【丫丫復盤】外資抄底港股

隨著耶倫訪華結束，中美達成了兩個新共識，一是由兩國財政部牽頭，就兩國及全球經濟平衡成長議題進行交流。二是由中國人民銀行和美國財政部主導，持續進行金融穩定、永續金融、反洗錢等議題交流。

這可以算是近兩年來一個突破，中美在經濟層面上至少正在做交流。但相較下，另一個美國基金增持港股的消息更為吸引註意力。

據報導，美國教師保險和年金協會（TIAA）旗下管理規模近1.3兆美元的新興市場基金，在2月新進了美團和中國平安等股票，並增持了阿里。

從基金持股來看，台積電為最大持股，佔其總資產的9.8%，其後依序為印尼工業公司Reliance Industries（5.5%）、三星（5.5%）、京東（4.7%）、阿里（4.6% ）、拉丁美洲和加勒比海地區的麥當勞加盟商Arcos Dorados（4.4%）、墨西哥飲料集團Fomento Economico Mexicano（3.9%）、印度HDFC銀行（3.0%）、騰訊（2.4%）和寧德時代（2.1%） 。其餘港股持股包括AIA、比亞迪、永利澳門等。

雖然TIAA操作與2月底時，市傳外資減持其他新興市場，增持港股的操作相近，但留意截止2023年底，TIAA持有的中國股票佔其整體約17.7%，可以說是一直都比較友好。

不過從美國長線基金仍是增持港股，這點來看還是可以較為樂觀。順帶一提，基金回報於21/22年分別虧損16.7%/20%，23年獲利14%，最大拖累是誰相信不用說。

另外，包括永利澳門在內的濠賭股今年表現不錯，在於與其他旅遊消費股如攜程等一樣，受益於今年國內消費仍在不停向好，最近清明假期旅遊人次及花費都已超2019年，也可預期五一假期會持續維持此趨勢，攜程和同程已處於近年新高水準。

美高梅是濠賭股中最強，在於收入恢復速率遠超行業水平，但也留意這可能是基於公司在新賭牌後賭桌增加了36%，此外就是濠賭股中僅有公司進行回購，亦是推動股價動力之一。

無論如何，美高梅去年客房入住率達94%，今年成長空間或有限，不然就要靠加價，但每間可供入住客房收益已達到2,192元，住客不一定能接受。