比特幣週度預測：由於美聯儲立場、美國與伊朗風險以及礦業中斷，BTC回調加深

• 比特幣價格延續修正，交易價格低於82,000美元，並在週五錄得近5%的週度損失。
• 美國上市的現貨ETF記錄自11月中旬以來最大單日資金流出，使截至週四的總週度提款達到9.78億美元。
• 由於美聯儲缺乏鴿派指引、美國與伊朗地緣政治緊張局勢升級以及比特幣挖礦活動受到干擾，市場的看跌情緒加劇。

比特幣（BTC）價格延續修正，交易價格低於82,000美元，本週迄今下滑超過5%。BTC的看跌價格走勢受到機構需求減弱的推動，現貨交易所交易基金（ETF）截至週四錄得9.78億美元的資金流入。此外，本週美聯儲（Fed）新聞發布會缺乏鴿派指引，而美國與伊朗的地緣政治緊張局勢和比特幣挖礦活動的干擾進一步支持了加密貨幣之王的深度修正。

大規模清算

比特幣價格在本週前半段以積極的姿態開始，經過上週的大幅修正後略有回升，但未能在週三收盤時突破90,000美元。週四價格下跌5.21%，抹去近期漲幅，週五最低觸及81,118美元。

根據Coinglass的數據，這一突如其來的價格下跌引發了市場上的一波清算，導致本週後半段超過18.7億美元的槓桿頭寸被清算。值得注意的是，超過90%的頭寸為多頭，突顯出市場的過度看漲定位。

美聯儲缺乏鴿派立場對風險資產施加壓力

本週比特幣價格的修正進一步受到美聯儲利率決定的推動。中央銀行決定在週三的為期兩天的會議結束時將利率維持在3.50%-3.75%的區間。然而，兩位美聯儲理事——斯蒂芬·米蘭（Stephen Miran）和克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）對降息25個基點（bps）表示異議。交易者預期這一舉動，使得比特幣等風險資產處於觀望狀態。

然而，會議後的新聞發布會上，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾表示通脹仍遠高於2%的目標，缺乏鴿派指引，給BTC施加了壓力。

此外，投資者對中央銀行獨立性的威脅仍然感到擔憂。司法部對鮑威爾的刑事調查以及對美聯儲理事麗莎·庫克（Lisa Cook）解除職務的不斷努力，使人們關注貨幣當局是否會受到直接政治干預。

此外，週四，美國總統唐納德·特朗普表示，他將在本週五宣布接替鮑威爾擔任美聯儲下任主席的人選，凱文·沃什（Kevin Warsh）被任命的可能性上升。

特朗普還批評中央銀行，重申應大幅降低利率，進一步暗示政治壓力和對美聯儲獨立性的威脅。

與此同時，交易者似乎相信美聯儲將在本季度結束前維持現狀，可能會持續到鮑威爾主席的任期在5月結束，儘管他們仍然預期2026年將再降息兩次，這可能為BTC提供長期支持。

地緣政治緊張局勢上升

自本週中以來，風險資產一直承壓，因美國與伊朗之間的緊張局勢升級，繼續影響市場情緒。週四，美國總統唐納德·特朗普正在考慮針對伊朗的選項，包括對安全部隊和領導人的定點打擊，以激勵抗議者。

路透社報導："本週美國航母及其支援艦艇抵達中東，擴大了特朗普可能採取軍事行動的能力，此前他多次威脅對伊朗的鎮壓進行干預。"

週三早些時候，特朗普敦促伊朗回到談判桌上，就核武器達成協議，並警告稱，未來的美國攻擊將比6月的轟炸行動更為嚴厲。伊朗則以威脅反擊美國、以色列及其支持者作出回應。

這些日益加劇的地緣政治緊張局勢在投資者中引發了風險規避情緒，促使他們轉向黃金（XAU）和白銀（XAG）等避險資產，其價格在週四創下新高，並在獲利了結活動中隨即回調。相比之下，比特幣等風險資產面臨修正。

機構流出持續加劇

本週比特幣價格的修正進一步受到機構需求減弱的支持。下面的SoSoValue圖表顯示，現貨比特幣交易所交易基金（ETF）截至週四錄得總流出9.7804億美元，標誌著連續第二週的資金流出。此外，週四的流出突顯出自11月21日以來最大單日流出817.87億美元。如果這些流出持續並加劇，BTC可能會進一步修正。

在企業方面，Strategy（MSTR）週一宣布，公司購買了2,932枚比特幣，在上週增加了22,350枚比特幣之後，使總持有量達到712,647枚比特幣。此項購買突顯了該公司在市場疲軟的情況下，繼續積極積累的策略和對比特幣的長期信念。

然而，交易者應保持謹慎，因為本週降至81,000美元的近期下跌使比特幣更接近Strategy的平均購買價格76,037美元，這是一個值得關注的關鍵水平，可能作為重要支撐區。

美國冬季風暴干擾比特幣挖礦作業

CryptoQuant的週報於週四發布，強調美國冬季風暴擾亂了比特幣的挖礦活動，導致幾家大型美國礦業公司減少了運營。

此次停工加速了網絡哈希率的12%下降，這是自2021年10月以來的最大降幅，哈希率降至970 EH/s，為2025年9月以來的最低水平，如下圖所示。

CryptoQuant的分析師報告稱："自2025年11月11日以來，哈希率下降了12%，而2021年10月時的降幅為14%，當時比特幣的哈希率正從中國的挖礦禁令中恢復。"

分析師進一步解釋稱，由於挖礦活動因風暴而減少，比特幣的每日挖礦收入降至今年的最低水平。

每日挖礦收入從1月22日的4500萬美元下降到兩天後的2800萬美元，創下年度新低。每日收入尚未完全恢復，截至1月26日為3400萬美元。

這些比特幣挖礦的中斷，反映在哈希率的下降上，可能在短期內對BTC價格施加壓力，增加了對礦工壓力和潛在拋售壓力的擔憂。

下方的比特幣礦工淨流入總圖表顯示，週五礦工淨流入為正，暗示比特幣轉移到交易所的增加，並發出礦工可能拋售的信號。如果這些正值持續並加劇，BTC可能會看到進一步的價格修正。

一些樂觀的跡象 

美國商品期貨交易委員會（CFTC）和美國證券交易委員會（SEC）於週四舉行了一次聯合活動，討論"項目加密"的協調。

"通過合作，這些機構對他們的團隊能夠取得的成就以及合作如何促進美國市場的長期活力感到樂觀，"美國SEC在X上發布。

這一持續的倡議旨在現代化加密貨幣監管，並可能為數字資產行業提供更大的監管透明度。

BTC的未來走向？

比特幣的週線圖顯示，價格在1月中旬重新測試了50週指數移動平均線（EMA）96,502美元，並在上週下跌了7.48%。截至本週，BTC繼續修正，跌破100週EMA（86,124美元），週五迄今最低達到81,118美元。

如果BTC在週線上收於100週EMA（86,124美元）以下，可能會將下跌延伸至11月低點80,600美元。若收盤低於後者，可能會進一步下跌至61.8%斐波那契回撤位（從2024年8月低點49,000美元到2025年10月歷史高點126,199美元）78,490美元。

週線圖上的相對強弱指數（RSI）為35，低於中性水平50，並向下指，表明看跌動能正在積累。此外，同一圖表上的移動平均趨同/背離（MACD）指標在8月中旬顯示出看跌交叉，至今仍然有效，進一步支持負面前景。

在日線圖上，BTC未能在週三收於90,000美元的水平上方，並在次日修正了5.21%，收於85,569美元的下方。截止週五，BTC繼續修正，交易接近82,500美元。

如果BTC繼續其下行趨勢，可能會將下跌延伸至11月低點80,600美元。若果斷收於該水平以下，可能會進一步下跌至4月7日低點（2025年年內低點）74,508美元。

日線圖上的RSI為30，向下指向超賣區域，表明強烈的看跌動能。此外，MACD指標在1月20日顯示出看跌交叉，至今仍然有效，紅色直方圖條在中性水平以下上升，進一步支持負面前景。

另一方面，如果BTC恢復，可能會將上漲延伸至先前突破的下方整合邊界85,569美元，該水平與78.6%斐波那契回撤位（從4月7日低點74,508美元到10月6日歷史高點126,199美元）重合。