伯恩斯坦：存儲牛市可持續至2027年，高速漲價期已結束

金色財經報道，華爾街投行伯恩斯坦發佈存儲行業月度報告，指出本輪存儲牛市有望延續至 2027 年，但價格快速拉昇的階段已經過去。數據顯示二季度 DRAM 均價環比大漲 74%，服務器、移動端需求形成強力支撐，Server DRAM、Mobile DRAM 漲幅分別超 60%、接近 80%；現貨端服務器 DDR5 供需緊俏。機構預判三季度 DRAM 漲幅將回落至 13%-18%，終端消費電子需求疲軟或將逐步壓制行情。 NAND 市場走勢分化，晶圓現貨價格走弱，但手機、SSD 存儲漲價帶動整體合約價上漲 60%。AI 雲廠商鎖長單是週期核心變量。投行維持三星、SK 海力士、美光、閃迪正面評級，謹慎看待鎧俠；2027 下半年至 2028 年隨產能釋放、長單落地，存儲價格將逐步迴歸常態。