在日本央行行长植田和男发表讲话后,日元仍然处于几十年来的低点附近

来源 Fxstreet
2024-4-26 07:17
  • 日本央行宣布其政策决定后,日元全面走软。
  • 日本当局缺乏行动以及东京CPI走软也构成了压力。
  • 交易员们现在期待美国个人消费支出价格指数能带来一些有意义的推动力。

在日本央行周五决定维持政策不变后,日元(JPY)暴跌至几十年来的新低,兑美元汇率突破了156.00大关。进入欧洲市场前,抛售倾向仍未减弱,日本央行行长植田和男在会后新闻发布会上的讲话未能让多头得到任何喘息。在有迹象表明日本通胀正在降温之际,日本央行的利率前景不确定,日本当局没有采取任何支持日元的果断行动,以及股市普遍乐观的基调,这些都是削弱避险货币日元的关键因素。

除此之外,对日本和美国之间的利差将在一段时间内保持较大的预期表明,日元阻力最小的路径是下行。与此同时,美元(USD)吸引了新的买家,并部分扭转了前一天美国GDP疲软导致的两周低点下滑,市场押注美联储(Fed)将在更长时间内保持高利率。这为美元/日元提供了额外的支撑,因为交易者现在正在关注美国个人消费支出(PCE)价格指数的发布,以寻找有关美联储降息路径的线索,然后为下一阶段的定向走势做准备。

每日市场动态摘要:日元继续下跌,多头似乎对日本央行的政策前景不感兴趣

周五公布的政府数据显示,东京4月份的消费者通胀大幅放缓,再加上日本央行(Bank of Japan)维持现状的决定,对日元造成了不利影响。
东京4月份消费者价格指数(CPI)同比上涨1.8%,核心CPI(不含生鲜食品和能源)同比上涨1.8%,均未达到普遍预期。
核心CPI指标(不包括新鲜食品和能源价格)自2022年9月以来首次跌破2%的潜在通胀目标,受到日本央行的密切关注。
正如市场普遍预期的那样,日本央行将短期利率维持在0%-0.10%不变,并预计宽松的货币环境将暂时持续下去。
与此同时,日本央行将其对当前2024财年的经济增长预测从之前估计的1.2%下调至0.8%,而2024财年不含新鲜食品的CPI预计为2.8%,而之前的预测为2.4%。
在会后的新闻发布会上,日本央行行长植田和男指出,日元长期疲软的可能性不是零,实现2%的通胀目标非常接近。
美国商务部周四报告称,今年1月至3月,世界最大经济体的年化增长率为1.6%,这是自2022年年中以来的最低水平。
这表明,美国经济在2024年初将大幅失去动力,不过潜在通胀的上升抵消了这一势头,这再次证实了人们对美联储将在更长时间内保持高利率的押注。
Jiji的一份报告显示,日本央行可能会减少债券购买量,将日本五年期债券收益率推至2011年4月以来的最高水平,尽管这对提振日元几乎没有任何意义。
日本财务大臣铃木俊一(Shunichi Suzuki)重申,他正在密切关注外汇波动,并准备在汇率问题上采取全面措施,不过他拒绝就政策细节发表评论。
与此同时,交易员现在似乎不太愿意,更愿意等待日本央行的关键政策决定,随后将公布美国个人消费支出(PCE)价格指数。

技术分析:由于相对强弱指数极度超买,美元/日元在下一轮上涨之前需要暂停并巩固

从技术面来看,突破156.00关口的势头可能被视为看涨交易者的新导火索,并支持进一步上涨的前景。也就是说,日线图上的相对强弱指数(RSI)极度超买,因此在为下一波积极走势做准备之前,等待一些近期盘整或适度回调是谨慎的做法。

与此同时,在156.00关口以下的任何修正性下跌,现在似乎在155.35-155.30附近找到了不错的支撑。随后是155.00的心理关口和短期交易区间阻力点,在154.70附近。如果跌破后者,则有可能将美元/日元拖至154.00的整数,并一路跌至上周五的波动低点,即153.60-153.55附近。

经济指标

个人消费开支-物价指数(按年计算)
美国经济分析局每月发布的个人消费支出(PCE)衡量了美国消费者购买商品和服务的价格变化。该指数将参考月份的价格与去年同期进行比较。价格变化可能导致消费者从购买一种商品转向购买另一种商品,个人消费支出平减指数可以解释这种替代。这使得它成为美联储首选的通胀指标。一般来说,读数高意味着美元看涨,读数低意味着美元看跌。

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下次发布:2024年4月26日星期五12:30

频率:每月一次

共识:2.6%

前一:2.5%

资料来源:美国经济分析局

免责声明:仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
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由于欧洲央行6月以后降息的不确定性,欧元/美元扩大上行空间周一欧洲市场,欧元/美元跳升至1.0850上方。在周五大西洋两岸都将公布通胀数据之前,欧元/美元本周开局平静。由于欧洲央行(ECB)政策制定者避免承诺将降息周期延长至6月会议之后,主要货币对走强。 欧洲央行决策者不愿承诺进一步降息,因为他们似乎担心激进的宽松政策可能再次引发价格压力。 在这种背景下,交易员们调低了今年将降息三次的预期,预计今年只会降息两次,原因是最近的经济指标显示出持续的价格压力,比如第一季度的协商工资率(negotiation Wage Rates)和5月份HCOB综合采购经理人指数(PMI)初值。 更高的工资增长增加了家庭的荷包,这导致消费支出大幅增加,从而加剧了通胀压力。然而,欧洲央行董事会成员和德国央行行长约阿希姆·内格尔淡化了工资增长的影响,称这是一个滞后指标,预计长期趋势将保持疲软。 在经济方面,德国IFO公布了5月份商业环境、当前评估和预期数据。整体数据低于预期,然而,欧元保持不变。 德国IFO商业景气指数从4月的89.4小幅下滑至89.3。投资者预计该指数将大幅升至90.3。 当前经济评价指数从4月份的88.9降至
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英镑:欧元兑英镑看起来很便宜 - 荷兰国际集团在今天上午英国零售数据低于预期之后,欧元/英镑在关键的0.8500附近找到了一些支撑。4月份的数据显示,整体销售同比下降2.7%,“除汽车燃料”指标下降2.0%。3月份的数据也被向下修正。在今天上午的数据发布之前,英国昨天发布了总体疲软的PMI报告,制造业的反弹未能阻止由服务业推动的综合指数下跌至52.8。 在我们看来,目前英镑兑欧元的汇率看起来很贵。鉴于5月服务业CPI高于预期,部分归因于一次性因素,索尼娅曲线上的鹰派重定价似乎有些过头,而且我们已经看到英国央行货币政策委员会(MPC)余额出现鸽派转变的迹象。市场预计,到今年年底,美联储将仅降息33个基点,8月会议将降息不到10个基点。我们仍然预计8月份会降息,并认为任何因英国公投而推迟降息的观点都是错误的——关于选举的更多讨论将在本文中讨论。 考虑到欧元:英镑短期掉期利率差有利于欧元的风险(欧洲央行和英国央行在8月的鹰派降息),加上在7月投票前,一些小的政治风险溢价被计入英镑的风险,我们仍然认为欧元/英镑将在短期内走高。 .
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澳元/美元价格分析:美国PMI报告强劲,美元反弹,澳元/美元转为震荡周四纽约时段,澳元/美元从日内高点 0.6650 回撤。标准普尔全球公司(S&P Global)公布了乐观的美国 5 月采购经理人指数(PMI)初值报告,美元出现强劲买盘,澳元资产因此承压。追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数(DXY)收复了整个盘中跌幅,跳升至 104.90。
来源  Fxstreet
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