美国国债收益率触及24年高位，10年期收益率测试5.35%
- 美国10年期收益率跃升至5.31%以上，延续夏季涨势。
- 随着投资者要求更高溢价，美国30年期收益率升至5.724%。
- 尽管市场押注10月暂停加息，12月美联储加息概率仍接近85%。
周三，美国国债收益率飙升，10年期和30年期收益率分别升至24年高点5.35%和5.724%，这表明在通胀和财政政策担忧之下，投资者要求美国债务获得更高溢价。
财政压力和通胀担忧推动美国债务风险大幅重估
截至发稿时，美国10年期国债收益率上涨逾3个基点至5.31%，提振了美元的吸引力，美元指数（DXY）上涨逾0.47%。
衡量美元兑六种货币表现的DXY上涨至102.32，仍未触及年内高点102.53。此外，在外汇市场上，美元最强，其次是具有避险属性的日元和瑞郎，而共同货币欧元最弱，因法国财政担忧而大幅下挫。
投资者正关注美联储9月会议纪要的公布。值得注意的是，美国财政部计划发行390亿美元的10年期国债，因此10年期债券拍卖将受到密切审视。
值得注意的是，自7月底中东敌对行动重启以来，美国10年期国债收益率已上涨逾60个基点，当时WTI原油价格一度上涨约20%。
截至目前，货币市场已计入美联储将在10月会议上维持利率不变。根据Prime Terminal的数据，加息概率仅为18%，但12月会议加息概率仍为85%。
美国10年期国债收益率图表 – 月线
美国利率常见问题（FAQ）
利率是金融机构对借款人的贷款收取的利息，并作为利息支付给储户和存款人。它们受到基准贷款利率的影响，基准贷款利率是由央行根据经济变化而设定的。中央银行通常有确保物价稳定的任务，这在大多数情况下意味着将核心通胀率控制在2%左右。如果通胀低于目标，央行可能会降低基本贷款利率，以刺激贷款和提振经济。如果通货膨胀率大幅超过2%，通常会导致央行提高基本贷款利率，试图降低通货膨胀率。”
较高的利率通常有助于一个国家的货币走强，因为这使该国对全球投资者更具吸引力。
“总体而言，较高的利率会对黄金价格造成压力，因为它们增加了持有黄金的机会成本，而不是投资于有息资产或将现金存入银行。如果利率高，通常会推高美元的价格，而由于黄金是以美元计价的，这就会降低黄金的价格。”
“联邦基金利率是美国各银行相互拆借的隔夜利率。这是美联储(fed)在FOMC会议上设定的经常被引用的总体利率。它被设置为一个范围，例如4.75%-5.00%，尽管上限(在这种情况下为5.00%)是引用的数字。市场对未来联邦基金利率的预期由芝加哥商品交易所(CME)的Fed watch工具跟踪，该工具影响了许多金融市场对美联储未来货币政策决定的预期。”
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