7月17日财经早餐：“解僱鲍威尔”引市场巨震！美元/日元失守148，黄金反复上攻3360，以太坊飙升逾7%

投资慧眼Insights - 立即掌握全球市场动态，尽在投资慧眼财经早餐！

解僱鲍威尔传闻一度引发市场巨震，美元指数终结四连涨。特朗普承认曾与议员谈论解雇鲍威尔话题。但解析称，“大概率不会解雇鲍威尔，除非证明存在欺诈行为”。美国6月生产物价指数（PPI）按月持平，不及预期升0.2%，缓解了市场对通胀上升担忧，市场押注美联储将于9月重启降息几率约54%。美国三大股指普遍上涨，道指升0.53%；标指涨0.32%；纳指反弹0.25%；中国金龙指数回落1.41%。

热门股方面，众议院快将通过监管稳定币体系的法案Genius Act，稳定币发行商Circle飙19.4%，加密货币交易所Coinbase和比特币挖矿商MARA Holdings分别涨2.6%和3.6%。英伟达升0.4%，再创历史新高，收报171.37美元；Alphabet获分析员上调目标价，股价涨0.5%。亚马逊滑落1.4%，为表现最差道指成份股。银行业绩理想，美国银行和摩根士丹利股价先升后回，收市分别跌0.3%和1.3%，高盛涨0.9%。

10年期美债收益率跌3个基点至4.46%，美元指数跌0.36%，终结四连涨；欧元/美元涨0.34%，收复1.1600。美元/日元跌0.65%，失守148.0；黄金涨0.7%，连续四日反弹受阻3360美元；WTI原油跌0.16%，持稳65.0美元上方；比特币涨0.8%，报118708；以太坊涨7.2%至3364美元。

宏观要闻

“解僱鲍威尔”一波三折！特朗普询问共和党议员应否解僱鲍威尔

美国哥伦比亚广播公司(CBS)引述多名知情人士表示，总统特朗普周二询问共和党他是否应解僱美联储主席鲍威尔。议员们普遍同意特朗普的计划，国会议员们称，特朗普暗示他将革除鲍威尔。

特朗普承认，他确实曾与议员谈论相关话题，但表示将在8个月内进行人事调整——鲍威尔的任期应于明年5月结束。特朗普强调，鲍威尔很糟糕，没有做好本职工作，但他大概率不会解雇鲍威尔，除非证明存在欺诈行为。

今年以来，特朗普多次批评鲍威尔并威胁解雇他的美联储主席职务，以此施压美联储降息。近期，特朗普政府官员又频繁提及美联储花费25亿美元翻修办公大楼且成本超支一事。

德意志银行的外汇研究主管George Saravelos近期预测，如果特朗普强行罢免鲍威尔，随后24小时内贸易加权美元可能会出现至少3%-4%的跳水，美国国债市场也有可能出现30-40个基点的巨型抛售。

特朗普：或维持对日本征收25%关税，最快本月底对药品征关税

特朗普称，并不指望与日本达成更广泛的贸易协议，美方可能会维持早前发出关税信件中、为日本设定的25%关税税率。特朗普称，美国正在与5至6个国家就贸易协议进行实质性讨论，但并不一定倾向于通过简单地规定关税税率来达成协议，又称在8月1日实施对等关税之前，可能还会达成2至3份贸易协议，而印度是其中达成协议可能性最大的国家之一。

另外，特朗普表示可能最快在本月底对药品征收关税，亦可能很快对半导体征税。他提及，药品税可能在本月底实施，美国政府将由低关税率开始，给予药厂一年左右的时间去准备，然后会再把关税率提到非常高的水平。

对半导体征收关税会采用与药品关税类似的时间表，而且不会太复杂，但未有交待更多细节。

美国6月PPI不及预期，“褐皮书”显示经济前景呈中性至轻微悲观

美国6月最终需求生产物价指数(PPI)按月持平，预期为升0.2%，5月为上升0.1%；按年上升2.3%，预期为升2.5%。扣除食品和能源的最终需求PPI按月持平，预期为升0.2%，5月为上升0.1%；按年上升2.6%，预期为升2.7%。

美联储“褐皮书”显示，表示从5月下旬到7月初，经济活动略有增加，整体前景呈中性至轻微悲观趋势。经济不确定性仍然很高，导致企业持续保持谨慎。大多数地区的非汽车消费支出下降，整体略为减弱。在今年较早前消费者为避免关税而争相购买汽车之后，汽车销量平均略有下降。旅游业活动升跌互现，制造业活动小幅下降，非金融服务业活动平均而言几乎没有变化，但各地区有所不同，大多数地区的贷款量略有增加。

威廉姆斯：当前限制性货币政策立场完全恰当

纽约联储主席威廉姆斯（John Williams）表示，他预计未来数月关税将对通胀产生更大影响，这使得美联储当前限制性政策立场变得完全恰当。他预计关税将在今年下半年直至2026年期间推动通胀率上升约1个百分点。他还表示，美元走弱可能在未来进一步加剧通胀压力。今年美国经济增长将放缓至1%左右，失业率将升至约4.5%。

美国亚特兰大联储银行总裁博斯蒂克（Raphael Bostic）表示，近期消费物价数据反映，通胀开始受到总统特朗普关税影响而有上升压力。美国周二公布的6月消费物价指数升幅较预期快。博斯蒂克表示，美国经济可能进入拐点，即进口货因为关税而须调高售价，令到通胀掉头上升，超过美联储预期。

欧盟提出规模逾18万亿新预算，国防开支增5倍

欧盟公布新一份预算，规模达到2万亿欧元。欧盟执委会主席冯德莱恩表示，这份2028年至2034年的新预算案，该提案旨在把移民和边境管理预算增加两倍，将地平线(Horizon)研究基金增加一倍，同时将35%的预算用于气候和生物多样性。冯德莱恩还表示，新预算包括向乌克兰提供1000亿欧罗的援助。这份新预算协议需要得到欧盟所有27个成员国的支持，以及欧洲议会的批准。

德国财长克林拜尔(Lars Klingbeil)表示，特朗普如果对欧盟实施30%关税，不单止会打击欧罗区经济，对美国经济也会带来同等伤害。克林拜尔又称，法国与德国均认同，对欧盟而言，主权及尊严是较重要的事项。如果双方无法达成协议，反制措施将是有必要。

市场行情

美股：美股三大指数全线上涨，道指涨0.53%，标指涨0.32%，纳指涨0.25%。

欧股：欧洲股市普遍下跌，德国DAX 30指数跌0.21%。法国CAC 40指数跌0.57%。英国富时100指数跌0.13%。

债市：美国十年期基准公债殖利率约4.46%，较上一个交易日跌3个基点。

商品：黄金涨0.7%，报3347美元/盎司。WTI原油跌0.16%，报66.75美元/桶。

外汇：美元指数跌0.36%，报98.27。美元/日圆跌0.65%，欧元/美元涨0.34%。

加密货币：比特币24小时内涨0.81%，目前报118834美元。以太币24小时内涨7.49%，目前报3370美元。

港股：恒指夜市期指收报24576点，升37点，较昨日恒指收市24517点，高水58点，成交15700张。国指夜市期指收报8881点，较昨日国指收市高水20点。

全球公司要闻

OpenAI加强与谷歌云合作

美国媒体CNBC报道，OpenAI已经把Alphabet旗下谷歌云(Google Cloud)，视为旗下人工智能(AI)模型ChatGPT服务的关键基建供应者及应用程序界面(API)。OpenAI表示，将依赖包括微软、甲骨文、谷歌及CoreWeave，作为其云端服务合作方。OpenAI的举动反映其与微软的策略性合伙关系进一步淡化。过往，OpenAI只依赖微软作为云服务供应商。对于谷歌云而言，OpenAI选择加强合作是利好消息。

高盛第二季盈利增20%

高盛（Goldman Sachs）公布，今年第二季股东应占盈利34.73亿元(美元．下同)，按年上升20.13%，每股盈利10.91元。期内，净收入145.83亿元，增长14.55%，市场预期为135.3亿元。

美铝第二季盈利胜预期

美国铝业公布，第二季经调整后每股盈利录得0.39美元，优于预期的0.33美元。收入报30.2亿美元，按年升3.9%，优于预期的29.1亿美元。消息曝光后，美铝市后延长交易时段股价升1%，全日收市涨0.3%。集团指出，由于美国开征加拿大进口铝关税，集团第二季录得关税成本1.15亿美元。

美联航(UAL.US)次季盈利胜预期 CEO称旅游需求回升

美联航公布，第二季净利润按年下跌26%至9.73亿美元，经调整每股盈利3.87美元，高于市场预期的3.81美元；营收年增1.7%至152.4亿美元，则低于预期。公司指，旅游需求正在回升。上季录得单位收入下降4%，国内客运收入降幅最大，较去年同期下降7%；国际收入因定价能力减弱，美联航欧洲单位收入较去年同期下降了2.2%。美联航预计，今年调整后每股盈利将在9美元至11美元之间，市场预期为10美元。行政总裁Scott Kirby表示，与今年上半年相比，目前不确定性有所降低，令公司对今年业务前景充满信心。

今日要闻前瞻

澳大利亚6月季调后失业率

瑞士6月贸易帐

英国5月三个月ILO失业率

英国6月失业率

英国6月失业金申请人数

美国至7月12日当周初请失业金人数

美国6月零售销售月率

美国7月费城联储制造业指数

美国6月进口物价指数月率

美国7月NAHB房产市场指数

美国5月商业库存月率

美联储理事库克就人工智能和创新发表讲话