澳元在贸易平衡数据公布后企稳
- 澳大利亚元在2025年12月贸易顺差扩大至AUD 3,373M时保持稳定。
- 澳大利亚12月出口环比增长1.0%，而进口环比下降0.8%。
- 在前一交易日小幅上涨后，美元保持稳定。
在发布澳大利亚贸易平衡数据后，澳大利亚元（AUD）在周四对美元（USD）几乎没有变动，该数据表明2025年12月贸易顺差扩大至AUD 3,373M，高于修正后的11月AUD 2,597M，并略高于市场预期的AUD 3,300M。
澳大利亚12月出口环比增长1.0%，反弹自11月修正后的4.0%下降，主要受金属矿石和矿物的推动。进口环比下降0.8%，降幅大于之前修正的0.2%，主要受到其他商品的拖累。
中国1月服务业采购经理人指数（PMI）从12月的52.0上升至52.3。该数据强于预期的51.8。中国是澳大利亚的主要贸易伙伴，因此中国经济的任何变化都可能影响澳元。
在发布季节性调整后的标准普尔全球采购经理人指数（PMI）数据后，澳元上涨，该数据表明澳大利亚综合PMI从12月的51.0上升至1月的55.7。这是45个月以来最强的扩张。同时，服务业PMI从51.1上升至56.3，创下自2022年2月以来的最高水平。该读数超出了56.0的初步估计，并且仍高于50.0的门槛，使服务活动的扩张持续了两年。
澳大利亚储备银行（RBA）在周二将官方现金利率（OCR）上调25个基点（bps）至3.85%，理由是经济增长强于预期和通胀前景顽固。随着紧缩周期的开始，市场将5月加息的概率提升至80%，并预计在今年剩余时间内大约会有40个基点的进一步紧缩。
RBA行长米歇尔·布洛克在会议后的新闻发布会上表示，通胀压力仍然过于强劲，警告称回归目标将需要更长时间，且这种情况已不再可接受。她强调，董事会将保持数据依赖，避免前瞻性指引。
美元在小幅上涨后保持稳定
- 美元指数（DXY）衡量美元对六种主要货币的价值，在前一交易日小幅上涨后保持稳定，目前交投于97.60附近。
- 由于上周末开始的部分政府停摆，劳工统计局（BLS）将不会按计划在周五发布1月就业报告。停摆在周二晚些时候结束，此前美国总统唐纳德·特朗普签署了一项与参议院民主党达成的资金协议，尽管他在移民打击方面仍存在紧张局势。
- 周一的数据表明美国工厂活动意外反弹，突显经济韧性，供应管理协会（ISM）制造业采购经理人指数（PMI）从12月的47.9上升至52.6，超出市场预期的48.5。
- 美国总统唐纳德·特朗普提名凯文·沃什为下一任美联储（Fed）主席。市场解读沃什的任命为信号，表明对货币宽松采取更有纪律和谨慎的态度。
- 随着美国参议院达成协议推进政府资金方案，从而避免停摆，风险情绪改善，美元获得动能，Politico报道。
- 美国生产方通胀走强，进一步远离美联储2%的目标，强化了中央银行的政策立场。美国PPI通胀在12月保持在3.0%的年率不变，高于11月，并超出预期的2.7%。剔除食品和能源的核心PPI年率从3.0%加速至3.3%，超出预期的2.9%，突显持续的上游价格压力。
- 圣路易斯联邦储备银行行长阿尔贝托·穆萨莱姆表示，目前不需要进一步降息，认为当前的3.50%-3.75%政策利率区间大致中性。同样，亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔·博斯蒂克呼吁耐心，认为货币政策应保持适度限制。
- 澳大利亚RBA修正后的平均通胀环比增长0.2%，年率增长3.3%。12月的月度CPI上涨1.0%，高于之前的0%并超出0.7%的预期。
- 澳大利亚第四季度出口价格环比增长3.2%，反弹自第三季度的0.9%下降，标志着三季度以来的首次增长，也是过去一年的最大增幅。同时，进口价格上涨0.9%，超出预期的0.2%下降，扭转了第三季度的0.4%下跌。
- 中国RatingDog制造业采购经理人指数（PMI）从12月的50.1上升至1月的50.3。该数据符合预期。最新读数表明工厂活动略有扩张，但自去年10月以来的最快增长。
- 澳大利亚TD-MI通胀指标在1月同比增长3.6%，高于之前的3.5%。月度通胀指标增长0.2%，较12月的两年高点1%大幅放缓，标志着自8月以来的最低增速。
- 澳新银行（ANZ）12月的职位广告环比跃升4.4%，反弹自修正后的0.8%下降，并创下自7月以来的首次增长。这一增长也是自2022年2月以来的最大月度增幅，显示出年底招聘的重新动能。
澳大利亚元测试0.7100支撑位，接近上升通道下边界
澳元/美元交易在0.7000附近。日线图分析表明，该货币对仍处于上升通道模式中，显示出持续的看涨偏向。14天相对强度指数（RSI）为69，通常表明看涨动能。
澳元/美元可能瞄准0.7094，这是自2023年2月以来的最高水平，记录于1月29日。突破该水平将支持该货币对测试0.7250附近的上升通道上边界。下行方面，主要支撑位位于通道下边界附近的0.6990，随后是9日指数移动平均线（EMA）0.6965。进一步下跌将对该货币对施加下行压力，可能会在0.6767附近的50日EMA区域徘徊。
下表显示了 澳元 (AUD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.01% | 0.03% | -0.02% | 0.00% | -0.03% | 0.03% | -0.02% | |
| EUR | 0.00% | 0.03% | 0.00% | 0.00% | -0.02% | 0.04% | -0.01% | |
| GBP | -0.03% | -0.03% | -0.04% | -0.02% | -0.05% | 0.00% | -0.04% | |
| JPY | 0.02% | 0.00% | 0.04% | 0.00% | -0.01% | 0.02% | 0.00% | |
| CAD | 0.00% | -0.01% | 0.02% | -0.01% | -0.02% | 0.03% | -0.02% | |
| AUD | 0.03% | 0.02% | 0.05% | 0.01% | 0.02% | 0.06% | 0.01% | |
| NZD | -0.03% | -0.04% | -0.01% | -0.02% | -0.03% | -0.06% | -0.05% | |
| CHF | 0.02% | 0.00% | 0.04% | -0.00% | 0.02% | -0.01% | 0.05% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 澳元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 AUD (基数)/ USD (报价)。
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
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