美元走强接近四個月高點，美國通貨膨脹成為焦點
- 美元周一全线飄漲。
- 焦點將集中在本週晚些時候的美國 10 月份通貨膨脹數據上。
- 美元指數彈至 105.00上方，準備測試阻力水平。
美元（USD）本週開局走強，週一美元指數（DXY）走高至 105.00 水平上方。在當選總統唐納德-特朗普（Donald Trump）已經贏得總統寶座、共和黨在美國參議院獲得多數席位之後，共和黨贏得美國國會多數席位的可能性越來越大，這為美元的積極基調提供了支持。眾議院的計票工作仍在進行中，共和黨只需再獲得四個席位即可贏得眾議院。
為慶祝退伍軍人節，週一美國經濟日程表上沒有任何活動。美國股票市場將繼續開放，但債券市場將休市。
本週晚些時候，投資者將密切關注包括美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾在內的多位美聯儲（FED）官員的講話，以及將於週三公佈的美國10月份消費者物價指數（CPI）數據。
每日摘要市場動向：開局良好
- 由於退伍軍人節銀行業假期，週一美國債券市場繼續休市，預計波動幅度和交易量都不大。
- 本週所有股票都有一個好的開始。歐洲股市大漲超過 1%，而美國股票期貨在開盤前處於上漲區域。
- CME FedWatch 工具對美聯儲在 12 月 18 日會議上再次降息 25 個基點（bps）的定價為 68.5%。利率保持不變的可能性較小，為 31.5%。
- 美國 10 年期基準利率報 4.30%，週一債券市場繼續休市。
美元指數技術分析：阻力又來了
美元指數（DXY）週一推高，週末有頭條新聞稱，美國當選總統特朗普贏得了美國大選中僅存的最後一個搖擺州，取得了實質性的壓倒性勝利。如果仍在進行計票的眾議院落入共和黨手中，一旦頭條新聞突發並得到多家媒體證實，預計美元指數將再次推高。
上行需要關注的第一個水平是 105.53（4 月 11 日高點），這是一個非常堅固的封頂阻力，105.89（5 月 2 日高點）就在其上方。一旦突破該水平，106.52（4 月高點和雙頂）將是最後一個關注的水平，然後才開始談論 107.00。
下行方面，104.00 的整數水平和 103.86 的 200 日均線（SMA）應不會讓美元指數走低。
美元指數：日圖
US Dollar FAQs
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
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