欧元跌破1.1400，因美联储加息预期强化美元走强
- 欧元/美元在周三亚洲早盘时段回落至 1.1380 附近。
- 美国加息前景支撑美元。
- 欧洲央行（ECB）麦克卢夫表示，如果出现第二轮通胀效应，央行将不得不再次采取行动。
周四亚洲交易时段早盘，欧元/美元跌至 1.1380 附近。由于美国联邦储备委员会（Fed）发出的鹰派信号提振美元（USD）兑欧元（EUR）走强，这一主要货币对延续下行。交易员将关注美国每周初请失业金人数报告以及当天稍晚的美联储官员讲话。
根据美国 S&P Global 采购经理人指数（PMI）初值，9 月份制造业 PMI 从 8 月份的 51.7 升至 52.0。该数据强于市场预期的 51.4。
与此同时，9 月份服务业 PMI 从前值 52.5 降至 51.7，低于市场预期的 52.0。综合 PMI 也从前值 52.5 降至 9 月份的 51.7。
周三，美联储（Fed）理事迈克尔-巴尔表示，为控制通胀，“可能还需要进一步调整政策”。美联储理事汤姆-巴金和波士顿联储主席苏珊-柯林斯均支持近期加息，理由是通胀压力持续存在。美联储官员的鹰派言论可能提振美元，并在短期内对欧元/美元构成压力。
根据 CME FedWatch 工具，市场目前预计美联储在 10 月份加息 25 个基点的概率接近 69.7%，高于一周前的 48.7%。
欧洲央行（ECB）政策制定者加布里埃尔-马克卢夫表示，如果高能源价格开始向其他行业价格扩散，央行可能会再次加息，但到目前为止，还没有出现这种第二轮通胀效应的迹象。
据路透社报道，市场目前预计 10 月份再次加息 25 个基点的概率约为 45%，而进一步加息至少要到 12 月才会被完全计入定价。这意味着后续数据仍有很大空间改变市场预期。
尽管波动性低迷，法国兴业银行仍坚持看好美元长期走强
瑞士信贷策略师重申，他们的“King Dollar Will Return”框架依然完好，并强调“该前景的基本主题是，在强势美元基本面与美国偏好弱势货币之间的较量中，基本面最终会占上风。”他们承认市场环境已经发生变化，并让步称“也许这仍然成立，尽管目前看来，波动性似乎是输家。”即便如此，瑞士信贷明确表示，“这不会改变我们长期观点的转变”，该行仍预计美元基本面将随着时间推移重新占据主导地位。
鲍威尔的巴尔暗示随着通胀风险上升将进一步加息，支撑美元上行
美联储的巴尔传递出明显的鹰派信息，FXS Speechtracker 评分为 8/10，高于 7/10 的历史均值，表明相较于既定基准，其紧缩倾向更强。其强调“可能还需要进一步加息”，以及实现 2% 通胀目标的风险已经上升，而劳动力市场风险则有所下降，这凸显出在强劲增长和稳健劳动力市场背景下，美联储愿意继续推进额外政策紧缩，而这种组合通常有利于美元。其承认美联储此前“处于不利位置”，并需要将政策重新校准到“正确方向”，进一步强化了当前立场可能仍然过于宽松、尚不足以及时回到目标水平的观点，也加重了鹰派基调。
FXS 美联储情绪指数上升 0.42 点至 148.81，稳稳处于鹰派区间，并与上述高于基准的 FXS Speechtracker 评分一致。该指数远高于 100，表明更广泛的美联储沟通背景仍明显偏向进一步紧缩，这种格局应继续支撑美元收益率，并进而在外汇市场上支撑美元需求。
技术分析：欧元/美元在 RSI 超卖之际维持看跌前景
在日线图上，欧元/美元继续跌破所有关键移动平均线和波动区间，这使得短期偏向牢牢维持看跌。价格位于 100 日移动平均线（MA）和布林带中轨简单移动平均线下方，而整个布林带区间目前都位于现价上方，凸显持续的下行压力。14 日相对强弱指数（RSI）位于 25.4，处于超卖区域，这表明看跌动能已过度延伸，但尚未触发有意义的反弹。
上行方面，初步阻力位于 1.1380 附近的布林带下轨，这是该货币对需要重新站上的近端波动阈值，以缓解当前压力。其上方，更重要的阻力区域由 1.1535 的 100 日 MA 和 1.1545 的布林带中轨构成，而更高处接近 1.1710 的布林带上轨则是在出现更强修正反弹时的下一个看涨目标。在当前数据中，现价下方没有明确的基础支撑位，因此在买家至少重新夺回 1.1380–1.1550 区域之前，该货币对仍面临进一步下跌的风险。
(本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。)
欧元常见问题（FAQ）
欧元是属于欧元区的19个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界上交易量第二大的货币。2022年，欧元占外汇交易总量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。欧元/美元是世界上交易量最大的货币对，约占所有交易的30%，其次是欧元/日元(4%)，欧元/英镑(3%)和欧元/澳元(2%)。
位于德国法兰克福的欧洲中央银行是欧元区的储备银行。欧洲央行设定利率并管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着要么控制通胀，要么刺激增长。它的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率——或者更高利率的预期——通常对欧元有利，反之亦然。欧洲央行管理委员会每年召开八次会议，制定货币政策决定。决定是由欧元区国家银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六个常任理事国做出的。”
“欧元区通胀数据以消费者价格协调指数(HICP)衡量，是欧元的重要计量经济指标。如果通货膨胀率高于预期，特别是高于欧洲央行2%的目标，欧洲央行就不得不提高利率以控制通胀。与其他国家相比，相对较高的利率通常会对欧元有利，因为它使该地区作为全球投资者投资的地方更具吸引力。”
发布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能对欧元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都可能影响欧元的走向。强劲的经济有利于欧元。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励欧洲央行提高利率，这将直接增强欧元。否则，如果经济数据疲软，欧元可能会下跌。欧元区四大经济体(德国、法国、意大利和西班牙)的经济数据尤为重要，因为它们占欧元区经济的75%。”
“欧元的另一个重要数据是贸易平衡。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买这些商品的外国买家创造的额外需求中获得价值。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
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