DeepSeek再度出擊，國產AI芯片集體沸騰！

9月30日，國慶前最後一個交易日，AI芯片的火卻越燒越旺。

截至發稿，AI芯片相關概念股集體大漲，江波龍（301308.SZ）、華虹公司（688347.SH）、佰維存儲（688525.SH）、雲天勵飛（688343.SH）大漲，中芯國際（688981.SH）、瑞芯微（603893.SH）、寒武紀（688256.SH）等亦上漲。

港股方面，中芯國際（00981.HK）、華虹半導體（01347.HK）均大漲，且都創出歷史新高。

消息面，國產AI的驕傲DeepSeek又有新動作了。

9月29日，DeepSeek-V3.2-Exp模型正式發佈並開源。模型引入稀疏 Attention 架構，這種架構能夠降低計算資源消耗並提升模型推理效率。業内人士評價稱，DeepSeek-V3.2-Exp「易用性再次大幅提升」。

目前，官方App、網頁端、小程序均已同步更新為DeepSeek-V3.2-Exp，同時API大幅度降價。在新的價格政策下，開發者調用DeepSeek API的成本將降低50%以上。

值得注意的是，DeepSeek還開源了TileLang版本GPU算子，軟件層面的開源有助於國產AI生態的建設。

更令人振奮的是，國產芯片廠商展現出了前所未有的快速響應能力。在DeepSeek-V3.2-Exp大模型發佈後，幾家芯片廠商便完成「Day 0適配」。

其中，據「華為計算」微信公眾號消息，昇騰已快速基於vLLM/SGLang等推理框架完成適配部署，實現DeepSeek-V3.2-Exp 0day支持，並面向開發者開源所有推理代碼和算子實現。

寒武紀宣佈，已同步實現對深度求索公司最新模型DeepSeek-V3.2-Exp的適配。依託DeepSeek Sparse Attention機製，疊加寒武紀的極致計算效率，可大幅降低長序列場景下的訓推成本。

海光信息亦表示，其DCU實現無縫適配+深度調優，DeepSeek-V3.2-Exp在海光DCU上展現出優異的性能，同時驗證海光DCU高通用性、高生態兼容度及自主可控的技術優勢。

可以看到，國產AI軟硬件的生態協同正呈現加速之態勢。day 0適配和優化彰顯了國產芯片的技術積累成果，芯片和算法的聯合創新，軟硬件協同方式將進一步加速國内AI產業發展。國產AI芯片的發展呈現欣欣向榮之勢，半導體領域的國產替代恰逢其時。

另一方面，近期幾大雲計算巨頭也紛紛表態，支持國產AI芯片。騰訊雲此前宣佈已全面適配主流國產芯片；在日前舉辦的2025阿里雲栖大會上，吳泳銘指出，通義千問將選擇開放路線，旨在吸引更多第三方GPU和交換機廠商加入，共同構建一個開放算力體繫。

巨頭的表態，為國產芯片提供了寶貴的應用場景和市場空間。這進一步點燃了市場對國產AI芯片的熱情。

國投證券認為，國產算力從供給側和需求側均迎來新的變化，一方面以華為昇騰為代表的國產算力芯片持續叠代，性能穩步提升，為國内人工智能產業帶來供給支撐。另一方面，國内互聯網大廠逐步適配國產芯片，資本開支有望持續增長，為國内算力產業帶來需求支撐。

中信證券研報亦表示，當前半導體週期仍處於上行通道，AI仍將是半導體產業向上成長的最大驅動力，一方面雲端AI需求持續，另一方面終端AI應用有望加速落地，中國半導體廠商在後續AI產業發展過程中的受益程度有望顯著提升。

除了機構的表態之外，近日，英偉達（NVDA.US）創始人黃仁勳放話，中國芯片僅落後美國「幾納秒」。

這一觀點迅速引發業界廣泛討論。作為全球AI芯片領域的領軍者，黃仁勳一反美國科技界常有的技術封鎖論調，公開肯定中國芯片的發展潛力，無疑為國產AI芯片的潛力提供了另一種意義上的「認證」。

從DeepSeek的開源降價，到國產芯片的快速適配，從雲計算巨頭的生態開放，到產業領袖的肯定——多重利好交織下，國產AI芯片的這輪行情，似乎不僅僅是節前資金的短期衝動，更像是一場關於技術自主與產業未來的長期叙事，正在徐徐展開。