美元在關鍵的 3 月 CPI 數據公佈前盤整

來源 Fxstreet
2024-4-10 11:37
  • 美元持平於 104.00 點,在 3 月通膨數據公佈之前,美元走勢受到高度關注。
  • 交易員認為,美國 3 月的 CPI 數據是衡量聯準會今年是否會調整政策的關鍵。
  • 美元指數徘徊在 104.00 附近,可能向任何一個方向大幅波動。

美元(USD)週三大致持平,美元面臨 2024 年迄今為止最關鍵的時刻之一。隨著美國 3 月消費者 物價指數(CPI)數據的公佈,市場將最終了解美國聯邦儲備委員會(Fed)的政策是正確的,還是面臨數十年來最大的政策失誤之一。無論結果如何,在美國總統大選之前,這是美元指數最終走出 5%區間的唯一時機。

一些額外的見解顯示,市場傾向於下跌,這與 CME Fedwatch 工具的敘述相吻合,該工具指出市場仍在為今年的幾次降息定價。 3 月的整體月通膨率預計將從 2 月的 0.4% 降至 0.3%,調查範圍在上行 0.5% 和下行 0.2% 之間。核心月通膨率預計也將從0.4%降至0.3%,上行預期為0.4%,下行預期為0.2%。任何低於最低預期的數據都可能導緻美元大幅走軟,而任何高於最高預期的數據都意味著對降息次數的重新定價,可能導緻美元大幅走強。

每日市場動態摘要:低波動性的終結

  • 格林威治時間 11:00,抵押貸款銀行家協會(MBA)的數據將拉開本週三多事之秋的序幕。將公佈截至 4 月 5 日當週的 MBA 抵押貸款申請數據。截至 3 月 29 日當週的前值為-0.6%。目前尚無預測。
  • 格林威治時間 12:30,將公佈美國 3 月份消費者物價指數:
  • 預計月度總體通膨率將降至 0.3%,而 2 月為 0.4%。
  • 預計全年整體通膨率將從 3.2% 加速至 3.4%。
  • 每月核心通膨率預計將從 0.4% 放緩至 0.3%。
  • 預計全年核心通膨率將從 3.8%降至 3.7%。
  • 格林威治時間 14:00 將公佈 2 月批發庫存數據,預計將穩定成長 0.5%。
  • 芝加哥聯邦儲備銀行行長 Austan Goolsbee 將在北京時間 16:45 左右發表演說。
  • 聯邦公開市場委員會(FOMC)將於北京時間 18:00 左右公佈最近的 3 月份會議紀要。交易商將尋找聯準會何時開始降息的線索或更明確的證據。
  • 亞洲股市走勢非常分散,只有中國恆生指數上漲接近 2%。所有其他亞洲指數均飄紅。歐洲和美國股市在美國通膨公佈前溫和飄綠。
  • 根據芝加哥商品交易所集團(CME Group)的聯準會觀察工具,對聯準會 5 月 1 日會議的預期為 97.4%,即維持聯邦基金利率不變,而降息的可能性為 2.6%。
  • 基準 10 年期美國公債的交易價格約為 4.36%,在美國通膨之前走低。

美元指數技術分析:市場期待已久的時刻到了

美元指數(DXY)自 2024 年初以來一直在盤整。儘管從今年年初開始,交易區間看似在 5%左右,但大部分時間甚至只限於 3%。波動無處不在,即使有也是短暫的,因此週三的美國CPI數據至關重要,因為它可能是最後一個可能的數據點,確認美聯儲是否會在6 月開始降低借貸成本,或者直到夏季之後才會降息,或在2024 年根本不會降息。

美元指數的第一個關鍵點位是 104.60,上週三下行突破了這一水平,但上週五又從下方向上突破。再往上,105.12 是關鍵點位,上週美元指數未能突破這一水平。一旦突破該水平,105.88 是相對強弱指數(RSI)進入超買水平前的最後阻力點。

上週三,200 日簡單移動均線(SMA)103.81 點、100 日均線 103.43 點和 55 日均線 103.90 點的支撐顯示了其重要性。再往下走,103.00 大關似乎在更長的時間內都不會受到挑戰,因為這裡有充足的支撐。

通貨膨脹常見問題

通貨膨脹衡量的是具有代表性的一籃子商品和服務價格的上漲。總體通膨率通常以月同比(MoM)和年同比(YoY)的百分比變化來表示。核心通膨率不包括食品和燃料等波動較大的因素,這些因素會因地緣政治和季節性因素而波動。核心通膨率是經濟學家關注的數字,也是中央銀行的目標水平,中央銀行的任務是將通膨率保持在可控水平,通常在 2% 左右。

消費者物價指數 (CPI) 衡量一籃子商品和服務在一段時間內的價格變化。它通常以月同比(MoM)和年同比(YoY)的百分比變化來表示。核心 CPI 是中央銀行的目標數字,因為它不包括波動較大的食品和燃料投入。當核心 CPI 升至 2% 以上時,通常會導致利率上升,反之亦然。由於較高的利率對貨幣是有利的,較高的通膨率通常會導致貨幣走強。通貨膨脹率下降時則相反。

雖然這似乎有違直覺,但一國的高通膨會推高其貨幣價值,反之亦然。這是因為中央銀行通常會提高利率以應對較高的通貨膨脹,從而吸引更多的全球資本流入,這些資本來自尋找有利可圖的資金存放地的投資者。

以前,黃金是投資者在高通膨時期轉而購買的資產,因為它可以保值。雖然在市場劇烈動盪時期,投資人仍會因黃金的避險屬性而購買黃金,但大多數情況並非如此。這是因為在高通膨時,各國央行會提高利率來應對通膨。較高的利率對黃金來說是負面的,因為相對於生息資產或將資金存入現金存款帳戶,持有黃金的機會成本會增加。反之,較低的通貨膨脹率往往對黃金有利,因為它會降低利率,使黃金成為更可行的投資選擇。

 

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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亞市簡報:美元指數全線下跌美聯儲將利率穩定在 5.25%-5.50%,並表示在對通脹率持續向 2% 邁進有更大信心之前,他們不認為縮小目標利率區間是合適的,在此之後,美元指數在主要貨幣中下跌。美元指數、歐元兌美元、歐元兌日元、美元兌日元分別在 106.50-105.50/105、1.06/0650-1.0750、168.169-166 和 154/152-160 之間波動。澳元上行可能測試0.6580-0.66,之後跌向0.6450,英鎊跌破1.26,近期看跌至1.24。美元兌人民幣今日休市。歐元兌印度盧比可能繼續在 88.50-89.50/90 的修正區間內波動。美元兌印度盧比目前可繼續在 83.50-83.30 範圍內交易。若大幅突破 83.50,將強烈看漲 83.60/70 或更高。 美國國債收益率在美聯儲政策會議後下跌,美聯儲維持利率不變,預計在 12 月 24 日之前不會降息。德國收益率看起來好壞參半,10 年期收益率略有下降,而 30 年期收益率有所上升。然而,總體中期趨勢是向上的。印度政府指數收益率(10 年期和 5 年期)可在 7.15-7.20/22%
來源  Fxstreet
美聯儲將利率穩定在 5.25%-5.50%,並表示在對通脹率持續向 2% 邁進有更大信心之前,他們不認為縮小目標利率區間是合適的,在此之後,美元指數在主要貨幣中下跌。美元指數、歐元兌美元、歐元兌日元、美元兌日元分別在 106.50-105.50/105、1.06/0650-1.0750、168.169-166 和 154/152-160 之間波動。澳元上行可能測試0.6580-0.66,之後跌向0.6450,英鎊跌破1.26,近期看跌至1.24。美元兌人民幣今日休市。歐元兌印度盧比可能繼續在 88.50-89.50/90 的修正區間內波動。美元兌印度盧比目前可繼續在 83.50-83.30 範圍內交易。若大幅突破 83.50,將強烈看漲 83.60/70 或更高。 美國國債收益率在美聯儲政策會議後下跌,美聯儲維持利率不變,預計在 12 月 24 日之前不會降息。德國收益率看起來好壞參半,10 年期收益率略有下降,而 30 年期收益率有所上升。然而,總體中期趨勢是向上的。印度政府指數收益率(10 年期和 5 年期)可在 7.15-7.20/22%
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日本央行疑似幹預後美元進入顛簸期美元(USD)在週一亞太交易時段遭受重創。儘管尚未得到證實,但市場猜測日本央行(BoJ)或其大藏省(Ministry of Finance)可能干預外匯市場,以支持迅速走軟的日元(JPY)。美元/日元貨幣對從 160.17 跌至 154.50,日元對美元升值超過 3.50%。這一急劇波動對外匯市場產生了 連鎖反應,導致美元全面走軟。
來源  Fxstreet
美元(USD)在週一亞太交易時段遭受重創。儘管尚未得到證實,但市場猜測日本央行(BoJ)或其大藏省(Ministry of Finance)可能干預外匯市場,以支持迅速走軟的日元(JPY)。美元/日元貨幣對從 160.17 跌至 154.50,日元對美元升值超過 3.50%。這一急劇波動對外匯市場產生了 連鎖反應,導致美元全面走軟。
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近期數據證實成長強勁,美元漲勢應會持續 - 布朗兄弟哈里曼布朗兄弟哈里曼分析師分享了他們對美元指數(DXY)的近期展望。
來源  Fxstreet
布朗兄弟哈里曼分析師分享了他們對美元指數(DXY)的近期展望。
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