.
• Spannungen zwischen Iran und den USA sowie mögliche Beschränkungen in der Straße von Hormus könnten die Rohölpreise nach oben treiben.
• Starke US-Produktionsdaten erhöhen die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed im Oktober auf 69,7 %.

USD/CAD stabilisiert sich nach drei Tagen mit Gewinnen und notiert am Donnerstag während der asiatischen Handelsstunden um 1,4100. Das Paar USD/CAD hat sich kaum bewegt, da der rohstoffgebundene Kanadische Dollar (CAD) angesichts der vorsichtigen Stimmung rund um die Ölpreise seine Position behauptet.

Die Rohölpreise könnten aufgrund der anhaltenden Unsicherheit im Zusammenhang mit den diplomatischen Gesprächen zwischen den USA und dem Iran steigen. Bei seiner Rede vor der UN-Generalversammlung erklärte der iranische Präsident Masoud Pezeshkian, dass Teheran sich keinen Drohungen beugen werde, und bekräftigte das Recht des Landes, Nukleartechnologie für die wirtschaftliche Entwicklung zu verfolgen. Pezeshkian betonte zudem, dass Iran die Freiheit der Schifffahrt durch die strategisch wichtige Straße von Hormus so lange einschränken werde, wie die US-Sanktionen und Blockaden aktiv bleiben.

CAD sieht sich wachsendem Renditedruck und saisonalen Gegenwinden im vierten Quartal gegenüber

Strategen bei Scotiabank warnen, dass das zugrunde liegende Umfeld für den Kanadischen Dollar weiterhin schwierig bleibt, und betonen, dass "weite Spreads der größte Belastungsfaktor für die fundamentale Entwicklung des CAD sind." Sie fügen hinzu, dass "die negative CAD-Saisonalität im vierten Quartal bedeutet, dass in den kommenden Wochen das Risiko stärkerer Gegenwinde für den CAD besteht," was die Ansicht untermauert, dass die Währung mit Blick auf das Jahresende unter Druck bleiben könnte.

Allerdings könnte das Paar USD/CAD an Boden gewinnen, da der US-Dollar (USD) durch hawkische Erwartungen an die Federal Reserve (Fed) und robuste inländische Konjunkturdaten Unterstützung erhält. Dieser Schwung wurde durch die jüngsten Flash-US-S&P-Global-PMI-Daten für September unterstrichen, die zeigten, dass das verarbeitende Gewerbe mit 52,0 schneller als erwartet expandierte und damit leichte Rückgänge im Dienstleistungs- und Gesamtaktivitätsindex ausglich.

Nach den US-Konjunktursignalen stiegen die Markterwartungen für eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte im Oktober auf fast 69,7 %, deutlich höher als 48,7 % in der vergangenen Woche. Händler richten ihre Aufmerksamkeit nun auf den bevorstehenden US-Bericht über die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe. Gleichzeitig haben mehrere Fed-Vertreter ihre Unterstützung für die jüngste Zinserhöhung bekräftigt und neue Warnungen hinsichtlich anhaltender Inflationsrisiken ausgesprochen.

Barr von der Fed signalisiert angesichts steigender Inflationsrisiken weitere Zinserhöhungen und stützt damit die Aufwärtsbewegung des Dollars

Fed-Mitglied Barr lieferte eine deutlich hawkische Botschaft mit einem FXS Speechtracker-Score von 8/10, über dem historischen Durchschnitt von 7/10, und signalisierte eine stärkere als gewöhnlich ausgeprägte Neigung zu Straffungen. Die Aussage, dass „weitere Zinserhöhungen [wahrscheinlich] nötig sind, um eine rechtzeitige Rückkehr zu 2 % Inflation sicherzustellen“, zusammen mit den Bemerkungen, dass die Inflationsrisiken zugenommen haben, während die Risiken am Arbeitsmarkt zurückgegangen sind, unterstreicht eine klare Präferenz für zusätzliche geldpolitische Straffungen angesichts starken Wachstums und eines soliden Arbeitsmarkts. Indem Barr erklärte, die Fed sei „out of position“ und müsse die Politik „recalibrate“, bekräftigt er die Einschätzung, dass der aktuelle Kurs möglicherweise noch zu locker ist, ein Hintergrund, der in der Regel den Dollar stützt und für risikoempfindliche Vermögenswerte negativ ist.

Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 0,42 Punkte auf 148,81, klar im hawkischen Bereich und im Einklang mit dem erhöhten FXS Speechtracker-Wert. Diese Bewegung signalisiert eine deutliche Verstärkung der Marktwahrnehmung, dass die Fed zu weiterer Straffung neigt, eine Dynamik, die die Dollar-Stärke gegenüber niedriger verzinslichen Währungen weiterhin stützen dürfte.

Technische Analyse:

Auf dem Tages-Chart notiert USD/CAD bei 1,4100. Das Paar hält sich deutlich über dem neun- und dem 50-Perioden Exponential Moving Average (EMA), was kurzfristig auf eine konstruktive bullische Tendenz hindeutet, da sich kurz- und mittelfristige Trendsignale angleichen. Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bei 69,74 flirtet mit dem überkauften Bereich und deutet darauf hin, dass das Aufwärtsmomentum stark ist, aber anfällig für Phasen der Konsolidierung oder kleinere korrigierende Rücksetzer bleibt.

Auf der Abwärtsseite ergibt sich die unmittelbare Unterstützung aus dem neun-Perioden-EMA bei 1,4017, während der 50-Perioden-EMA bei 1,3946 eine breitere Nachfragezone bei tieferen Rücksetzern untermauert. Solange sich das USD/CAD-Paar über diesen gleitenden Durchschnitten hält, dürften Käufer Rücksetzer verteidigen und den Fokus auf der Oberseite halten, auch wenn die kurzfristigen Gewinne angesichts des gestreckten RSI-Umfelds etwas moderater ausfallen könnten.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)