市场风险偏好回升，美元进一步走软

• 地缘政治方面，市场迎来了一个非常平静的周末，美元汇率在周一有所回落。
• 中东紧张局势大幅缓解，引发股市反弹。
• 美元指数守住了近期在 106.00 附近的涨幅，但下行压力正在增加。

美元在周一的交易大体持稳，由于伊朗没有对以色列采取进一步报复行动，市场在周末保持相当平静后松了一口气。局势缓和为风险资产（尤其是股票）本周一反弹走高提供了动力。在风险偏好的基调下，美元可能会有进一步回落的空间。

在经济数据方面，本周一的日程非常紧凑，因为周四将公布美国国内生产总值（GDP），周五将公布美国个人消费支出价格指数（PCE）。后者是本周最重要的数据，因为 PCE 是美联储首选的通胀指标，如果再公布一个红红火火的数据，可能会导致市场在考虑任何降息之前先将加息作为定价依据。

每日市场动态摘要：暂时享受

• 芝加哥联储全国活动指数将于格林威治时间 12:30 公布。2 月份的前值为 0.05。
• 美国财政部将于格林威治时间 15:30 拍卖 3 个月和 6 个月的国债。
• 在大宗商品领域，随着中东紧张局势的缓解，石油和天然气期货双双下跌。
• 股票市场则松了一口气。日本和中国的亚洲股市整体上涨了 1%。欧洲股市与美国股票期货走势一致，当日上涨近 0.5%。
• 根据芝加哥商品交易所集团的美联储观察工具（FedWatch Tool），对美联储 6 月货币政策不变的预期进一步巩固，降息的可能性为 17%。
• 基准 10 年期美国国债的交易价格约为 4.64%，在上周五跌至 4.50%后进一步回升。

美元指数技术分析：利率差异仍是主要驱动因素

本周伊始，美元指数（DXY）面临一点抛售压力。越来越多的交易商试图卖出 DXY 的峰值，认为美元可能会跌回今年前三个月的较低水平，即 104.00-105.00 附近。本周末将公布 PCE 通胀数据，在 PCE 数据出现令人惊喜的好转之前，市场可能会出现一定程度的宽松。

上行方面，上周二的新高 106.52 是需要突破的水平。进一步上行并突破 107.00 整数关口后，美元指数可能在 10 月 3 日高点 107.35 遇阻。

下行方面，第一个重要水平是 105.88，这是一个关键水平（自2023年3月以来，2023年11月达到峰值，最近得到了支持）。再往下走，105.12 和 104.60 也将成为55 天和 200 天简单移动平均线 (SMA) 分别位于 104.17 和 103.91区域上方的支撑位。