英偉達吹響號角，AI醫療板塊掀起熱潮

1月13日，港股AI醫療概念掀起熱潮，截至收盤，方舟健客（06086.HK）漲65.82%、醫脈通（02192.HK）、晶泰控股（02228.HK）、阿里健康（00241.HK）集體上漲。

A股方面，泓博醫藥（301230.SZ）、博濟醫藥（300404.SZ）漲20%，迪安診斷（300244.SZ）、貝瑞基因（000710.SZ）、國際醫學（000516.SZ）、美年健康（002044.SZ）均錄得大漲。

這輪熱潮的直接催化劑，來自近期全球頂尖醫藥公司與科技巨頭在AI醫療領域的重磅合作。

英偉達與禮來聯手，引爆AI醫療市場

消息面，近日在第44屆摩根大通（JPM）全球醫療健康大會上，英偉達（NVDA.US）與禮來（LLY.US）宣布，雙方將在未來五年內投入10億美元，在舊金山灣區建設一座聯合研究實驗室，旨在加速人工智能在製藥行業中的應用。

黃仁勳認為，人工智能影響最深遠的領域將是生命科學。而禮來董事長大衛·里克斯也曾表示，將公司海量的科學數據與英偉達的計算能力結合，有望「徹底革新我們所知的藥物研發模式」。

此前，禮來已宣布部署基於英偉達Blackwell架構的全球最大AI製藥工廠。此次合作標誌著AI製藥已從技術探索邁入由產業巨頭主導的大規模、系統性投入階段。

業內人士指出，過往開發一款新藥可能需要超過10年時間和10億美元以上的資金，而且藥物結構設計高度依賴專家經驗，新藥篩選失敗率高。而現在，在藥物研發的早期階段，憑藉醫藥領域的大數據，運用AI技術進行藥物靶點的發現與挖掘等，可以縮短研發周期、降低成本，驅動行業大幅降本增效。

國內AI醫療動態

中國AI醫療企業也在國際舞台上取得突破。1月5日，AI製藥公司英矽智能（03696.HK）宣布與法國製藥巨頭施維雅達成研發合作，協議總金額高達8.88億美元。其創始人表示，隨著生成式AI更深入融入研發，製藥超級智能的未來近在眼前。

政策層面同樣迎來關鍵節點。1月11日，國家醫保局發布《關於開展醫保雲建設試點申報工作的通知》，明確將於2026年2月至12月在部分地區試點建設「個人醫保雲」。該試點旨在探索構建覆蓋全人群、全周期、全場景的智慧醫保管理新範式，核心任務包括深化醫保數據治理、拓展可穿戴設備等院外健康數據來源，以及為參保人構建動態多維健康畫像。

這也被視為推動醫療數據要素化、智能化應用的基礎性工程，國內的AI醫療行業迎來從基礎設施建設到價值創造的關鍵轉折點。

AI醫療前景廣闊，機構看好商業化落地加速

一組數據揭示了AI醫療行業的巨大潛力--

OpenAI此前披露，每周有超過2.3億人在AI平台上諮詢健康問題，其推出的「ChatGPT健康」服務反響熱烈。國內螞蟻阿福新版月活用戶也在短期內暴增，達到3000萬之多。

據Grand View Research報告，2024年全球AI醫療市場規模約266.5億美元，預計到2033年將飆升至5055.9億美元，期間年複合增長率高達38.8%，行業正邁入爆發式增長通道。

券商機構對AI醫療賽道普遍樂觀。方正證券指出，AI驅動醫療產業形成新增長極，持續看好AI＋醫療在製藥、基礎研究、診療和健康管理等方面的革命性潛力。

浙商證券研報指出，AI醫療應用在國家戰略與市場需求共振下已進入商業化落地快車道。該機構認為，AI製藥的核心價值在於大幅提升藥物早期研發效率，國內多家AI製藥平台服務能力已居全球領先地位，建議關注與AI製藥平台有深度合作的傳統CRO公司。

東莞證券亦表示，隨著科技巨頭積極布局AI醫療賽道，我國醫療信息化和普惠化進程將加速推進，醫療領域有望成為AI垂直應用場景的重要突破口，行業價值將進一步釋放。

結語--

今日AI醫療板塊的集體躁動，是市場對行業正從「技術展示期」步入「商業化與價值創造期」的強烈預期反應。國內外的多重信號共同印證了AI醫療不再是遙遠的未來構想，而是正在發生的產業革命。