澳元兑日元飙升，因日本央行加息令鹰派失望

• 澳元/日元周五跳涨 1.54%，截至发稿时交投于 112.60 附近。
• 日本央行将政策利率上调至 1.25%，为 1995 年以来的最高水平，但其沟通未能达到最鹰派的预期。
• 在持续的通胀风险下，澳大利亚进一步加息的预期也为澳元提供了支撑。

澳元/日元周五跳涨，截至发稿时交投于 112.60 附近，当日上涨 1.54%。尽管日本央行（BoJ）将政策利率上调至 1995 年以来的最高水平，但澳元（AUD）仍受益于日元（JPY）的大幅下跌。

日本央行如市场普遍预期般将政策利率上调 25 个基点，从 1% 提高至 1.25%。该决定以 7 比 2 的投票结果获得通过，浅田一郎（Toichiro Asada）和佐藤绫乃（Ayano Sato）反对提高借贷成本。

在最新加息后，日元的反应看起来可能有些反常。然而，由于该决定已基本被市场消化，投资者似乎更关注其沟通措辞不够鹰派，未能支撑市场对更激进货币紧缩的预期。

日本央行指出，必须对多项风险保持警惕，包括中东局势、与人工智能相关的需求以及外汇市场波动。该行还承认，潜在通胀可能超过其 2% 的目标。

不过，日本央行行长植田和男重申，如果经济和物价走势有必要进一步收紧政策，该机构将继续加息。投资者目前正关注潜在进一步加息的时机和步伐方面的信号。

然而，最新通胀数据限制了市场对更快货币紧缩的预期。日本全国消费者物价指数（CPI）8 月份保持不变，而潜在通胀仍低于日本央行 2% 的年度目标。这些数据有助于抑制市场对加息周期加速的预期，并对日元构成压力。

相比之下，澳大利亚的货币政策前景仍然偏鹰派。澳储行（RBA）在今年早些时候连续三次加息后，将政策利率维持在 4.35% 不变，而市场预计下一次会议上还将再加息一次至 4.6%。

澳储行行长米歇尔-布洛克（Michele Bullock）警告称，通胀仍然“过高”，而且一些物价上行风险似乎正在显现，尤其是由于中东紧张局势。副行长安德鲁-豪瑟（Andrew Hauser）也表示，可能需要进一步加息，才能使通胀可持续地回到目标水平。

因此，两国货币政策前景在市场反应上的分化，令澳元/日元在周五受益。日本的加息已基本被市场消化，且未伴随足够鹰派的信号来支撑日元，而澳大利亚的通胀风险则继续维持市场对澳储行进一步收紧政策的预期。