輝達中國「特供版」H20晶片即將開訂，輝達在中國的努力恐不受待見？

輝達（NVDA.US）AI風頭正勁，但因美國對中國科技的限製措施也正設法挽救這一巨大市場，而這款性價比受到質疑的「中國特供晶片」恐難免遇冷。

據《科創板日報》消息，有產業鏈人士透露，輝達對華「特供版」AI晶片H20將在今年的輝達GTC 2024大會（3月18日~3月21日）開完之後，全面接受預定，預計最快四周可以供貨。

儘管輝達為了應對去年美國出口管製新規定而推出特供版本的晶片，但這款性能縮水的AI硬體卻很可能在中國不受待見。有產業鏈人士表示，「H20的性能相當於H100的四分之一，但性價比不太好，產能供應也跟不上，量供預計要到今年下半年。」

北京的一名經銷商也表示，「目前來看，H20的需求聲量並不大，主要是性價比不高，國產算力晶片也是廠商的一個選擇。」

該經銷商補充道，目前算力廠商的晶片底層技術多數還是由輝達支持，採用H20的優勢在於一是合規，二是遷移成本低，但算力國產化長期來看又是一個確定的趨勢，因此對於客戶而言，還會在二者之間做選擇。

中國是輝達第三大市場，銷售額佔公司收入的五分之一，但因美國監管新規影響，輝達來自中國的資料中心收入卻顯著下降。在最新財報公佈之際，輝達仍預計下一財季中國市場的情況仍會如此。

上述北京經銷商表示，從市場策略來講，輝達推出H20主要是為了穩住國內市場，在產品指標上，只要略高於國產算力產品，而不再可能會有對標海外其他產品的高標準，但這個晶片是否有需求，還需要看市場驗證。

另有一名深圳經銷商透露，目前還不確定是否會進貨H20，需要根據後續的市場需求來決定。

實際上，這款對華特供的H20晶片原本預定在去年11月發佈，但此後一直被延遲，有消息稱這是因為伺服器在集成這款晶片時遇到了問題。

據媒體此前報道，自去年11月以來，阿里巴巴、騰訊等中國大型雲端運算公司一直在測試輝達的特供晶片樣本。他們已表明，今年向輝達訂購的晶片數量將遠遠少於此前原計劃購買的、已經被禁的輝達高性能晶片。

此外，有知情人士稱，阿里和騰訊正在將一些先進半導體訂單轉移給本土公司，並且更多地依賴公司內部開發的晶片，百度和字節跳動也有類似的傾向。

科技研究公司TrendForce分析師Frank Kung曾表示，在中國雲端運算公司目前使用的高端AI晶片中，大約80%來自輝達，未來五年這一比例可能會降至50%~60%。