美国关键宏观数据公布前金价进一步走软

来源 Fxstreet
2024-4-24 11:12
  • 在美国核心 PCE 物价指数数据公布前的谨慎情绪中,金价面临更多下行空间。
  • 除美国基本通胀数据外,投资者还将关注耐用品订单和第一季度国内生产总值。
  • 由于疲软的 4 月份采购经理人指数报告打击了投资者对美国经济强劲前景的信心,美元出现调整。

周三欧洲时段,金价(XAU/USD)回落至 2315 美元,并试图在 2320 美元上方继续反弹。由于中东紧张局势缓解,避险需求减弱,贵金属的近期吸引力依然疲软。此外,在分别于周四和周五公布的美国第一季度国内生产总值(GDP)和 3 月份核心个人消费支出价格指数(PCE)数据公布之前,投资者对金银的态度也变得谨慎。

第一季度 GDP 和基本通胀率将为美联储何时开始降息提供进一步线索。美联储首选的通胀指标--美国核心 PCE 通胀率估计稳步增长了 0.3%,年率数据从 2 月份的 2.8% 放缓至 2.6%。如果基本通胀数据高于预期,金价可能面临大幅抛售。

美国的通胀指标,如消费者价格指数(CPI)和工资增长在第一季度仍然居高不下。如果有进一步迹象表明物价压力持续存在,美联储将继续坚持将利率维持在当前水平较长时间的论点。从历史上看,这种情况对美元和债券收益率是个好兆头,同时也会降低黄金的吸引力。

每日市场动态摘要:金价在多重阻力下依然疲软

  • 在伊朗和以色列之间的紧张局势没有进一步升级的情况下,投资者摆脱了对中东的担忧,避险需求也随之减少,因此金价仍处于弱势。
  • 在疲软的标普全球 4 月份初步采购经理人指数数据公布后,美元走软,贵金属在暴跌至 2300 美元后得到了一些缓解。报告显示,制造业和服务业采购经理人指数出人意料地较前值均有所下降。制造业采购经理人指数甚至跌破了 50.0 的临界值,预示着经济萎缩。
  • 该机构对美国经济前景的展望略显黯淡,表明了美联储提高利率的后果。标准普尔全球市场情报公司首席商业经济学家克里斯-威廉姆森(Chris Williamson)说:"美国经济在第二季度开始时失去了上升势头,4月份的闪电PMI调查受访者报告的商业活动增长低于趋势。未来几个月可能会进一步失去步伐,因为4月份新业务流入量出现了六个月来的首次下降,而且由于对前景的担忧加剧,企业对未来产出的预期下滑至五个月来的最低点。"
  • 然而,由于劳动力需求强劲和价格压力持续存在,美联储决策者认为当前的货币政策框架是合适的,因此黄金的近期前景是看跌的。随着投资者将焦点转向美国3月份核心PCE物价指数数据,金价可能会转向横盘整理,该数据将影响对美联储何时转向降息的猜测。目前,交易商预计美联储将从 9 月会议开始降息。
  • 周三,投资者将重点关注格林威治时间 12:30 公布的 3 月份耐用品订单。2 月份,耐用品订单大幅增长 1.4%。耐用品是指使用寿命较长的商品,是核心 CPI 的领先指标,因为它不包括食品和能源等非耐用品的价格。耐用品订单增加表明家庭需求旺盛,从而使工厂能够提高出厂价格。

技术分析:金价在 2320 美元附近面临压力

金价在 2300 美元附近难以站稳脚跟。在滑落至20日指数移动平均线(EMA)附近(在2313美元附近交易)后,贵金属仍处于紧张状态。在多重不利因素的影响下,黄金可能跌至三周低点 2265 美元附近。如果跌破 2265 美元的三周低点,该资产将跌至 3 月 21 日的高点 2223 美元。

14 期相对强弱指数(RSI)跌破 60.00,表明看涨势头已经结束。不过,在维持在 40.00 以上之前,上行趋势保持不变。

黄金常见问题

黄金在人类历史上扮演着重要角色,因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前,除了其光泽和珠宝用途外,贵金属还被广泛视为避险资产,这意味着在动荡时期,黄金被认为是一种良好的投资。由于黄金不依赖于任何特定的发行人或政府,因此也被广泛视为对冲通货膨胀和货币贬值的工具。

中央银行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支持本国货币,央行倾向于将储备多样化并购买黄金,以提高经济和货币的可感知强度。高额黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。世界黄金协会的数据显示,2022 年各国央行的黄金储备增加了 1136 吨,价值约 700 亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的中央银行正在迅速增加黄金储备。

黄金与美元和美国国债呈反向关系,它们都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和中央银行能够在动荡时期分散资产。黄金还与风险资产成反比。股市上涨往往会削弱黄金价格,而风险较高市场的抛售往往有利于贵金属。

黄金价格会受多种因素影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧,都会因黄金的避险地位而使其价格迅速攀升。作为一种无收益的资产,黄金往往会随着利率的降低而上涨,而较高的货币成本通常会拖累黄金。不过,由于黄金是以美元(XAU/USD)计价的,因此大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制黄金价格,而弱势美元则可能推高黄金价格。

 

免责声明:仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
placeholder
FOMC 会议纪要公布后,黄金跌至主要趋势线附近黄金(XAU/USD)周四下跌超过0.5个百分点,跌至 2360 美元,在图表上触及一条主要趋势线(见下节图表),目前正在该趋势线处寻找支撑。
来源  Fxstreet
黄金(XAU/USD)周四下跌超过0.5个百分点,跌至 2360 美元,在图表上触及一条主要趋势线(见下节图表),目前正在该趋势线处寻找支撑。
placeholder
美联储会议纪要公布前,金价温和下跌金价(XAU/USD)从周一创下的纪录高位回落,周三呈看跌走势。美联储官员警告称,美联储启动降息之前需要更多的说服力来证明通胀正在缓解,强调美联储可能会在更长时间内维持较高水平利率。这因此可能会提振美元,拖累以美元计价的黄金走低。
来源  Fxstreet
金价(XAU/USD)从周一创下的纪录高位回落,周三呈看跌走势。美联储官员警告称,美联储启动降息之前需要更多的说服力来证明通胀正在缓解,强调美联储可能会在更长时间内维持较高水平利率。这因此可能会提振美元,拖累以美元计价的黄金走低。
placeholder
随着地缘政治风险催化需求,黄金找到了底部金价(黄金/黄金)周二企稳于2,330美元,因地缘政治风险继续刺激对避险资产的需求。 然而,涨幅可能会受到限制,因为美国公布的数据显示,利率可能在一段时间内仍将保持在高位,从而降低了这种无收益贵金属的吸引力。 金价在地缘政治风险上找到底部 金价周二触底,地缘政治风险上升推高了对这种避险资产的需求。 反对以色列占领加沙的抗议活动日益增多,俄罗斯在乌克兰开辟新战线,以及对全球贸易分裂的担忧,使地缘政治风险的“威胁级别”上升了一个等级。 国际货币基金组织警告称,全球贸易面临风险 周一,IMF第一副总裁吉塔•戈皮纳特(Gita Gopinath)在斯坦福大学经济政策研究所(Stanford Institute for Economic Policy Research)发表演讲时警告称:“各国正在基于经济和国家安全方面的担忧,重新评估其贸易伙伴。”她补充说,如果这种趋势持续下去,“我们可能会看到全球交战规则出现大范围的倒退,经济一体化带来的好处也将因此出现重大逆转。” 西方和美国对俄罗斯、伊朗和其他新兴市场国家的制裁,是沿地缘政治路线“分裂”贸易联盟的一个
来源  Fxstreet
金价(黄金/黄金)周二企稳于2,330美元,因地缘政治风险继续刺激对避险资产的需求。 然而,涨幅可能会受到限制,因为美国公布的数据显示,利率可能在一段时间内仍将保持在高位,从而降低了这种无收益贵金属的吸引力。 金价在地缘政治风险上找到底部 金价周二触底,地缘政治风险上升推高了对这种避险资产的需求。 反对以色列占领加沙的抗议活动日益增多,俄罗斯在乌克兰开辟新战线,以及对全球贸易分裂的担忧,使地缘政治风险的“威胁级别”上升了一个等级。 国际货币基金组织警告称,全球贸易面临风险 周一,IMF第一副总裁吉塔•戈皮纳特(Gita Gopinath)在斯坦福大学经济政策研究所(Stanford Institute for Economic Policy Research)发表演讲时警告称:“各国正在基于经济和国家安全方面的担忧,重新评估其贸易伙伴。”她补充说,如果这种趋势持续下去,“我们可能会看到全球交战规则出现大范围的倒退,经济一体化带来的好处也将因此出现重大逆转。” 西方和美国对俄罗斯、伊朗和其他新兴市场国家的制裁,是沿地缘政治路线“分裂”贸易联盟的一个
goTop
quote