IPO周报 | 茶百道、出门问问正式登陆港交所；极氪继续推进赴美IPO

茶百道 港股｜挂牌上市

据IPO早知道消息，四川百茶百道实业股份有限公司（以下简称“茶百道”）于2024年4月23日正式以“2555”为股票代码在香港联交所主板挂牌上市。

这意味着，茶百道在成为“加盟制茶饮第一股”的同时，亦成为2024年迄今为止最大的港股IPO。

根据弗若斯特沙利文的报告，按2023年零售额计算，茶百道在中国现制茶饮店市场中排名第三，市场份额为6.8%，较2022年的6.6%进一步提升。2023年，茶百道门店的总零售额约169亿元。

截至2024年4月5日，茶百道在中国共有8,016家门店，覆盖全国31个省市，实现中国所有省份及各线级城市的全覆盖——截至2023年12月31日，茶百道的门店触达各线级城市，其中一线、 新一线、二线、三线、四线及以下城市门店数量分别占茶百道门店总数的10.6%、26.9%、20.9%、19.4%及22.2%，在全国各线级城市的门店分布较为多元化。从门店所处业态分布来看，截至2023年12月31日茶百道在购物中心、社区、其他商圈的门店数量分别占茶百道门店总数的37.3%、28.6%及34.1%。

2021年2月，茶百道推出了会员计划。截至2024年4月5日，注册会员人数超过1.03亿名，2023年第四季度的活跃会员人数为2,040万名，2023年第四季度的会员复购率为35.0%，高于行业平均水平。

2020年至2023年，茶百道的营收分别为10.80亿元、36.44亿元、42.32亿元和57.04亿元，复合年增长率为74.15%；净利润分别为2.38亿元、7.79亿元、9.65亿元和11.51亿元，复合年增长率为69.11%。

值得一提的是，2021年至2023年，茶百道的净利润率均高于20%，这一数字在这一波“新茶饮企业上市潮”中处于领先位置。

茶百道联合创始人古计林在上市致辞中表示：“今天，茶百道在香港上市，开启公司发展新纪元。在此，感谢广大消费者的选择、团队的努力、合作伙伴与投资者的信任以及香港交易所的大力支持。未来，我们将继续通过提升现有市场的渗透率及拓展新市场以持续拓展我们的门店网络、继续提升我们的供应链能力、继续加大技术投入以提升整体营运效率、加强产品开发及扩大产品组合，同时继续提升品牌形象及加强与消费者的联系。” 

出门问问 港股｜挂牌上市

据IPO早知道消息，Mobvoi Inc.（出门问问有限公司，以下简称“出门问问”）于4月24日正式以“2438”为股票代码在香港联交所主板挂牌上市。

这意味着，出门问问正式成为“AIGC第一股”，或也将成为推动中国大模型行业的先驱力量。

出门问问在本次IPO中总计发行8456.8万股股份。值得注意的是，在发行过程中，出门问问香港公开发售部分获117.39倍超额认购，创下港股2023年至今，规模4000万美金以上发行超百倍的认购记录。

此外，中关村国际有限公司和南京经开聚智科创投资合伙企业作为基石投资者参与本次发行，累计认购规模约9500万港元。

成立于2012年的出门问问作为一家以生成式AI和语音交互技术为核心的人工智能公司，专注于提供AIGC解决方案、AI企业解决方案、智能设备及配件等AI Copilot解决方案。

根据灼识咨询的报告，出门问问是亚洲为数不多的具有建立通用大模型能力的AI公司之一，同时也是亚洲最早一批起步、营收最高的专注于AIGC技术的AI公司之一。

早在2020年，出门问问就已开发出大模型「UCLAI」和垂直优化技术模块，并于当年推出了首个AIGC配音平台「魔音工坊」，这也是AIGC技术在中国的首个商业应用；2023年，出门问问推出升级版通用大模型「序列猴子」，其具有自然语言处理及生成的能力，使其成为理解文本、生成内容、参与对话、执行逻辑运算的多功能工具，并利用其经过训练的知识库为全球内容创作者、企业级客户及消费者提供资料及见解。

除通用大模型「序列猴子」和AIGC配音平台「魔音工坊」外，出门问问提供的AIGC解决方案还包括一站式数字人制作平台「奇妙元」、企业AI交互式数字员工生成平台「奇妙问」以及「魔音工坊」海外版「DupDub」等。

自2020年以来，出门问问在全球拥有超过1000万名AIGC解决方案用户，推出AIGC解决方案以来的AIGC付费用户超86.5万名，且自解决方案推出以来已产生100多万笔付款。

财务数据方面。2021年至2023年，出门问问的营收分别为3.98亿元、5.00亿元和5.07亿元。

2021年至2023年，出门问问的毛利率分别为37.5%、67.2%和64.3%。值得一提的是，出门问问在2022年就已实现扭亏为盈，2022年和2023年的经调整净利润均为正。换言之，出门问问已成为一家能够自我盈利的大模型公司。

出门问问创始人、董事长李志飞在上市致辞中表示：“在成立之初，出门问问就以‘定义下一代人机交互’为使命驱动，从语音助手到智能硬件，再到今天的大模型和AIGC，我们始终使命不渝，跨越十二年行业周期，逐步成为新AI时代的引领者。今天是我们的一座里程碑，明天我们即将开启新一轮的‘十二年’征程！「科技跟随者因为看见而相信，科技创新者因为相信而看见」，未来我们依然将抱有初创者精神，继续践行对科技创新的信仰，创造真正可持续发展的长期社会价值！” 

锦欣福星康养 港股｜筹备IPO

据IPO早知道消息，成都锦欣福星康养集团（以下简称“锦欣福星康养”）最快今年赴港IPO。

锦欣福星康养作为成都锦欣医疗投资管理集团（锦欣集团，1951.HK）旗下的公司，是一家集机构、居家、小区一体化发展的城市养老综合服务运营商，提供包括老年康覆、专业护理、基本医疗、健康管理等服务。

目前，锦欣福星康养营运超过50家机构，拥有过万张床位。而从区域划分来看，锦欣福星康养主要聚焦川渝区、长三角和大湾区三大区域。此外，锦欣福星康养早在2007年就在全国率先探索“互联网+居家养老服务”模式并首创“虚拟养老院”。

不可否认的是，中国人口老龄化趋势加速。2022年，中国65岁及以上人口数量达2.1亿，占总人口14.6%，这一比例预计将于2028年上升至19.1%。65岁以上老年人中，有超过18%处于失能、半失能状态，日常护理已成为刚需。同时，支持养老事业发展的政策文件不断出台，也在一定程度上进一步推动了养老产业的发展与多层次养老服务体系的建设。

2023年上半年，锦欣福星康养获得了春华资本领投、奥博资本参投的新一轮融资。 

极氪 美股｜推进IPO

据IPO早知道消息，极氪智能科技控股有限公司（ZEEKR Intelligent Technology Holding Limited，以下简称“极氪”）于美东时间4月25日向美国证券交易委员会（SEC）更新F-1文件，继续推进纽交所上市进程。

相较于前述版本，本次招股书更新最大的调整在于承销商阵容的变化——极氪本次IPO联席主承销商仍为高盛、摩根士丹利、美银和中金公司；而除了此前披露的法国巴黎银行、中银国际、汇丰、工银国际、桑坦德、浦银国际外，民银资本亦加入了承销商阵容。

4月初，外媒曾报道称，极氪已重启美国IPO计划，至多募集5亿美元。

成立于2021年3月极氪现旗下产品组合涵盖极氪001、极氪001FR、极氪009、极氪X、极氪007等车型。

截至2023年12月31日，极氪累计交付了196633辆汽车，这是2021年10月至2023年12月中国高端纯电汽车市场交付速度最快的品牌之一。

财务数据方面。2021年至2023年，极氪的总营收分别为65.27亿元、318.99亿元和516.73亿元。2023年，极氪整车毛利率为15.0%，较2022年增长超10个百分点。

纳米盒 美股｜上市在即

据IPO早知道消息，进馨科技控股公司（以下简称“纳米盒”）于美东时间2024年4月24日向美国证券交易委员会（SEC）递交红鲱鱼版招股书，即将正式以“NAMI”为股票代码在纳斯达克挂牌上市。

纳米盒计划在本次IPO中发行187.5万股美国存托股票（ADS），发行区间为每股4美元至5美元，承销商另享有28.125万股ADS的超额配售权。以发行区间上限计算，纳米盒至多通过本次IPO募集1078万美元。

4月2日，中国证监会国际司已披露了《关于Jinxin Technology Holding Company（进馨科技控股公司）境外发行上市备案通知书》。

成立于2014年的纳米盒作为一个数字课本及智慧阅读服务平台，基于AI/AR/VR/数字人等技术，为K9学生为主的用户群体提供数字教育内容——通过与国内一线课本出版商合作，纳米盒可提供中小学主流课本的数字版本，主要涵盖中国K9学校使用的中文和英语科目，迄今为止已对21家出版社出版的383本课本进行了数字化。此外，纳米盒亦在内部创建和开发数字自学内容和休闲读物。

根据弗若斯特沙利文的报告，按2022年收入计算，纳米盒是中国最大的数字课本平台和领先的K9学生数字教育内容提供商。

目前，纳米盒旗下拥有魔法课本、小鱼数媒、小鱼图书、魔法讲堂等品牌——1、魔法课本：定位中小学电子教材在线点读学习平台，拥有20+全国教育类出版社官方授权，囊括国内各地区中小学语文、英语教材；2、小鱼数媒：定位数字媒体内容阅读平台，以数媒为载体输出多样化的内容；3、小鱼图书：定位融合出版图书品牌，立足纸媒书、融合线上内容资源，补充传媒纸媒内容承载和表达能力的不足；4、魔法讲堂：基于社交平台搭建的直播栏目品牌。

截至2023年12月31日，纳米盒App已累计下载超7900万次，注册用户超3900万。

财务数据方面。2021年至2023年，纳米盒的营收分别为2.48亿元、2.36亿元和3.80亿元。在2022年实现扭亏为盈的基础上，纳米盒2023年的净利润从2022年的5508万元进一步增至8349万元。

其中，2023年纳米盒营收和净利润的同比增幅分别为61.0%和51.6%。

成立至今，纳米盒已获得岩桥投资、顺为资本、宽带资本、双湖资本、乾明资本等知名机构的投资。

IPO前，顺为资本和宽带资本分别持有纳米盒14.25%的股份，双湖资本持有14.21%的股份，乾明资本和岩桥投资则分别持股9.60%和6.49%。