金价缺乏明确方向,美国数据前持稳于2300美元上方

来源 Fxstreet
2024-4-25 04:34
  • 周四,金价连续第二天保持窄幅震荡。
  • 美联储降息押注下降和积极的风险基调限制金价上行空间
  • 交易商目前正在等待关键的美国宏观数据,然后再对近期走势进行定位。

周四亚洲时段,金价(黄金/美元)延续了在2,300美元关口上方的盘整走势,因为交易商在建立新的方向性押注之前会更多地关注美联储(FED)的降息路径。因此,市场焦点仍将集中在关键的美国宏观数据上--将于今天晚些时候公布的第一季度国内生产总值(GDP)初值和周五公布的个人消费支出(PCE)价格指数。这将对近期美元(USD)价格动态产生关键影响,并为大宗商品提供一些有意义的推动力。

与此同时,最近几位美联储官员的鹰派言论表明,央行并不急于降息。

此外,更强劲的美国消费者通胀数据迫使投资者将首次降息时间推迟至 9 月,并减少了 2024 年的降息次数。这使得美国国债收益率持续走高,对无收益的黄金价格构成利空。除此以外,对中东危机大幅升级的担忧有所缓解,也继续限制了避险货币黄金/美元的涨势。

每日摘要市场动向:金价在美联储鹰派预期下难以获得牵引力

  • 投资者在等待关键的美国经济数据,以明确美联储何时开始降息。
  • 美国第一季度国内生产总值(GDP)初值将于今天晚些时候公布,预计第一季度全球最大经济体的年化增长率为 2.5%,前值为 3.4%。
  • 随后,焦点将转向美联储周五首选的通胀指标--核心个人消费支出(PCE)价格指数,这将对决定黄金/美元的近期走势起到关键作用。
  • 美国人口普查局(US Census Bureau)周三报告称,3 月份耐用品订单增长 2.6%,而前一个月的增幅被向下修正为 0.7%,除运输外的新订单增长 0.2%。
  • 在美国消费者通胀数据强劲和美联储官员发表鹰派言论的背景下,市场再次押注央行不会在9月前启动降息周期,并对无收益率的黄金构成压力
  • 由于对中东地缘政治紧张局势进一步升级的担忧有所缓解,全球风险情绪仍得到支撑,这被视为另一个不利于避险贵金属的因素。
  • 美元多头似乎不愿贸然下注,在重要宏观数据公布前仍处于守势,这为黄金/美元提供了一些支撑,暂时限制了任何有意义的下行空间。

技术分析:金价空头需要等待跌破 2300 美元后再建立新的头寸

从技术角度来看,尽管本周早些时候金价在2,300美元关口下方表现出一定的韧性,但现在似乎已经在2月至4月涨势的23.6%斐波那契回撤位下方找到了支撑。此外,日线图上的震荡指标虽已失去牵引力,但仍保持在积极区域。因此,审慎的做法是等待一些后续卖盘跌破 2,300-2,290 美元区域,或跌破周二触及的两周低点,然后再对近期从历史峰值回落的走势进行定位。随后的回落有可能将黄金/美元拖向 2,260-2,255 美元区域或 38.2% 斐波水平,进而跌向 2,225 美元的中间支撑位和 2,200-2,190 美元的汇合点(包括 50% 斐波水平和 50 天简单移动平均线 (SMA))。

另一方面,短期阻力位于隔夜震荡高点 2,337-2,338 美元区域之前的 2,325 美元附近。如果持续突破,金价将测试下一个相关障碍 2350-235 美元区域附近,并进一步攀升至 2380 美元供应区域。紧随其后的是 2,400 美元整数位和 2,431-2,432 美元区域附近的历史峰值,如果突破该区域,将为延续过去两个多月来的井喷式反弹奠定基础。

黄金常见问题

黄金在人类历史上扮演着重要角色,因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前,除了其光泽和珠宝用途外,贵金属还被广泛视为避险资产,这意味着它在动荡时期被视为一种良好的投资。由于黄金不依赖于任何特定的发行人或政府,因此也被广泛视为对冲通货膨胀和货币贬值的工具。

中央银行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支持本国货币,央行倾向于将储备多样化并购买黄金,以提高经济和货币的可感知强度。高额黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。世界黄金协会的数据显示,2022 年各国央行的黄金储备增加了 1136 吨,价值约 700 亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的中央银行正在迅速增加黄金储备。

黄金与美元和美国国债呈反向关系,它们都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和中央银行能够在动荡时期分散资产。黄金还与风险资产成反比。股市上涨往往会削弱黄金价格,而风险较高市场的抛售往往有利于贵金属。

黄金价格会受多种因素影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧,都会因黄金的避险地位而使其价格迅速攀升。作为一种无收益的资产,黄金往往会随着利率的降低而上涨,而较高的货币成本通常会拖累黄金。不过,由于黄金是以美元(XAU/USD)计价的,因此大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制黄金价格,而弱势美元则可能推高黄金价格。

 

免责声明:仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
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金价升至历史高位,受避险需求和美联储预期改变推动金价(XAU/USD)周一反弹至2,440美元的纪录高位,因其避险性质,因中东紧张局势加剧,地缘政治风险晴雨表上升一个档次。 由于上周美国经济数据不温不热,人们越来越预期美联储(Fed)将比此前预计的更早降息,贵金属也因此上涨。 金价因地缘政治和美联储预期而上涨 据路透社报道,上周末,伊朗总统易卜拉欣·莱希(ibrahim Raisi)和其他伊朗知名政治人物在该国北部的一次直升机坠毁事故中丧生,这一消息传出后,黄金价格升至历史新高。这增加了本已因以色列-哈马斯冲突而紧张的地区的不确定性。 据国际货币基金组织称,近年来,金砖国家和新兴经济体央行的黄金需求大幅增加,以对冲西方制裁的威胁。鉴于世界舞台上最近发生的事件,这种趋势只可能继续下去。 美联储更有可能降息 人们普遍降低了对美联储(Fed)将在更长时间内维持当前相对较高利率水平的预期,黄金也因此看到了需求。 利率下降预期的增加对黄金有利,因为相对于现金或债券,它降低了持有这种无收益资产的机会成本。 这一前景变化的背景是,上周公布的4月份通胀和零售销售数据有所降温。尽管美联储(Federal
来源  Fxstreet
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白银价格分析:创五月新高,但超买后回落白银(XAG/USD)价格在美国发布影响市场的数据后上涨至 5 月份新高 29.20 美元。
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随着各国央行迈向降息,黄金走高黄金价格(XAU/USD)周四走高,在2,310美元上方交投,此前几家主要央行要么决定降息,要么暗示未来降息的意愿更大。较低的利率降低了持有黄金的“机会成本”,这是一种不产生利息的资产,使其作为一种投资更具吸引力。 在以色列继续入侵拉法之后,以色列和哈马斯之间的停火谈判陷入僵局,而有关乌克兰前线局势恶化的报道进一步增加了地缘政治风险带来的上行压力,这有利于黄金作为避险资产。 随着全球央行最终会采取行动降低利率,金价上涨 黄金价格正在上涨,因为世界各国央行在多年来为对抗通胀而将利率维持在高位后,开始下调利率。 在瑞典,瑞典央行自2016年以来首次将利率下调0.25%至3.75%,而在英国,英格兰银行(BoE)以7比2的微弱优势投票决定维持利率不变,而不是降息。这比上次会议的8票对1票多出一票,显示出考虑降息的意愿增强。 此外,瑞士国家银行(SNB)在3月份的会议上降息,澳大利亚储备银行(RBA)在上次政策会议上采取了令市场惊讶的鸽派政策。此外,欧洲中央银行(ECB)几乎已经保证将在6月份继续降息。 黄金价格受中国数据影响上涨,需求前景看好
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