地缘政治冲突缓和,欧元/美元反弹

来源 Fxstreet
2024-4-22 07:42
  • 以色列-伊朗冲突没有升级为欧元/美元提供了支撑。
  • 不过,利率预期背离总体利空欧元
  • 欧元/美元可能正在形成看跌旗形形态

欧元/美元继续在箱型区间内波动,周一在 1.0660 附近微涨了十分之一个百分点。

以色列-伊朗冲突没有升级,导致地缘政治风险平息,从而减少了对避险货币美元的需求,使欧元/美元小幅上扬。

然而,大多数分析师看跌欧元/美元,因为美国与欧洲对未来利率走势的展望不同,而利率是外汇市场的关键驱动因素。

利率分化注定欧元/美元下跌

许多专家预计欧元/美元将继续走弱,原因是利率前景的比较,而利率是资本流动的驱动因素。与欧洲相比,美国的利率预计将保持较高水平,使其成为更具吸引力的资本存储地,从而增加资金流入和美元需求。

美国方面,顽固的高通胀、强劲的就业市场和强劲的经济增长都是将利率维持在当前水平(5.25%-5.50%)的理由。

"德国商业银行(Commerzbank)外汇分析师迈克尔-普菲斯特(Michael Pfister)周一在接受彭博 新闻社采访时表示:"很难找到任何理由来押注美元。除此之外,我们还有强劲的增长优势和非常鹰派的美联储,"这位分析师补充道。

Pfister 认为美联储在 12 月之前不会首次降息,这与今年早些时候的预期有很大不同,当时的共识是美联储将在 6 月首次降息。美联储自己在上一份《经济预测摘要》(SEP)中 预测,2024 年全年将降息约三次,每次 0.25%。

这与欧洲形成了鲜明对比,欧洲的通货紧缩更加严重,经济活动更加疲软。此外,为整个地区设定基准贷款利率(目前为 4.5%)的 欧洲中央银行(ECB)的官员们似乎比大西洋彼岸的同事们更一致地主张在 6 月份下调利率。

"德国商业银行(Commerzbank)外汇和大宗商品研究主管乌尔里希-勒赫特曼(Ulrich Leuchtmann)在周一的一份报告中说:"说实话,我常常对欧元没有走弱感到惊讶。

"上周末,新闻机构提前报道了对法兰西银行行长弗朗索瓦-维勒鲁瓦-德-加尔豪(François Villeroy de Galhau)的采访。根据这些报道,Villeroy 证实欧洲央行理事会有意在 6 月 6 日的会议上降息,"Leuchtmann 补充道。

欧元还能跌多低?当被问及是否认为欧元/美元会一直跌至平价时,Pfister 回答说:"不会低至平价,但我们认为欧元/美元可能会跌至 1.0400。

技术分析:欧元/美元形成潜在看跌旗形

自 4 月 16 日触底 1.0601 以来,欧元/美元一直在矩形区间内徘徊。该区间大致位于 100 周简单移动平均线(SMA)水平。

加上之前的急剧下跌,在下面的 4 小时 图上,该矩形区间就像一个几乎完整的看跌旗形形态。

欧元/美元 4 小时图

如果跌破 4 月 16 日的低点 1.0601,则表明看跌旗形形态可能被激活,并开始深度下跌。技术分析师预测,看跌旗形形态的走势等于 "旗杆 "的长度,或在形成箱形旗状方格之前的急剧下跌,或旗杆的斐波那契比率。

极点的斐波那契 0.618 比率向下推断提供了最可靠的保守目标。之后,下一个具体目标是 1.0446 - 2023 年 10 月的低点。如果跌幅与该低点相同,则汇率将一路下跌至 1.0403。

相对强弱指数(RSI)已脱离超卖状态,表明汇价仍有下行的可能。

对于多头来说,需要克服 1.0700 附近的阻力,才有希望回升。在此之后,下一个上行目标是 4 月 2 日的震荡低点 1.0725,然后是 1.0800,主要移动平均线在此盘旋。

欧元常见问题

欧元是属于欧元区的 20 个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界第二大交易货币。2022 年,欧元占外汇交易总量的 31%,日均交易额超过 2.2 万亿美元。欧元/美元是全球交易量最大的货币对,估计占所有交易的 30%,其次是欧元/日元(4%)、欧元/英镑(3%)和欧元/澳元(2%)。

位于德国法兰克福的欧洲中央银行(ECB)是欧元区的储备银行。欧洲央行负责制定利率和管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定,即控制通货膨胀或刺激经济增长。其主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率--或对较高利率的预期--通常对欧元有利,反之亦然。欧洲央行理事会每年举行八次会议,做出货币政策决定。决策由欧元区各国银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜-拉加德在内的六名常任理事国做出。

欧元区的通胀数据由消费者价格协调指数(HICP)衡量,是欧元的重要计量经济学指标。如果通胀率上升超过预期,特别是超过欧洲央行 2% 的目标,欧洲央行就必须提高利率,使通胀率重新受到控制。与同类国家相比,相对较高的利率通常对欧元有利,因为这将使该地区作为全球投资者的资金存放地更具吸引力。

发布的数据可以衡量经济的健康状况,并对欧元产生影响。国内生产总值、制造业和服务业采购经理人指数、就业和消费者情绪调查等指标都会影响单一货币的走向。强劲的经济有利于欧元。它不仅能吸引更多的外国投资,还可能鼓励欧洲央行提高利率,这将直接增强欧元。否则,如果经济数据疲软,欧元很可能下跌。欧元区四大经济体(德国、法国、意大利和西班牙)的经济数据尤为重要,因为它们占欧元区经济总量的 75%。

欧元的另一个重要数据是贸易差额。这一指标衡量的是一个国家在一定时期内的出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产的出口商品非常抢手,那么该国货币就会增值,这完全是由于寻求购买这些商品的外国买家产生了额外需求。因此,正的净贸易差额会使货币升值,反之亦然。

 

免责声明:仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
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中国经济数据喜忧参半,澳元/日元仍低于 104.00周五欧洲交易时段,澳元/日元在103.70附近徘徊。受近期中国经济数据好坏参半的影响,澳元(AUD)继续下跌。中国经济的任何变化都可能催化澳大利亚市场,因为中澳两国都是密切的贸易伙伴。
来源  Fxstreet
周五欧洲交易时段,澳元/日元在103.70附近徘徊。受近期中国经济数据好坏参半的影响,澳元(AUD)继续下跌。中国经济的任何变化都可能催化澳大利亚市场,因为中澳两国都是密切的贸易伙伴。
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由于中国经济数据喜忧参半,澳元仍不温不火澳元(AUD)连续第二个交易日下跌,主要受中国上周五发布的喜忧参半的经济数据影响。在澳大利亚周四公布的就业数据喜忧参半之后,澳元已经承压。中国经济的任何变化都可能刺激澳大利亚市场,因为两国是密切的贸易伙伴。 澳大利亚10年期政府债券收益率跌至4.2%左右,创下一个月来的最低水平,支撑了澳元的跌势。债券收益率的下降是对国内就业报告的反应,该报告显示第一季度工资增长意外放缓。工资增长放缓导致市场低估了澳大利亚储备银行(RBA)加息的可能性。 衡量美元对六种主要货币表现的美元指数(DXY)已从周四触及的多周低点104.08反弹。美联储(Fed)对通货膨胀和2024年降息的可能性持谨慎态度。投资者将从明尼阿波利斯联邦储备银行行长卡什卡利和旧金山联邦储备银行行长戴利周三晚些时候的讲话中获得更多线索。 每日市场动态摘要:中国数据好坏参半,澳元贬值 4月份中国零售总额同比增长2.3%,低于3月份的3.1%,也低于预期的3.8%。这标志着零售活动连续第15个月增长,但却是这一趋势中增长最慢的一次。与此同时,工业生产同比增长6.7%,超过了预期的5.5%和此前4.
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澳元(AUD)连续第二个交易日下跌,主要受中国上周五发布的喜忧参半的经济数据影响。在澳大利亚周四公布的就业数据喜忧参半之后,澳元已经承压。中国经济的任何变化都可能刺激澳大利亚市场,因为两国是密切的贸易伙伴。 澳大利亚10年期政府债券收益率跌至4.2%左右,创下一个月来的最低水平,支撑了澳元的跌势。债券收益率的下降是对国内就业报告的反应,该报告显示第一季度工资增长意外放缓。工资增长放缓导致市场低估了澳大利亚储备银行(RBA)加息的可能性。 衡量美元对六种主要货币表现的美元指数(DXY)已从周四触及的多周低点104.08反弹。美联储(Fed)对通货膨胀和2024年降息的可能性持谨慎态度。投资者将从明尼阿波利斯联邦储备银行行长卡什卡利和旧金山联邦储备银行行长戴利周三晚些时候的讲话中获得更多线索。 每日市场动态摘要:中国数据好坏参半,澳元贬值 4月份中国零售总额同比增长2.3%,低于3月份的3.1%,也低于预期的3.8%。这标志着零售活动连续第15个月增长,但却是这一趋势中增长最慢的一次。与此同时,工业生产同比增长6.7%,超过了预期的5.5%和此前4.
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由于美国通胀疲软和零售销售数据疲软,欧元/美元发布了新的月度数据周三纽约早盘,欧元/美元在1.0870附近刷新月度高点。主要货币对走强,因为美国消费者价格指数(CPI)与预期(CPI)一致,月度零售销售在4月份仍然停滞不前。 美国经济价格压力的预期下降,以及疲软的零售销售数据,对美元和债券收益率都是不利的。跟踪美元对六种主要货币价值的美元指数(DXY)跌至104.50左右的一个多月低点。 10年期美国国债收益率也暴跌至4.36%,因为疲弱的数据预计会提高人们对美联储(Fed)从9月会议开始降息的预期。这也将提高美联储政策制定者的信心,他们担心,由于前三份报告比预期更热,反通胀进程的进展已经停滞。 每日市场动态:美元垂直下跌,欧元/美元反弹 由于美国消费者通胀下降和零售销售停滞,市场情绪极度看涨,欧元/美元上涨至1.0870。标普500指数期货在美国早盘大涨,显示投资者风险偏好大幅改善。 年度总体CPI预期从3月份的3.5%降至3.4%。同期,剔除波动较大的食品和能源价格的核心通胀率与3.6%的预期相符,但较之前的3.8%有所放缓。月度整体CPI环比增长0.3%,较市场普遍预期和前值0.4%有所放缓;核心CPI
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周三纽约早盘,欧元/美元在1.0870附近刷新月度高点。主要货币对走强,因为美国消费者价格指数(CPI)与预期(CPI)一致,月度零售销售在4月份仍然停滞不前。 美国经济价格压力的预期下降,以及疲软的零售销售数据,对美元和债券收益率都是不利的。跟踪美元对六种主要货币价值的美元指数(DXY)跌至104.50左右的一个多月低点。 10年期美国国债收益率也暴跌至4.36%,因为疲弱的数据预计会提高人们对美联储(Fed)从9月会议开始降息的预期。这也将提高美联储政策制定者的信心,他们担心,由于前三份报告比预期更热,反通胀进程的进展已经停滞。 每日市场动态:美元垂直下跌,欧元/美元反弹 由于美国消费者通胀下降和零售销售停滞,市场情绪极度看涨,欧元/美元上涨至1.0870。标普500指数期货在美国早盘大涨,显示投资者风险偏好大幅改善。 年度总体CPI预期从3月份的3.5%降至3.4%。同期,剔除波动较大的食品和能源价格的核心通胀率与3.6%的预期相符,但较之前的3.8%有所放缓。月度整体CPI环比增长0.3%,较市场普遍预期和前值0.4%有所放缓;核心CPI
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