随着美国市场取代欧洲市场，美元继续创出新高

• 美元锁定了周五和本周的涨幅，达到了自11月初以来的最高水平。
• 交易员正在推高美元，而市场则将外汇市场分为两大阵营，即货币长期走弱和长期走强
• 美元指数反弹至106.00。

美元(USD)周五继续走强，有望成为今年迄今为止表现最好的一周，摆脱了它在2024年交易的紧张带宽。尽管近期美元反弹，但投资者似乎并未获利了结，这可能意味着下周美元将进一步走强。这一走势的主要驱动因素是欧洲债券的崩溃，随着大西洋两岸的利差扩大，欧洲债券的收益率相对于非常稳定的美国债券不断下跌。

在经济数据方面，交易员们开始在美国例外论的标签下为良好的数据喝彩。尽管利率走高，但股市很可能也会反弹，因为人们相信中国经济不会着陆，目前的高利率水平甚至有助于防止经济过热。密歇根大学今天下午公布的数据可能会进一步支持上述说法。

每日市场动态摘要:欧洲央行为欧元提供致命一击

• 几位欧洲央行成员今天上午发表讲话，总体上传达了类似的信息，即现在就需要降息，6月是一个保证。这已经引发了欧元兑美元超过0.70%的损失。欧元在美元指数(DXY)中占近57%的权重。
• 3月份进出口价格指数将于格林尼治时间12:30公布。
• 月度出口价格指数(Export Price Index)预计将上涨0.3%，低于上月的0.8%。
• 月度进口价格指数预计将增长0.3%，与上月持平。
• 密歇根大学4月份的初步数据将于格林尼治标准时间14:00公布。
• 消费者信心指数预计将从79.4降至79。
• 此前的通胀预期为2.8%，在最近的消费者价格指数(CPI)数据公布后，预计通胀会有所上升。
• 三位美联储发言人将于周五晚些时候上台:
• 格林尼治时间17:00，堪萨斯城联邦储备银行行长杰弗里·施密德将发表主旨演讲。
• 格林尼治标准时间18:30左右，亚特兰大联邦储备银行总裁博斯蒂克将就住房危机发表讲话。
• 最后，在格林威治标准时间19:30，旧金山联邦储备银行行长玛丽·戴利将参加金融科技会议的辩论。
• 欧洲股市跳高，欧元/美元呈负相关。Dax指数和斯托克50指数涨幅均超过1%。美国期货仍在犹豫的买家那里寻找方向。
• CME美联储观察工具显示，5月1日政策利率不变的可能性为93.4%。目前来看，9月18日的可能性最高，首次降息的可能性为44.7%，维持不变的可能性为28.5%。
• 基准的10年期美国国债交易价格在4.52%左右，在周四隔夜触及4.59%后有所回落。

美元指数技术分析:2024年余下的时间里，每个人都会记住这一刻

美元指数(DXY)的表现表明，在本周的冲击之后，市场仍在颤抖。美国物价压力连续第三个月升温，正迅速将美联储的降息押注转移至今年晚些时候，打破今年迄今的主导态势。

从现在开始，很明显，无论哪个央行——以及相应的人民币——需要开始下调基准利率，都将面临市场的严厉惩罚。相反，如果各国央行在更长时间内保持利率稳定，只要它们的经济在当前高利率体制下依然强劲，它们的货币可能会进一步升值。这一群体正被分成两半:虽然较弱的经济体将面临本币贬值的风险，但较强的经济体预计将进一步反弹。

在上行路上，美元指数的第一个水平是11月10日的高点106.01，略高于106.00。进一步上行并突破107.00，美元指数可能在107.35(10月3日的高点)遇到阻力位。

在下行路上，新的支撑位也需要被确定，第一个重要的水平是105.00这个整数关口。进一步下跌，104.60应该也会作为支撑位，在55日和200日简单移动平均线(sma)分别位于103.97和103.84之前。

美元常见问题

美元是什么?
美元(USD)是美利坚合众国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上的”货币，它与当地纸币一起流通。根据2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易额为6.6万亿美元。第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。

美联储的决定对美元有何影响?
影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这对美元造成了压力。

什么是量化宽松?它对美元有何影响?
在极端情况下，美联储还可以印制更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走弱。

什么是量化紧缩?它对美元有何影响?
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。