【财经纵览】：市场淡化中东局势影响！WTI原油跌近4%、黄金持稳4100，纳指涨1.3%、闪迪涨7.59%！

投资慧眼Insights - 即刻掌握全球市场动态，尽在投资慧眼财经早餐！

周四（7月9日）美伊冲突未见缓解，据伊朗半官方迈赫尔通讯社报道，伊朗多个地区传出多次爆炸声，包括位于霍尔木兹海峡附近的科纳拉克(Konarak)及西南部布什尔(Bushehr)。另外，伊朗布什尔核电厂周边区域遭到美军袭击。据海事数据公司Kpler的数据显示，周三有13艘油轮通过了霍尔木兹海峡，而此前一周的平均每日通过数量为33艘。

尽管霍尔木兹海峡的通航状况因双方冲突而显著恶化，但市场对高油价推升通胀的担忧似乎有所缓解。周四（7月9日）纽约联邦储备银行总裁威廉斯(John Williams)表示，中东战事再起，但并不预计今年余下时间能源价格将持续上涨。

随着市场淡化中东局势影响，WTI原油跌近4%最低触及71.4美元，黄金反弹收复4100美元关口。市场焦点从地缘政治转向即将到来的财报季。美股三大指数全线上涨，道指升0.27%；标指涨0.81%；纳指升1.3%；费城半导体指数反弹3.06%；中国金龙指数反弹0.56%。欧股涨跌不一，英股跌0.16%，法、德股份别升0.9%及0.89%。

热门股方面，存储、光通信板块上涨，美光科技涨超4%，闪迪涨7.59%、希捷科技涨3.5%、西部数据涨5.04%。Lumentum涨11.13%、应用光电涨6.79%。贝莱德基础股票国际投资总监Helen Jewell于彭博电视访问中表示，即使大型科企的现金流逐渐转为负数及开始发债融资，相信围绕AI开支的投资主题应可持续多两至三年。

市场行情

美股：美股三大指数全线上涨。道指涨0.27%，标普500指数涨0.81%，纳指涨1.3%。

欧股：欧洲股市涨跌不一。德国DAX 30指数涨0.89%。法国CAC 40指数涨0.9%。英国富时100指数跌0.16%。

债市：美国十年期基准公债收益率约4.55%，较上一交易日下跌3个基点。

商品：黄金涨1.08%，报4123.2美元。WTI原油跌3.95%，报71.8美元。

外汇：美元指数跌0.13%，报100.9。美元/日圆跌0.15%，欧元/美元涨0.12%。

加密货币：比特币24小时内涨1.58%，目前报63224美元。以太币24小时内涨0.22%，目前报1745.6美元。

港股：恒指夜市期指收报24052点，升75点，较昨日恒指收市24030点，高水22点。成交13982张。国指夜市期指收报7999点，较昨日国指收市高水2点。

宏观要闻

霍尔木兹海峡油轮运输几近停滞，美伊冲突升级推高航运风险

总部位于英国的温沃德海事分析公司9日发布报告说，由于美伊持续交火，霍尔木兹海峡通航量急剧下降，经海峡驶离波斯湾的商船交通基本陷入停滞。报告说，霍尔木兹海峡通航量近日经历大幅起伏。7日霍尔木兹海峡共记录51次通行，驶离波斯湾的船舶数量激增，达到35艘；8日记录35次通行，驶离的18艘中仅两艘经南部航道驶离，说明前一夜袭击发生后，船舶运营商选择避开靠近阿曼一侧航道；8日夜间至9日凌晨，霍尔木兹海峡仅记录5次通行，只有一艘驶离波斯湾。

伊朗武装部队当天袭击邻近海湾国家的美国军事设施，以回应美国对伊朗南部沿海和东部省份的打击，令已持续三周的停火协议进一步承压。

美联储威廉姆斯：即便中东战事重燃，能源价格仍料回落

纽约联邦储备银行总裁威廉斯(John Williams)表示，尽管中东战事再起，但并不预计今年余下时间能源价格将持续上涨。他在纽约联邦储备银行举办的一场会议上说：“市场仍预期未来6至12个月内油价将回落。我认为这是一个相当合理的情境；我仍然认为，从基本面来看，能源价格很可能已接近高位，随后将逐渐回落”。

被问及联储局在本月28日至29日召开的议息会议上，是否通过加息来应对近期事情时，威廉斯称：“我们甚至还没有开始进行分析的过程；我们每六周开一次会。这又不是说我们做出了决定就永远不能改变”。

威廉斯周二在一次电视采访中表示，随着中东战争似乎即将解决，能源价格随之下跌，他对整体高通胀水平将有所缓解的预期更加乐观；他同时重申，鉴于经济面临的风险，目前的货币政策立场是正确的。

美国上周首领失业救济减至21.5万人

美国劳工部公布，截至7月4日止当周，首次申请失业救济人数21.5万人，按周减少2000人，市场预期为21.8万人；前值修订为21.7万人。美国上周首次申领失业救济人数4周均值为21.875万人，按周减少3750人。截至6月27日止当周，美国续领失业救济人数181.4万人，按周增加8000人，市场预期为181.5万人。

欧洲央行会议记录显示通胀顽固，即便纳入近三次加息预期仍高于目标

会议记录显示，欧洲央行决策者上月会议获悉，尽管预测中已纳入接近三次加息，但通胀率到明年仍将高于目标水平。会议记录中表示，尽管预测中已包含接近三次25个基点的加息，但整体通胀率预计将在夏季进一步上升，并持续远高于目标水平，直至2027年上半年。拉加德表示，欧洲央行力争在三年内使通胀回到目标水平。

英国央行首席经济学家皮尔表示，为抑制通胀压力，未来一年内利率将需要进一步上升，并称担心经济需求增长速度一直略快于供给侧的承受能力。

大摩:美股七雄估值溢价降至10%

摩根士丹利财富管理投资总监沙列特(Lisa Shalett)在报告中表示，将逐步减持半导体股票的仓位，并选择性地重新买入那些在AI竞赛中最有望胜出的“科企七雄”公司。

根据摩根士丹利财富管理全球投资委员会数据，美股“科企七雄”相对于标普500指数中另外493只股票的估值溢价，目前仅为10%，创下逾10年最低水平。沙列特称，相比之下，认为这些超大规模云巨头现在看起来简直太便宜了。 美股七大科企巨头包括Alphabet、亚马逊、苹果、Meta Platforms、微软、辉达及特斯拉。

日央行前官员:本轮加息周期利率或见2%以上

日本央行6月中旬加息0.25%，基准利率升至一%的1995年以来新高。日本央行前官员、东京大学名誉教授渡边努认为，随着日本央行加紧应对通胀压力，该行可能在今年稍后时候加快加息步伐，并最终将基准利率提高至2%以上。

渡边努指出，相信利率最终峰值将高于大多数人目前的预期，终点利率大约会在2%，或者略高于2%。

作为日本最知名的通胀问题专家之一，渡边努认为，当地目前尚无通胀失控的严重风险。日本央行在行长植田和男领导下，已先后5次上调政策利率。根据6月加息后进行的一项调查，多数经济学家预计日本央行将在年底前再次加息，而本轮周期终点利率大约为1.75%。

全球公司要闻

美光再次上调美国投资计划，拟2035年前投资2500亿美元

存储芯片巨头美光科技宣布，公司计划到2035年前在美国投资超过2500亿美元。此举旨在满足人工智能基础设施快速扩张带来的前所未有的存储芯片需求。新的投资计划较去年6月宣布的2000亿美元进一步提高，而后者本身已经较美光最初的投资规划增加了300亿美元。

AI烧钱拖累信用评级，甲骨文跌至垃圾级边缘

标普全球评级周四将甲骨文长期信用评级从BBB下调至BBB-，这是投资级评级中的最低一档，距离垃圾级仅一步之遥。标普称，下调评级与甲骨文AI基础设施建设带来的业务风险上升和现金流走弱有关。

OpenAI推出ChatGPT Work 主攻企业复杂任务

OpenAI周四宣布推出ChatGPT Work，这是一款面向更复杂工作任务的AI代理，可以跨应用和文件收集信息、生成文档、表格、幻灯片、报告和网站，且能在需要时持续处理项目数小时。

OpenAI也在周四正式推出新一代模型系列——GPT-5.6 Sol、Terra和Luna。这一系列模型于上个月首次公布，但应美国政府要求，首批仅向一小部分值得信赖的合作伙伴开放。公司CEO山姆·奥尔特曼表示，GPT-5.6 Sol在代理式编程任务中的Token使用效率提升了54%。

今日重要事件

德国6月CPI月率终值

法国6月CPI月率终值

瑞士6月消费者信心指数

IEA公布月度原油市场报告

加拿大6月就业人数

美国至7月10日当周石油钻井总数