澳元/日元维持在104.00中部附近的低迷状态，低于年内最高点，因为日元受益于偏鹰派的日本央行（BoJ）
- 澳元/日元周三小幅下跌，因鹰派日本央行会议纪要提振日元。
- 地缘政治风险进一步利好避险日元，压制现货价格。
- 2 月澳储行加息押注支撑澳元多头，并对该货币对提供支撑。
澳元/日元在周三吸引了一些卖家，并在欧洲时段的前半段保持适度的日内跌幅，约在104.00中间。然而，现货价格缺乏后续跟进，仍接近自2024年7月以来的最高水平，触及前一天的高点。
在日本央行（BoJ）10月货币政策会议纪要发布后，日元（JPY）获得小幅提振，会议纪要显示，央行普遍同意如果经济价格预测实现，应该继续加息。在随后的12月会议上，日本央行将政策利率提高至0.75%，创30年来新高，并为进一步收紧政策留有余地。这一因素，加上持续的地缘政治不确定性，提升了日元的避险地位，并对澳元/日元施加了一定压力。
与此同时，澳储行（RBA）周二发布的12月会议纪要显示，董事会对货币政策是否仍然足够限制的信心正在减弱。此外，央行警告称，如果通胀压力持续，下一步可能会加息。事实上，澳大利亚的整体通胀在2025年10月上升至3.8%，高于之前的3.6%，提升了2026年2月加息的押注。这支撑了澳元（AUD），并对澳元/日元提供了支持。
基本面背景表明，任何有意义的修正性下跌更可能被买入，并在年末流动性稀缺的情况下保持有限。因此，在确认澳元/日元已见顶并为更深的下跌做准备之前，等待强劲的后续卖出是明智的。交易者现在关注日本央行行长植田和男周四的讲话，以及周五东京CPI的发布，这将对日元价格动态产生关键影响，并为澳元/日元提供新的动力。
澳大利亚央行常见问题（FAQ）
澳大利亚储备银行(RBA)为澳大利亚制定利率并管理货币政策。理事会每年在11次会议上作出决定，并根据需要召开临时紧急会议。澳大利亚央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着通胀率在2-3%，但也“……为货币稳定、充分就业、经济繁荣和澳大利亚人民的福利做出贡献。”它实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率将使澳元走强，反之亦然。澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松和紧缩政策。
传统上，通货膨胀一直被认为是货币的负面因素，因为它总体上降低了货币的价值，但在现代，随著跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。现在，适度的高通胀往往会导致央行提高利率，这反过来又会吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在澳大利亚就是澳元。
宏观经济数据衡量经济的健康状况，并可能对其货币的价值产生影响。投资者更愿意将资金投资于安全和增长的经济体，而不是不稳定和萎缩的经济体。更多的资本流入增加了总需求和本国货币的价值。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等经典指标都会影响澳元。强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，这也支持澳元。
量化宽松(QE)是在降低利率不足以恢复经济中信贷流动的极端情况下使用的工具。量化宽松是澳大利亚储备银行(RBA)印刷澳元(AUD)以从金融机构购买资产(通常是政府或公司债券)的过程，从而为他们提供急需的流动性。量化宽松通常会导致澳元走弱。
量化紧缩(QT)是量化宽松的反面。它是在量化宽松之后，当经济正在复苏，通胀开始上升时进行的。在量化宽松中，澳大利亚储备银行(RBA)从金融机构购买政府和公司债券，为它们提供流动性，而在QT中，澳大利亚储备银行停止购买更多的资产，并停止将其持有的到期债券的本金再投资。这将对澳元有利(或看涨)。
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