6月9日财经早餐：美中第二轮贸易谈判开启！黄金重挫近70美元、美元/日元上攻关键阻力

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继续上周美中领导人通话后，美中第二轮贸易谈判将于本周一正式开启，备受市场关注。美国5月非农新增13.9万个，高于市场预期，缓解经济衰退担忧。再者，市场关注马斯克与特朗普的纷争是否进一步扩大以至于影响美国政局。市场风险总体呈现进一步回升，美债收益率大幅走高，VIX恐慌指数创三个半月新低。

美国三大股指全线上涨，道指1.05%，报42762点，完全抹去今年初以来的跌幅；标指上扬1.03%，报6000点；纳指飙1.2%。热门股方面，特斯拉收涨3.7%，全周累跌15%，创2023年以来单周最大跌幅；微软涨0.6%，续创历史新高。半新股稳定币发行商Circle升29.4%，两个交易日累计急飙2.47倍。

10年期美债收益率涨2.66%，重返4.5%上方，美元指数涨0.5%，收复99.0；黄金跌1.33%，逼近3300美元关口；WTI原油涨2.4%，创一个半月新高；美元/日元涨0.89%，距离关键阻力145.0仅一步之遥；欧元/美元跌0.42%；比特币涨1.17%，连续两日上涨，以太坊涨1.93%。

宏观要闻

美中第二轮谈判开启，关键矿产资源成焦点

特朗普表示，习近平已同意重启稀土矿产品流向美国，中美的谈判代表准备于周一（6月9日）在伦敦恢复贸易谈判。特朗普指出，在与中国的协议上取得了很大进展，这是一项复杂的协议，但将为美国带来大量资金。中国副总理何立峰将于8日到13日访问英国，其间将与美方举行中美经贸磋商机制首次会议。

上周美中元首通话一个半小时，双方同意进一步贸易谈判。5月12日，中美双方在日内瓦达成一项为期90天的临时协议，承诺取消部分自1月特朗普重返白宫以来相互征收的高额关税。该协议促使全球股市出现一波强劲反弹，美国股市指数几乎收复此前的主要跌幅。

美国5月非农职位增13.9万个，美联储降息预期再延后

美国劳工统计局公布的数据显示，就业人数增加13.9万人，虽然创2月以来新低，但略高于市场预期的12.6万人。然而，前两个月的就业数据被合计下调9.5万人。另外，5月失业率维持在4.2%，符合市场预期。而在经济放缓的背景下，薪资增长数据展现出意外的韧性。5月平均时薪环比增长0.4%，是预期0.2%的两倍，同比增幅3.9%也超出3.7%的预期，映的是劳动力供给端的收紧，而非需求端的强劲。

数据公布后，花旗集团经济学家将美联储下次降息时间从7月押后至9月，并预计美联储还将于今年10月、12月、明年1月及3月的会议，各降息25基点，累计降息幅度预期维持在1.25%。降息的主要原因可能是未来数个月的就业增长放缓，更重要的是失业率上升。

特朗普警告马斯克勿支持民主党，共和党忧损中期选举

综合路透社、Axios新闻网报导，特朗普和马斯克公开决裂后，现阶段焦点仍是“大而美法案”。共和党国会议员则纷纷避之不及，部分议员称希望两人能平息争斗，以免波及共和党明年中期选举选情。双方冲突后，YouGov于6日公布的一份民调显示，在共和党受访者中，71%的人支持特朗普，12%两人都不支持，选择站在马斯克这边的只有6%。

马斯克认为应该弹劾特朗普，并公开表示考虑成立新政党“美国党”。目前共和党在联邦参众两院均占多数，不太可能弹劾特朗普，但有共和党议员表示，担忧两人的矛盾升级会影响共和党明年中期选举选情。

特朗普签令出动2000国民警卫队镇压抗议

特朗普签署备忘录，向加州洛杉矶部署2000名国民警衞队成员，以应对因拘捕非法移民而引发的警民冲突。移民与海关执法局(ICE)等联邦机构，当地周五出动大批执法人员，在洛杉矶的购物中心和工厂等至少7处地点采取行动，拘捕44人。特朗普在社交平台发文指，如果加州州长纽瑟姆（Gavin Newsom）和洛杉矶巿长巴斯（Karen Bass）不能履行职责，那么联邦政府将介入并解决问题，以应有的方式解决暴乱和抢劫问题。

CNN资深国安分析师凯耶姆（Juliette Kayyem）表示，动用国民兵镇压抗议活动通常由州长与联邦当局协商后决定，她认为，特朗普政府对这场抗议的应对“过度反应，极为夸张”。

特朗普将发布下任美联储主席人选，再催美联储降息1%

特朗普在空军一号上向记者表示，他正在考虑谁将担任下一任美联储主席，很快就会发布。特朗普上个月曾表示，他不会在鲍威尔2026年5月任期结束前解除其美联储主席的职务，但特朗普的一再攻击引发了人们对政府领导下的美联储能否继续保持独立性的质疑。

另外，特朗普再次催美联储降息，其称美联储行动太晚是一场灾难，欧洲已经减息10 次，而我们一次也没有。尽管如此，我们的国家仍然表现出色。降息一个百分点。

日本前财务省官员料日元年底见135，潜在升幅逾6%

日本前财务省负责国际事务的副大臣古泽满宏（Mitsuhiro Furusawa）接受外电访问时表示，预期美元兑日元今年底将见135至140，因美国及日本息差续收窄、而非特朗普试图削弱美元。

美国财政部将日本、中国、南韩、台湾、新加坡、越南及德国列入滙率操纵的观察名单，市场普遍猜测，美国将向日本施压，令美元兑日圆贬值，从而提升美国出口竞争力。另一方面，日本则倾向阻止日元持续疲弱，以避免进一步推高通胀，“双方在这方面的利益一致，亦意味日圆接下来将逐步升值。”美日货币政策分歧亦是日圆走强另一关键。

美国油气井数量3年半最少，连跌六周

油田服务商Baker Hughes披露，美国本土油气井数量连续第六周下滑，是2023年9月以来最长连跌周数。根据公告，美国油气井数量本周减少4个，至559个，是2021年11月以来最低水平；当中，油井数量减少9个，至442个，气井数量上升5个，至114个。

市场行情

美股：美股三大指数全线上涨，道指涨1.05%，标指涨1.03%，纳指涨1.2%。

欧股：欧洲股市涨跌不一，德国DAX 30指数跌0.08%。法国CAC 40指数涨0.19%。英国富时100指数涨0.31%。

债市：美国十年期基准公债殖利率约4.50%，较上一个交易日涨11个基点。

商品：黄金跌1.33%，报3309美元/盎司。WTI原油涨2.4%，报64.77美元/桶。

外汇：美元指数涨0.5%，报99.2。美元/日圆涨0.89%，欧元/美元跌0.42%。

加密货币：比特币24小时内涨1.17%，目前报105490美元。以太币24小时内涨1.93%，目前报2516美元。

港股：恒指夜市期指收报23801点，升78点，较昨日恒指收市23792点，高水8点，成交8197张。国指夜市期指收报8628点，较昨日国指收市低水2点。

全球公司要闻

据报拟再次延长剥离TikTok美资产期限

《华尔街日报》引述消息报道，特朗普计划再次延长TikTok剥离美国资产的最后期限。知情人士表示，随着6月中旬的最后期限临近，以及与中国的贸易谈判陷入僵局，特朗普预计将签署一项行政命令，暂缓执行禁止或强制出售TikTok的法律。

若落实，这将是特朗普自1月份上任以来的第3次延期。他5月初曾表示，如果字节跳动未能在6月19日的最后期限前达成协议剥离TikTok美国资产，他将把期限延长。

马斯克xAI料2029年收入逾130亿美元

外电报道，全球首富马斯克（Elon Musk）旗下人工智能（AI）初创公司xAI预期，2029年收入将增至130亿美元。xAI的预测是引述摩根士丹利一份报告，大摩近期协助xAI进行金额达50亿美元的发债行动。根据报告，xAI首季收入录得5200万美元，经调整利息、税项、折旧及摊销前亏损（EBITDA）3.41亿美元。公司预料今年收入为10亿美元，2029年收入超过130亿美元，2027年EBITDA为27亿美元，2029年为131亿美元。公司计划投放180亿美元发展数据中心，其他资本开支为26亿美元。

Circle(CRCL.US)引爆币圈上市潮 加密货币交易所及托管机构Gemini提交IPO申请

根据美国证券交易委员会(SEC)周五提交的档显示，由卡梅伦·温克莱沃斯和泰勒·温克莱沃斯兄弟创立的加密货币交易所及托管机构Gemini已秘密提交IPO申请。这份注册声明草案中未披露此次发行的具体规模和定价细节。该IPO预计将在SEC完成审查程序后推进。

此次上市筹备之际，美国监管机构对Gemini乃至整个加密货币行业的监管态度有所缓和。今年二月，美国SEC结束了对该交易所的调查。

本周早些时候，稳定币发行商Circle Internet Group在纽约证券交易所完成上市，其股票在最初两个交易日大幅上涨。Circle的首次公开募股(IPO)表现超出了所有人的预期，定价远高于此前预计的发行价区间，最终获得的认购量是发行量的20倍以上。该公司股价开盘后不久就上涨了两倍多，最终收盘涨幅高达168%。

今日要闻前瞻

中国5月PPI年率

中国5月CPI年率

欧元区6月Sentix投资者信心指数

美国5月谘商会就业趋势指数

美国5月纽约联储1年通胀预期