投资慧眼的使命是为投资者提供及时、有价值、丰富的信息,以便快速准确的抓住市场行情。
    2021
    最佳新闻及分析资讯提供者
    FxDailyInfo
    2022
    全球最佳外汇教育资源
    International Business Magazine

    什么是白银期货?白银期货历史走势及趋势分析

    6 分钟
    更新于 2023-7-27 08:44

    白银期货,作为金融市场中的重要工具之一,直是投资者关注的焦点。随着全球经济的变化和投资者对避险策略的需求增加,了解白银期货的定义、历史走势以及趋势分析成为投资者不可或缺的知识。那么你对白银期货了解多少?它的历史走势如何?它的趋势走势如何分析?有哪些投资方法?本文就来揭示白银期货市场的奥秘。

    白银期货是什么?

    首先,让我们明确区分现货白银和白银期货。在日常生活中,常见的银块和银币属于现货白银;而白银期货则指的是以白银为标的资产的期货合约。投资者可根据当前约定价格,在未来特定时点进行买卖交易白银。


    为什么要投资白银期货?

    1. 白银期货具有杠杆性,交易白银期货不需要我们支付全额资金,只需要少量的保证金作为投资成本就可以进行较大额的交易,也称为“保证金交易”。


    2. 白银期货交易更灵活,白银期货支持多空双向交易,无论未来白银价格是涨是跌,我们都可以从中获利,这也是白银期货和现货的最大区别之一。


    3. 白银期货流动性较强,白银期货采用T+0交易制度,也就是说我们可以在任意交易日交易时间内买卖白银期货合约,即使是操作出现失误也可以及时弥补。


    4. 白银期货不涉及实物,在期货合约到期之前,我们不需要拥有保存现货白银,而大多数情况白银期货交易双方也不会真正进行实物交割,这就减少了我们个人保存白银可能会造成损失的风险。


    白银期货交易方式和流程是什么?


    在白银期货交易中如果卖方想要启动交割程序,首先需要出示他们有意交割的权证(根据芝商所的规定,权证是物权的法律凭证,由所有者的清算会员企业在交易所系统上持有),与此同时,清算所将接收到的交割请求分配给一个多头期货合约持有人。


    交割随权证所有权的转让而发生,权证转让在卖方提供意向通知后的两个营业日后生效,转让则按照交易所在卖方提供意向通知的当日设定的结算价进行。


    当期货多头受到权证后,他们可以选择如何处置权证,例如,可以凭借权证将白银留在库房中,或者可以去除权证并私下卖出白银。


    另外,虽然白银期货合约针对的是标准数量的白银,也就是1000盎司,但是在计算制度金额时依旧要考虑实际的白银重量。


    白银期货保证金比例一般为多少?


    白银期货保证金比例不是固定的,一般根据交易所规定进行调整,可以因不同的交易所和合约而有所不同。在美国商品期货交易委员会(CFTC)监管的交易所中,白银期货保证金比例通常为5%至15%左右。但是需要注意的是,这些比例可能随时间和市场情况而变化,最新数据需依交易所公告为准。


    白银期货的交易时间是什么?


    美国的白银期货交易除了正常上班时间可以做交易外,已经接近全天候24小时可交易,一种是传统人工交易,另一种就是电子交易即电子盘。


    美国白银期货夏令时电子盘交易时间为18:00(T-1)~17:15,台湾时间为6:00(T-1)~05:15,人工盘时间为8:25~13:25,对应台湾时间20:25~01:25;冬令时对应台湾时间则延后一小时。


    相关文章阅读 ▷▷ 白银期货vs白银现货:手续费、交易时间、投资门槛及杠杆对比

    白银期货价格走势怎么分析?

    白银期货的价格走势通常和现货白银的价格紧密相关,分析白银期货价格走势时,首要考虑现货白银价格的影响因素。


    我们知道,白银的本质有两种属性,贵金属属性和工业属性,大多时候这两种属性同时发挥作用进而影响白银期货价格走势。


    「贵金属属性,决定白银价格变化趋势」


    作为贵金属的一种,白银期货价格走势通常与黄金期货保持高度一致性,根据统计结果显示,1983年至今,白银价格和黄金价格的相关系数高达0.91,因此,可以通过黄金价格走势推测白银期货价格走势,但是需要注意的是,因为白银还具备工业属性,其价格波动幅度通常会明显大于黄金;除此之外,国际上白银通常以美元计价,而目前几种主要货币均实行浮动汇率制,美元兑主要货币汇率的变化通常将导致白银价格短期内发生一定程度的波动。


    「工业属性,决定白银价格变化幅度」


    白银的工业属性对其价格的影响主要体现在供求状况的变化。白银的工业需求主要取决于全球经济形式、政治局势,据统计,2001-2018年期间全球GDP增速和全球白银工业需求相关系数高达0.5,而白银工业需求和白银价格走势呈高度负相关,这主要是因为白银多被投资者用来作为避险工具,当各国为应对经济萧条出台宽松的货币政策和财政政策,金融市场被注入流动性时,投资者往往会选择能够抵御通胀、规避风险的白银进行投资,因此在投资需求的推动下白银的价格持续上升,然而当货币宽松政策结束时,白银价格就有可能出现下跌。


    白银期货历史走势分析回顾

    2005年7月7日,一场策划已久恐怖袭击将平静的伦敦带向深渊,地铁公交相继发生爆炸,民众死伤惨重。 21日,伦敦地铁与公交再次受到恐怖袭击;


    7月19日,美国国防部发布中国军事力量报告,报导中国大陆对周边地区乃至美国产生了军事威胁,引起美元大跌。


    7月21日,中国大陆以市场供求为基础,有序调节汇率浮动制度,实行人民币汇率改革,美元对人民币的价格比例为1美元兑换8.11元人民币。同年中国大陆与巴西、印度等新兴经济体加强了经济往来。


    在西方经济特别是以欧美为首的“引擎”出现问题时,与美元挂钩的白银呈负相关走势。与此同时,新兴经济体也一定程度上冲击了美元体系,中国大陆一系列经济政策改革,吸引着全世界资本的流入,以人民币为代表的新兴市场货币,开始走向国际货币舞台。


    2005年下旬,随着欧美经济的不确定性概率增大,投资者持观望态度,并且将资金流向白银市场,作为资产保值的必要手段。



    技术面来看,白银长期处于低位,成交量寥寥无几,流动性可以说是非常之低。在这种利空的大背景下,机构投资者认为白银在未来半年内会有一波上涨行情。


    2005年9月16日,白银收盘价站上十日均线,一切似乎有了好转。然而在未来5天,白银价格一度被打压,始终无法脱离成本区,甚至有回落的风险,这一周的K线白银拉出一个放量却是有着长上影的小阳线,有眼光的投资者坚定持多单,认为机构清场之后必会有大牛行情。果不其然,703点恰恰是牛市的起点,随后白银疯狂向上一路狂飙,在2006年3月3日这一天突破1000美元,向着这一波的顶点1520点发起进攻。


    接着来到2011年,距离2008年的全球性金融海啸过去已经3年了,各国央行的货币宽松政策也已经走到了尽头。每个人都知道,“放水之后”随之而来的是通货膨胀和产能过剩。在2011年美联储的非农数据均好于预期的背景下,投资者已经看到美元正在复苏,以出口为龙头的美国经济逐步向好,并且带着美股重新回到上涨的轨道中;


    另一方面,以中国大陆为首的新兴经济体增速放缓,金砖国家面临着严重的通货膨胀,在经济下行中,美国经济恢复反弹,全球资本再一次流向美股与美国实体经济中,投资者将资金从避险货币的白银中流向了股票市场。



    从技术面分析,2011年4月29日银价到达巅峰4950美元,随后5月6日,白银盘中拉出一根几乎光脚的大阴线,此时一些有眼光的投资者已经感觉到高处不胜寒,毫不犹豫的将手中仓位卖出,静观其变。同年9月,白银再次暴跌,周线拉出一根光头光脚大阴线,意味着白银多头行情到此终结。


    一场金融危机,我们看到了白银从低流动到突破历史高点的火爆行情,再一次感受到,在危机中,各国央行能够从容应对挺过风险,金银作用功不可没。作为货币的对冲产品,人类经济才不会走向崩溃,才能一步一步熬过来,重新回到正轨。


    2018年3月9日,美国宣布对大陆出口的钢铁和铝分别征收25%和10%的关税;


    2018年4月4日,大陆宣布对原产于美国的大豆,汽车,化工品等14类106项产品加征25%的关税。


    2018年8月1日,美国宣布对价值2000亿美元的大陆商品征收25%的税率。


    中美正式撕破脸皮,全球最大的两个经济体发生贸易纠纷,全世界投资者再一次对经济前景感到迷茫。而这次令人感到意外的是,作为货币的对冲产品黄金白金不但没有涨起来,反而暴跌了一波,这究竟是怎么一回事?


    2018年美国经济依靠出口带动,美股冲向历史新高,吸引着全世界的投资者,而且全年非农数据均高于预期,经济发展如火如荼,即使美联储当年进行了2次加息防止经济过热,依然挡不住投资者们疯狂的涌入美国股市,并且买入美元,他们相信,只有美股才能让他们赚的盆满钵盈。白银反而作为美元的承压产品一路暴跌。



    再从技术面来看,2018年的白银依然延续着前几年的下跌走势,在周线上什至走出了10连阴的疲软行情,从6月15的1735点一路滑坡到11月16日的1386点,成交量持续低迷,投资者也没有丝毫买入的意愿。


    白银期货VS白银差价合约

    果您有兴趣投资白银,建议您不妨尝试一下白银差价合约,它和白银期货的本质十分相似,都是对未来价格进行交易,但是它们的形式内容有着明显差异


    到期日规定不同

    白银期货有终止日期,期货合约的价值随着到期日的临近也会逐渐下降,而且即使你没有获得收益在到期日也不得不平仓结算,这就可能会造成很高的损失,而CFD没有到期日的限制,交易者可以根据自己的需要进行操作调整。


    投资成本不同

    交易白银期货通常需要支付佣金和手续费,而像mitrade一类的CFD经济商都是零佣金,低价差,这就大大节省了投资者的初始成本。另外,虽然白银期货和白银CFD都可以使用杠杆,CFD支持的杠杆率更高,以Mitrade为例,高达1:200的高杠杆可以减轻投资者的资金压力,投资成本更低。但注意杠杆机制作用下,盈利和亏损结果均会成倍增加。


    合约份额不同

    和期货合约标准化交易份额相比,CFD交易可以根据投资者的需求调整合同大小,交易更加灵活,更便于投资者进行风险管理。


    交易对象不同

    白银期货通过公开交易所与其他投资者进行交易,而CFD是和经济商签订差价合约,虽然现在经济商隐瞒报价的情况基本不会发生,但是选择一个可靠的经济商仍然是CFD交易者重中之重的一步,这里推荐大家一个目前百万用户量的CFD投资平台:Mitrade,主要原因包括:

    16903517303690

    「全球百万用户」

    Mitrade平台在全球拥有百万用户,提供5*24H中文客服服务,在港澳台地区获得了用户的一致好评,并屡次获奖。


    「免费实用工具助力分析」

    平台免费提供情绪指数、财经日历、即时新闻等免费实用工具助力市场分析,不仅时刻关注白银价格的走向,还可以准确接收到相关信息,及时进行分析,不错过每一个交易机会。


    「低门槛 灵活杠杆」

    提供低门槛的交易条件,100USD即可开启一笔交易。并且同时提供最高可达200倍的杠杆,杠杆可灵活调节。大大减少了交易成本,更适合中、小额投资者进行闲置资金投资赚取收益。帮助投资者以最少的成本获取最大的收益。


    「零佣金、低价差及各种优惠福利」

    Mitrade不收取手续费(佣金),只收取极低价差,并且为开户的客户提供新客户开户送50,000美金模拟币、美金赠金等优惠活动。


    总结


    总结来说,白银期货是一种受到广泛关注的金融工具,它提供了投资者参与白银市场的机会。通过分析白银期货的历史走势和趋势,我们可以得出一些有价值的洞察,并根据这些信息做出明智的投资决策。


    然而,需要注意的是,白银期货市场存在着风险,投资者应该保持谨慎态度并采取适当的风险管理策略。此外,及时跟踪市场动态、听取专家建议以及不断学习和改进自己的分析能力也是成功投资白银的关键。


    无论您是新手还是有经验的投资者,是偏好CFD投资白银还是期货投资白银,了解该资产的本质和价格影响因素是开展投资计划的重要前提。希望这篇文章能为你提供有用的信息,并帮助您合理做好投资规划。

    免责声明: 本文内容仅代表作者个人观点,不代表mitrade官方立场,也不能作为投资建议。文章内容仅做参考,读者不应以本文作为任何投资依据。 mitrade对任何以本文为交易依据的结果不承担责任。 Mitrade亦不能保证本文内容的准确性。在做出任何投资决定之前,您应该寻求独立财务顾问的建议,以确保您了解风险。

    差价合约(CFD)是杠杆性产品,有可能导致您损失全部资金。这些产品并不适合所有人,请谨慎投资。查阅详情



    这篇文章有帮到你吗?
    相关文章