黃金連續第四天下跌，因美歐貿易協議提振美元和收益率
- 黃金因美元指數(DXY)上漲近1%而承壓，美國10年期國債收益率攀升至4.41%。
- 美歐達成協議將關稅從30%削減至15%，緩解貿易緊張局勢，提振美元。
- 本周關注美聯儲利率決策、美國GDP、就業和核心PCE數據。
黃金價格連續第四個交易日下跌，跌幅超過0.60%，因歐盟（EU）和美國（US）在週末達成貿易協議，將歐盟商品的關稅從提議的30%削減至15%。黃金/美元（XAU/USD）在達到日高$3,345後，現報$3,312。
貿易協議的消息改善了市場情緒。美元正在反彈，美元指數（DXY）追蹤美元對六種貨幣的表現，現上漲0.99%，報98.64。
美國國債收益率也顯示出復甦跡象，這對黃金價格構成壓力。美國10年期國債收益率上漲2.5個基點，達到4.410%。美國實際收益率上漲近三個基點，至1.974%。
儘管美國已與一些主要合作夥伴達成協議，並消除了部分貿易不確定性，但與加拿大和墨西哥這兩個四大貿易夥伴中的缺乏進展，表明黃金空頭尚未走出困境。
交易者的關注點在於美聯儲（Fed）預計於7月30日做出的貨幣政策決策。投資者已將維持利率不變的可能性定價為99%，但仍在等待美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的新聞發布會。
之後，美國經濟日程將充滿發布國內生產總值（GDP）數據、就業數據、ISM製造業PMI以及美聯儲偏愛的通脹指標——核心個人消費支出（PCE）價格指數。
每日市場動態摘要：黃金價格因美聯儲維持利率預期而承壓
- 上週的美國經濟數據，特別是就業數據，重申了美聯儲維持聯邦基金利率不變的立場。這是因為通脹指標未能恢復向美聯儲2%目標的下降趨勢。
- 路透社的一項調查顯示，市場參與者預計黃金價格在2025年將平均為每盎司$3,320，2026年為$3,400。
- CME美聯儲觀察工具顯示，市場預計美聯儲在9月17日會議上降息25個基點的概率為63%。
- 利率概率顯示，美聯儲將維持當前利率，7月30日會議上維持利率的概率為96%，降息25個基點的概率為4%。
XAU/USD技術展望：黃金跌破SMA匯聚，關注$3,300
黃金正在經歷第四個連續的看跌交易日，價格跌破50日簡單移動平均線（SMA）$3,335。相對強弱指數（RSI）已轉為看跌，表明當前的下行趨勢可能會持續。然而，從市場結構的角度來看，黃金的趨勢仍然向上。
如果黃金/美元（XAU/USD）跌破$3,300，下一支撐位將是100日簡單移動平均線（SMA）與6月30日低點附近的匯聚$3,244。突破後者將暴露出$3,200和5月15日的擺動低點$3,120。
在上行方面，如果黃金重新奪回$3,350，這將為$3,400鋪平道路，隨後是6月16日的高點$3,452，最終達到歷史高點$3,500。
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
推薦文章
