EUR/USD fällt auf 1,1600, da starke US-Daten die Hoffnungen auf Zinssenkungen der Fed dämpfen
- EUR/USD schwächt sich, da solide US-Arbeitslosenanträge und Fabrikinflation die Treasury-Renditen anheben.
- Die Märkte reduzieren die Wetten auf eine Lockerung der Fed angesichts politischer Unsicherheiten über den nächsten Fed-Vorsitzenden.
- Die deutsche Inflation erreicht das 2%-Ziel der EZB und bietet der gemeinsamen Währung nur begrenzte Unterstützung.
EUR/USD fällt, obwohl der Dollar einige seiner früheren Gewinne am Freitag, die durch solide US-Wirtschaftsdaten in der Woche ausgelöst wurden, zurückgefahren hat, was die Aussichten für den Arbeitsmarkt verbessert hat. Dies verringerte die Chancen auf eine weitere Lockerung durch die Federal Reserve, was dem Greenback Rückenwind gab. Das Paar handelt bei 1,1599, ein Rückgang von 0,08%.
Euro gibt nach, da starke US-Arbeits- und Produktionsdaten den Dollar stützen, trotz nachlassendem Momentum
Die gemeinsame Währung steht kurz davor, die Woche negativ zu beenden, nachdem am Donnerstag solide Arbeitslosenanträge veröffentlicht wurden. Dies, ein Anstieg der Fabrikinflation und die Zurückhaltung von US-Präsident Trump, Kevin Hassett als Fed-Vorsitzenden zu nominieren, trieben die US-Treasury-Renditen nach oben und senkten die Erwartungen an eine weitere Lockerung der Fed.
Infolgedessen erholte sich der Dollar. US-Finanzminister Scott Bessent sagte, dass die Entscheidung über den Fed-Vorsitzenden vor Davos bekannt gegeben wird und dass Gouverneur Stephen Miran nach dem 31. Januar weiterhin bei der Zentralbank bleiben kann.
Am Freitag meldeten sich mehrere Beamte der Federal Reserve zu Wort, angeführt von Vizepräsident Philip Jefferson, Gouverneurin Michelle Bowman und Boston Fed-Präsidentin Susan Collins. Abgesehen von Bowman, die weitere Zinssenkungen unterstützt, betrachten Jefferson und Collins die Politik als gut positioniert.
Was die Daten betrifft, so stieg die US-Industrielle Produktion im Dezember um 0,4%, was die Schätzungen für einen Rückgang auf 0,1% übertraf, wie die Federal Reserve mitteilte.
In Europa blieb der Kalender leicht mit der Veröffentlichung der deutschen Inflation, die im Dezember das Ziel der Europäischen Zentralbank von 2% im Jahresvergleich erreichte.
Euro - WTD
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von Euro (EUR) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diese woche. Euro war am stärksten gegenüber dem Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.29% | 0.13% | -0.03% | 0.00% | -0.05% | -0.40% | 0.29% | |
| EUR | -0.29% | -0.16% | -0.26% | -0.29% | -0.34% | -0.69% | -0.00% | |
| GBP | -0.13% | 0.16% | -0.13% | -0.13% | -0.18% | -0.53% | 0.15% | |
| JPY | 0.03% | 0.26% | 0.13% | 0.02% | -0.04% | -0.39% | 0.31% | |
| CAD | -0.00% | 0.29% | 0.13% | -0.02% | -0.08% | -0.41% | 0.29% | |
| AUD | 0.05% | 0.34% | 0.18% | 0.04% | 0.08% | -0.35% | 0.34% | |
| NZD | 0.40% | 0.69% | 0.53% | 0.39% | 0.41% | 0.35% | 0.69% | |
| CHF | -0.29% | 0.00% | -0.15% | -0.31% | -0.29% | -0.34% | -0.69% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel Euro aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum US-Dollar bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als EUR (Basis)/USD (Notierungswährung) angezeigt.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Euro taucht, während die Inflation nachlässt
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung der amerikanischen Währung gegenüber sechs Peers verfolgt, liegt bei 0,03% bei 99,38. Die US-Treasury-Renditen steigen nach der Hassett-Meldung, wobei die Rendite der 10-jährigen T-Anleihe um fast fünf Basispunkte auf 4,219% steigt.
- Die US-Wirtschaftsdaten zeigten ein gemischtes Inflationsbild, wobei die Verbraucherpreise stabil blieben, während die Inflation auf der Produzenten-Seite anstieg. Im Jahresvergleich blieb der Verbraucherpreisindex (CPI) bei 2,7%, praktisch unverändert seit November, während der Erzeugerpreisindex (PPI) auf 3,0% anstieg, von 2,8% im Vormonat, was auf anhaltenden Kostendruck hinweist.
- Außerdem signalisierte der Arbeitsmarkt Widerstandsfähigkeit. Der Nonfarm Payrolls-Bericht vom letzten Freitag war solide, obwohl er die Prognosen verfehlte, während die Arbeitslosenquote auf 4,4% fiel, unter der Prognose der Fed von 4,5%. Diese Stärke wurde durch einen Rückgang der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe von 207K auf 198K untermauert, was auf weniger Amerikaner hinweist, die Arbeitslosengeld beantragen.
- Vizepräsident Jefferson sagte, die Beamten wollten die Entscheidung im Januar nicht vorwegnehmen, und fügte hinzu, dass die aktuelle Politik die USA gut positioniert, um zu bestimmen, wie viel und wann die Zinsen angepasst werden sollten. Gouverneurin Bowman argumentierte, dass die Federal Reserve ihren Lockerungszyklus nicht pausieren sollte, und sagte, dass zusätzliche Zinssenkungen angesichts der steigenden Risiken auf dem Arbeitsmarkt gerechtfertigt seien.
- In der Zwischenzeit betonte die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, die Bedeutung der Unabhängigkeit der Zentralbank und stellte fest, dass eine effektive Zentralbank rechenschaftspflichtig bleiben muss, aber auch in der Lage sein sollte, schwierige und potenziell unpopuläre Entscheidungen im Rahmen ihres Mandats zu treffen.
- In dieser Woche zeigten die US-Wirtschaftsdaten, dass die Inflation auf der Produzenten-Seite anstieg, während der Arbeitsmarkt, obwohl er sich abschwächt, nach einem soliden Bericht über die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe am Donnerstag widerstandsfähig bleibt. Infolgedessen reduzierten die Marktteilnehmer ihre Wetten auf nachfolgende Zinssenkungen durch die Fed im Jahr 2026.
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung der amerikanischen Währung gegenüber sechs Peers verfolgt, liegt bei 0,03% bei 99,38.
- Vor diesem Hintergrund reduzierten die Händler die Chancen auf eine weitere Lockerung durch die Federal Reserve. Prime Market Terminal-Daten zeigen, dass 43 Basispunkte an Lockerungen bis Ende 2026 erwartet werden.
- Die endgültigen Zahlen des harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) für Deutschland, die am Freitag veröffentlicht wurden, bestätigten eine Abkühlung der Inflation. Die Preise stiegen im Dezember um 0,2% im Monatsvergleich und kehrten den Rückgang von -0,5% im November um, während die jährliche Inflation auf 2,0% sank, von zuvor 2,6%. Die Daten führten zu einer moderaten Erholung des Euros, der nach der Veröffentlichung von den Sitzungstiefs abprallte.
Technischer Ausblick: EUR/USD fällt unter 1.1600 und wird bärisch
EUR/USD bleibt in einer Konsolidierungsphase, obwohl es kurzzeitig unter 1.1600 fiel und ein Jahrestief von 1.1593 erreichte, bevor es wieder über die Marke zurückkehrte. Trotz der Erholung bleibt das Abwärtsmomentum bestehen, wobei der Relative Strength Index (RSI) unter der neutralen Marke von 50 liegt – ein Hinweis darauf, dass die Verkäufer die Kontrolle behalten.
Für das bärische Szenario muss ein erneuter Bruch unter den 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 1.1582 im Blickfeld bleiben. Ein entscheidender Durchbruch unter diesem Niveau würde 1,1500 folgen, gefolgt von einem potenziell tieferen Rückgang in Richtung des Tiefs vom 1. August bei 1.1391.
Auf der Oberseite müssten die Käufer 1.1600 zurückgewinnen, um den Abwärtsdruck zu verringern. Ein nachhaltiger Anstieg über 1.1650 würde 1.1700 und 1.1750 freilegen.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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