【财经纵览】：美伊已签谅解备忘录！黄金三连涨、纳指涨3%，费半指数历史新高、SpaceX飙20%

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周一（6月15日）美伊确认已通过电子方式签署一份谅解备忘录，双方仍将于19日举行正式签署仪式。特朗普称谅解备忘录具体条款将于正式签署仪式后公布。美官员表示霍尔木兹海峡将很快恢复正常，肯定会在30天内恢复，但前提是伊朗承诺清除所有水雷。

尽管部分投资者认为，在美伊互信缺失的情况下，若协议缺乏清晰的执行流程和监督机制，不排除双方都会选择性执行协议，导致协议难以真正落地。但短期美伊实质性进展令市场风险情绪显著升温。惠誉表示，若协议促成海峡全面开放，预计全球石油市场将在大约一个月内重新回归供过于求状态。

黄金突破4300美元，录得连续三日上涨，WTI原油跌近4%，考验80关口支撑。美股三大指数全线上涨，纳指涨3.07%，道指涨0.92%，创历史新高，标普500指数涨1.65%。费城半导体指数涨5.45%，创历史新高。中国金龙指数收涨0.39%。英股跌0.39%，法股及德股份别涨0.4%及1.05%。

热门股方面，SpaceX上周五首日挂牌，股价抽高19%，周一再飙19.6%，收192.5美元，市值突破2.5万亿美元。该公司行使首次公开招股（IPO）的超额认购权，让发行商额外出售8330万股，令总集资额增至862亿美元。英伟达（Nvidia）自2021年以来首次发债，获3倍超额认购，筹集250亿美元，股价涨3.54%，Meta及亚马逊升幅分别达4.77%及3.13%。

市场行情

美股：美股三大指数全线上涨。道指涨0.92%，标普500指数涨1.65%，纳指涨3.07%。

欧股：欧洲股市涨跌不一。德国DAX 30指数涨1.05%。法国CAC 40指数涨0.4%。英国富时100指数跌0.39%。

债市：美国十年期基准公债殖利率约4.47%，较上一交易日下跌1个基点。

商品：黄金涨2.15%，报4309.5美元。WTI原油跌3.71%，报81.1美元。

外汇：美元指数跌0.15%，报99.6。美元/日圆涨0.08%，欧元/美元涨0.19%。

加密货币：比特币24小时内涨0.87%，目前报66328美元。以太币24小时内涨4.07%，目前报1795.9美元。

港股：恒指夜市期指收报24799点，跌33点，较昨日恒指收市24832点，低水44点，成交10900张。国指夜市期指收报8371点，较昨日国指收市低水5点。

宏观要闻

美国与伊朗已签署停战谅解备忘录

外电引述美国高级官员透露，美国总统特朗普、副总统万斯，以及伊朗议会议长卡利巴夫，已签署美国与伊朗之间的谅解备忘录。该美国高级官员称，根据协议，会立即开放霍尔木兹海峡，并解除美国对伊朗港口的封锁，相信霍尔木兹海峡的交通量将立即显著增加。谅解备忘录的详情，将于24至48小时内公布，双方有60日窗口期，并将于本周稍后启动具体谈判。

美研设3000亿美元基金奖励伊朗遵守协议

英国《金融时报》报道，美国已与伊朗讨论解除制裁，以及设立一个3000亿美元的巨额基金的可能性，以帮助伊朗重建国家。这些激励措施将与伊朗遵谅解备忘录的表现挂钩，资金则来自私营企业。

该基金的设立将取决于谅解备忘录中规定的最终解决方案，并且需要将停火期限延长60天，重新开放霍尔木兹海峡，并就核协议进行进一步谈判。不过，这基金并非由政府出资，而是为那些有意投资伊朗的公司而设。基金的结构和管理方式目前尚不明确。

美国战略石油储备降至43年来低位

随着特朗普政府即将完成释放1.72亿桶战略石油储备（SPR）的计划，以缓解由伊朗战争引发的燃油价格飙升，美国的应急原油储备已降至1983年以来的最低水平。根据美国能源部周一发布的数据，战略石油储备（该储备成立于20世纪70年代初阿拉伯石油禁运之后）已降至约3.4亿桶，接近历史最低点。如果该计划完成，这将是该储备历史上第二大释放规模，届时储备将剩余约2.43亿桶，仅为其法定容量的三分之一左右。不断减少的库存使美国在应对未来供应中断时的灵活性降低。能源部发言人表示，政府正在按照该储备的预期用途进行管理，即帮助稳定石油市场、保护美国免受供应中断的影响，并使美国在能源方面更加安全。

IMF警告全球经济仍面临中东战争余波

国际货币基金组织（IMF）表示，仍对中东战争对全球经济造成的影响保持高度警惕，并警告称，即便美国和伊朗已宣布达成重启海峡的协议，能源供应恢复仍需要时间。国际货币基金组织总裁格奥尔基耶娃周一在一篇博客文章中写道，迄今为止，全球经济能够承受这一冲击令人感到宽慰，但绝不能因此掉以轻心。大宗商品价格、通胀及预期以及金融环境都已经受到影响，但目前尚未达到预示全球经济放缓的程度。格奥尔基耶娃表示，过去数月能源短缺对全球经济的冲击得到了技术进步的一定缓冲，尤其是人工智能和数据中心领域的投资。美国正受益于这一全球技术周期，亚洲部分科技产品出口增长较快的经济体也是如此。然而，大多数国家尚未真正感受到技术进步对生产率和经济增长的推动作用，这引发了人们对于全球经济进一步分化的担忧。

瑞银：美伊协议降低美联储加息压力 下一步行动是2027年降息

瑞银全球财富管理应税固定收益策略主管莱斯利·法尔科尼奥表示，在美伊宣布达成协议后，油价应声回落，美债市场随之走强，美联储今年加息所面临的压力正在减轻。法尔科尼奥表示，即便在停火协议达成之前油价已经开始回落，两年期美债殖利率仍在上升，原因在于市场当时计入了12月几乎100%的加息概率。现在的情况是油价正在下跌，市场也在逐步撤回这些加息预期。因此两年期美债收益率开始回落。新任美联储主席沃什将于本周主持其上任后的首次利率决议。在此前原油价格飙升重新点燃通胀压力的背景下，FOMC内部支持今年加息的声音不断增加。法尔科尼奥表示，她预计FOMC将在本周会议上正式取消宽松倾向，从而使政策前景更加偏鹰派。但她仍认为美联储下一步行动将是降息，而且时间会在2027年。

高盛重申人民币被低估超过20%

高盛认为中国决策者对人民币逐步升值表现出更大的容忍度，反映出人民币被严重低估的水平，以及中国的贸易竞争力。

外电引述高盛报告称，伊朗战争引发的全球经济动荡以及人民币的实际小幅升值，被证明只是贸易引擎遇到的一个小插曲，而非造成打击。尽管中国贸易顺差短期可能面临一定阻力，例如对黄金的机会性再配置、能源/半导体进口成本上升以及PPI通胀走高，但绿色技术产业链和制造业普遍的竞争力结构性优势依然稳固。

高盛重申人民币被低估超过20%，仍预计未来12个月美元兑人民币滙率将达到6.5。

全球公司要闻

英伟达五年来首次发行投资级债券，认购额高达850亿美元

英伟达料将通过投资级债券发行筹集250亿美元，认购需求达到拟发售规模的三倍以上，凸显投资者急切希望从人工智能中分一杯羹。据知情人士透露，此次债券发行吸引的认购额高达850亿美元。另有知情人士称，英伟达此次将分七批发行的债券期限从2年期至30年期不等。知情人士表示，英伟达此次发行的最长期限债券收益率定价为较美债收益率高大约0.65个百分点。该人士还表示，此次发债募集的资金将用于再融资现有债务等用途。这将是英伟达五年来首次发行投资级债券。

Anthropic见官员求解禁，美忧AI落入外国军方

Anthropic公司的高层拟周一到美国商务部与官员会面，讨论一项史无前例的政府指令，禁止外国公民登入Anthropic最先进的人工智能模型。据悉，商务部是担心最新的Mythos和Fable这两款AI模型，有被外国军事情报机构挪用的风险。

商务部长卢特尼克是在上周五向Anthropic发出指令，以国家安全为由，要求Anthropic公司停止让外国公民登入其尖端的Fable 5和Mythos 5模型。Anthropic随后发声明表示，已遵照政府的指令，禁用这两款模型，惟不认同政府所指的风险漏洞。

今日重要事件

日本央行公布利率决议

中国5月规模以上工业增加值同比

澳洲联储公布利率决议

德国6月ZEW经济景气指数

欧元区6月ZEW经济景气指数

美国至5月30日当周ADP就业人数周度变动

美国5月新屋开工总数年化

美国5月营建许可总数

美国5月进口物价指数月率

美国至6月12日当周API原油库存