7月2日财经早餐：参议院通过税改法案，纳指终结六连涨，黄金反攻3360，比特币击穿106000

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美国参议院通过总统特朗普支持的《大而美法案》的税收草案，加之鲍威尔重申降息前等待并进一步了解关税对通胀的影响，美日贸易谈判进展不如预期，MOVE指数回升，10年期美债殖利率于4.2%止跌回稳，市场风险情绪显著降温。美国三大股指涨跌不一，道指涨0.91%；标指跌0.11%；纳指下挫0.82%，报20202点，终结连续六日上涨；中国金龙指数反弹0.2%。

热门股方面，苹果公司据报正评估使用第三方人工智能(AI)技术，以支援旗下流动装置智能助理Siri，刺激股价继周一涨2%，周二再升1.3%。辉达回吐3%，为表现最差道指成份股，Meta滑落2.6%。此外，波音公司撤换财务总监及委任新的国防业务主管，股价反覆靠稳。UnitedHealth攀升4.5%，为涨幅最大道指成份股，安进（Amgen）和默克（Merck）分别回升4.1%和3.4%。

美元指数跌0.14%，续创年内新低至96.3，连续九日下跌；欧元/美元涨0.15%。美元/日元跌0.43%，击穿144.0；黄金涨1.08%，反弹挑战3360美元，WTI原油涨0.86%，收复65.0水平；比特币跌1.56%，失守106000美元；以太坊跌3.61%。

宏观要闻

美国参议院通过特朗普税改法案，副总统万斯一票打破僵局

美国参议院周二以51比50的投票结果表决通过《大而美法案》的税收草案，议案将交回众议院重新表决。身兼参议院议长的副总统万斯(JD Vance)，在赞成票与反对票各占一半的情况下，投下关键的一票，使议案很以过关。参议院版本的法案预计将美国债务上限进一步提高5万亿美元，高于此前众议院版本的数额。

由于参议院对该法案有较大修改，参议院通过的版本还需要得到众议院的再次通过才能提交给美国总统签字并成为法律。特朗普日前呼吁国会在7月4日前通过这一法案。特朗普稍早前表示，愿意推迟原定于本周五(7月4日)、让其参议院共和党同僚通过税收和支出议案的最后期限，目前该党内部对议案存在严重分歧。

美国杜克大学教授安娜·西斯拉克称，财政赤字、美元贬值、美联储主席继任者的不确定性以及（特朗普）对美联储独立性的质疑，都对美元的避风港地位产生负面影响。

鲍威尔重申美联储降息前等待关税对通胀影响

美联储主席鲍威尔重申，在降低利率之前等待并进一步了解关税对通胀的影响，再次未有理会总统特朗普立即大幅降息的要求。他指出，近期大多数美联储官员的预测仍是今年稍后时间将降低指标利率，不排除在余下四次会议中的任何一次采取行动的可能性。此外，鲍威尔还提及，美国联邦财政路径不可持续，虽然债务水平可持续，但路径不可持续，并认为需要建立稳定币框架。美联储下次会议将于7月29日至30日举行。

“美联储传声筒”NickTimiraos表示，鲍威尔回避了一个有关7月降息的尖锐问题，拒绝在政策会议召开前四周排除任何可能性。他的总体评论几平没有表明他在为本月的降息做准备。对7月的过度关注是不恰当的，这可能会掩盖最近几周他和其他人的言论中更微妙的变化。

特朗普称不考虑延长关税谈判限期，美日贸易谈判进展不如预期

特朗普称不打算在7月9日限期届满时给予未与美国达成贸易协议的国家更多时间进行商讨。称美日如果未能在限期达成协议，意味日本进口货在限期过后可能须支付30%至55%关税，或者未来将公布的任何税率。

《日本经济新闻》(Nikkei)引述不愿透露姓名的白宫消息来源称，美国总统特朗普计划把印度及一些国家视为优先谈判对象，而不是与日本磋商。

美国财长贝森特(Scott Bessent)表示，美国与印度接近达成贸易协议，印度的商品关税将有所下降，并将使印度支付较高关税。

美国5月JOLTS职位空缺高预期，6月ISM制造业指数高预期

美国劳工部职位空缺及劳动力流动调查(JOLTS)显示，5月职位空缺776.9万个，市场预期为730万个，前值为739.1万个。美国5月份的职位空缺意外上升至去年11月以来的最高水平，裁员人数下降，表明尽管经济存在不确定性，但劳动力市场保持稳定。

另外，美国供应管理协会(ISM)公布，6月制造业指数为49，市场预期为48.8，前值为48.5。制造业投入物价分项指数为69.7；制造业新订单分项指数为46.4；制造业就业分项指数为45。

欧央行管委:等待一段时间再考虑调整利率

欧洲央行自去年6月以来，已将其指标存款利率下调2个百分点，但暗示7月将暂停行动，投资者预计暂停期会更长，预计年底前只会再减息一次。身兼欧洲央行管理委员会委员的爱莎尼亚央行行长穆勒(Madis Muller)表示，欧央行不大需要在7月降息，再下一次议息会议则未有定案，目前情况容许当局等待一段时间，再行决定下一步动作，欧央行可能毋须再降息。

特朗普:考虑驱逐马斯克到南非

美国总统特朗普和富商马斯克(Elon Musk)关系持续恶化，特朗普称，可能要让政府效率部(DOGE)调查一下马斯克旗下多间公司获取政府补贴的情况。特朗普被记者问到会否驱逐马斯克时，表示他会考虑将马斯克驱逐出美国。

较早时，马斯克再次批评特朗普的减税和支出法案，并扬言一旦国会通过该法案，他会筹组新政党。该法案将取消电动车购买补贴，这些补贴先前一直惠及马斯克担任行政总裁的电动车厂商特斯拉(Tesla)。

市场行情

美股：美股三大指数涨跌不一，道指涨0.91%，标指跌0.11%，纳指跌0.82%。

欧股：欧洲股市涨跌不一，德国DAX 30指数跌0.99%。法国CAC 40指数跌0.04%。英国富时100指数涨0.28%。

债市：美国十年期基准公债殖利率约4.24%，较上一个交易日涨1个基点。

商品：黄金涨1.08%，报3338.8美元/盎司。WTI原油跌0.86%，报65.5美元/桶。

外汇：美元指数跌0.14%，报96.65。美元/日圆跌0.43%，欧元/美元涨0.15%。

加密货币：比特币24小时内跌1.37%，目前报105706美元。以太币24小时内跌3.24%，目前报2405美元。

全球公司要闻

多家华尔街大行将调高股息

在通过美联储年度压力测试后，多家华尔街大行将调高股息。摩根大通计划将季度股息从每股1.40美元提高至每股1.50美元。摩根大通批准新的500亿美元普通股回购计划。摩根士丹利计划将季度股息从每股92.5美分提高至每股1美元。富国银行计划将股息提高12.5%至每股45美分。高盛计划将股息从每股3美元提高至每股4美元。美国银行计划提高季度股息8%至每股28美分。花旗计划将季度股息从每股56美分提高至60美分。

福特汽车第二季美国销量升逾14%

美国第二大车厂福特(Ford)公布，第二季美国市场销量按年升14.2%，至61.2095万辆，较预期的市场增长幅度高1.4%。福特的美国市场占有率估计将升至14.3%，较首季上升1.8个百分点。总裁Andrew Frick表示，集团第二季销售表现优于同业，货车销量按年增长15.1%，F系列销量升幅为11.5%；Ranger品牌升幅最佳，达到36.3%：Maverick品牌增长26.3%。

Sam Altman反击Meta大举挖角

据《Wired》杂志报导，OpenAI CEO Sam Altman就Meta近期大举挖角AI人才一事展开反击。周一晚间，Altman向OpenAI研究人员发出了一份措辞强硬的回应。回应中称：Meta的行为方式让人感觉有些厌恶。本周一，Meta CEO扎克伯格宣布了新成立的超级智能团队，其中包括一些来自OpenAI的人员。Altman表示：“Meta确实招到了一些优秀的人才，但总体而言，他们没有得到最顶尖的人才。我已经记不清他们曾试图让这里的多少人成为他们的首席科学家了。他还在回应中表示OpenAI正在评估整个研究团队的薪酬。

今日要闻前瞻

欧元区5月失业率

美国6月挑战者企业裁员人数

美国6月ADP就业人数

美国至6月27日当周EIA原油库存