市场风险偏好回升，美元进一步走软
- 地缘政治方面，市场迎来了一个非常平静的周末，美元汇率在周一有所回落。
- 中东紧张局势大幅缓解，引发股市反弹。
- 美元指数守住了近期在 106.00 附近的涨幅，但下行压力正在增加。
美元在周一的交易大体持稳，由于伊朗没有对以色列采取进一步报复行动，市场在周末保持相当平静后松了一口气。局势缓和为风险资产（尤其是股票）本周一反弹走高提供了动力。在风险偏好的基调下，美元可能会有进一步回落的空间。
在经济数据方面，本周一的日程非常紧凑，因为周四将公布美国国内生产总值（GDP），周五将公布美国个人消费支出价格指数（PCE）。后者是本周最重要的数据，因为 PCE 是美联储首选的通胀指标，如果再公布一个红红火火的数据，可能会导致市场在考虑任何降息之前先将加息作为定价依据。
每日市场动态摘要：暂时享受
- 芝加哥联储全国活动指数将于格林威治时间 12:30 公布。2 月份的前值为 0.05。
- 美国财政部将于格林威治时间 15:30 拍卖 3 个月和 6 个月的国债。
- 在大宗商品领域，随着中东紧张局势的缓解，石油和天然气期货双双下跌。
- 股票市场则松了一口气。日本和中国的亚洲股市整体上涨了 1%。欧洲股市与美国股票期货走势一致，当日上涨近 0.5%。
- 根据芝加哥商品交易所集团的美联储观察工具（FedWatch Tool），对美联储 6 月货币政策不变的预期进一步巩固，降息的可能性为 17%。
- 基准 10 年期美国国债的交易价格约为 4.64%，在上周五跌至 4.50%后进一步回升。
美元指数技术分析：利率差异仍是主要驱动因素
本周伊始，美元指数（DXY）面临一点抛售压力。越来越多的交易商试图卖出 DXY 的峰值，认为美元可能会跌回今年前三个月的较低水平，即 104.00-105.00 附近。本周末将公布 PCE 通胀数据，在 PCE 数据出现令人惊喜的好转之前，市场可能会出现一定程度的宽松。
上行方面，上周二的新高 106.52 是需要突破的水平。进一步上行并突破 107.00 整数关口后，美元指数可能在 10 月 3 日高点 107.35 遇阻。
下行方面，第一个重要水平是 105.88，这是一个关键水平（自2023年3月以来，2023年11月达到峰值，最近得到了支持）。再往下走，105.12 和 104.60 也将成为55 天和 200 天简单移动平均线 (SMA) 分别位于 104.17 和 103.91区域上方的支撑位。
美元常见问题
美元（USD）是美利坚合众国的官方货币，也是许多其他国家的 "事实 "货币，在这些国家，美元与当地纸币一起流通。它是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易总量的 88% 以上，根据 2022 年的数据，平均每天交易 6.6 万亿美元。第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史的大部分时间里，美元一直以黄金为支撑，直到 1971 年《布雷顿森林协定》签订，黄金标准才被取消。
影响美元价值最重要的一个因素是由美联储制定的货币政策。美联储有两项任务：实现价格稳定（控制通货膨胀）和促进充分就业。美联储实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通胀率高于美联储 2% 的目标时，美联储就会提高利率，这有助于美元升值。当通胀率低于 2% 或失业率过高时，美联储可能会降低利率，从而对美元造成压力。
在极端情况下，美联储还可以印制更多美元，实施量化宽松政策（QE）。量化宽松是美联储大幅增加陷入困境的金融体系中的信贷流量的过程。这是一种非标准的政策措施，用于银行因担心交易对手违约而不愿相互借贷导致信贷枯竭的情况。当单纯降低利率不可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储应对 2008 年大金融危机期间信贷紧缩的首选武器。它包括美联储印制更多美元，主要用于从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。
量化紧缩（QT）是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券本金再投资于新的购买。它通常对美元有利。
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