Indische Rupie erreicht neues Zwei-Monats-Hoch gegenüber dem US-Dollar
- Die indische Rupie wertet gegenüber dem US-Dollar deutlich auf, wobei USD/INR auf nahe 94,88 fällt.
- Die anhaltenden Interventionen der RBI, die starken BIP-Daten für das zweite Quartal in Indien und das niedrigere Haushaltsdefizit haben die INR gestützt.
- Anleger warten gespannt auf die US-Daten zum ISM EMI für das verarbeitende Gewerbe und zu den JOLTS-Stellenangeboten.
Die indische Rupie (INR) legt am Dienstag zum Handelsstart gegenüber dem US-Dollar kräftig zu. Das Paar USD/INR fällt auf nahe 94,88, den niedrigsten Stand seit zwei Monaten, angesichts einer wahrscheinlichen Intervention der Reserve Bank of India (RBI), stärker als erwarteter Daten zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das zweite Quartal und eines geringeren Haushaltsdefizits.
Laut einem Reuters-Bericht hat es über die Spot- und Non-Deliverable-Forwards-(NDF)-Märkte anhaltende Interventionen der RBI gegeben, um die indische Währung zu stützen.
Es bestehen jedoch Zweifel, ob die Stärke der INR nachhaltig ist, da die fortgesetzten Interventionen der RBI nur begrenzten Spielraum für weitere US-Dollar-Verkäufe durch die indische Zentralbank lassen.
Laut Daten der RBI belaufen sich die gesamten Netto-Short-Forward-Positionen im Juli inzwischen auf ein Rekordhoch von 137 Milliarden US-Dollar, nach 104 Milliarden US-Dollar im Juni. Da die RBI letztlich US-Dollar kaufen muss, um ihre ausstehende Position auszugleichen, deutet dies darauf hin, dass die Aufwertung der INR vorläufig ist.
Das BIP-Wachstum Indiens im zweiten Quartal bleibt stark, das Haushaltsdefizit sinkt
Die Daten vom Montag zeigten, dass das BIP-Wachstum Indiens im zweiten Quartal mit der vorherigen Wachstumsrate von 7,8 % im Jahresvergleich (YoY) im Einklang stand und damit stärker ausfiel als die Schätzungen von 7,1 %. Analysten der HDFC Bank erklärten, dass das stärkere Wachstum von einem robusten inländischen Konsum, anhaltender Unterstützung durch Staatsausgaben, Investitionen und einer soliden Exportentwicklung getragen wurde.
Die Analysten fügten hinzu, dass der durch den Westasien-Konflikt bedingte Druck auf die Inputkosten durch ein höheres Volumenwachstum ausgeglichen wurde, wobei Sektoren wie das verarbeitende Gewerbe und die Strom- und Gasversorgung um fast 9 % zulegten. Der herausragende Sektor blieb der Dienstleistungssektor, wobei Finanz-, Immobilien- und professionelle Dienstleistungen im Quartal um hohe 12 % wuchsen.
Unterdessen belief sich Indiens Haushaltsdefizit im zweiten Quartal auf 4,55 Billionen Rupien (47,81 Milliarden US-Dollar), oder 26,8 % des Ziels für das Geschäftsjahr 2026-27, aufgrund eines deutlichen Anstiegs der Netto-Steuereinnahmen. Die Staatseinnahmen aus Steuern beliefen sich auf 8,5 Billionen Rupien, verglichen mit 6,6 Billionen Rupien vor einem Jahr.
US-Daten im Fokus
In den Vereinigten Staaten (US) warten die Anleger auf die ISM EMI-Daten für das verarbeitende Gewerbe für August und die JOLTS-Stellenangebote für Juli, die um 14:00 GMT veröffentlicht werden.
Es wird erwartet, dass der EMI für das verarbeitende Gewerbe bei 55,2 liegen wird, nach 55,6 im Juli. Unterdessen wird erwartet, dass die von US-Arbeitgebern gemeldeten neuen Stellen mit 7,3 Millionen leicht unter den 7,359 Millionen im Juni liegen. Den Daten zu den Stellenangeboten wird ein spürbarer Einfluss auf die Zinserwartungen der Federal Reserve (Fed) zugeschrieben.
In dieser Woche wird der wichtigste Impuls für den US-Dollar von den Nonfarm Payrolls (NFP)-Daten für August ausgehen, die am Freitag veröffentlicht werden.
USD/INR Technische Analyse
Im Tages-Chart notiert USD/INR bei 94,88 und behält damit einen bärischen kurzfristigen Ton bei, da der Spot unter dem exponentiellen gleitenden 20-Perioden-Durchschnitt (EMA) bei 95,4545 bleibt.
Der Relative Strength Index (14) fällt zum ersten Mal seit fast einem Jahr unter 40,00 und signalisiert den Beginn einer bärischen Trendwende.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 20-Perioden-EMA um 95,45, das erste Niveau, das die Bullen zurückerobern müssten, um den unmittelbaren Abwärtsdruck zu verringern und den Weg für eine korrigierende Erholung zu öffnen. Auf der Unterseite könnte das Paar den Rückgang auf 94,50 ausweiten, gefolgt vom Juni-Tief bei 94,19, wenn es nicht gelingt, das frische Zwei-Monats-Tief bei 94,88 zu halten.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Indische Rupie - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
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