黃金(XAU/USD)價格正試圖延續其反彈,因為交易者消化週三的自動數據處理(ADP)就業報告。
在撰寫時,XAU/USD徘徊在3,350美元附近,美國總統特朗普的稅收法案和利率預期繼續推動對黃金的需求。
6月份的ADP就業變化報告顯示,私營部門在6月份出現收縮。
分析師原本預期6月份的報告將顯示5月份美國私營部門新增95,000個就業崗位。相反,33,000的負值反映出美國勞動力市場的潛在疲軟。
作為非農就業報告(NFP)的密切關注前兆,這一疲軟的數據為黃金提供了額外支持。
由於美聯儲仍致力於在降低利率之前監測即將到來的就業和通脹數據,這份就業報告可能會影響利率的潛在軌跡。
週二,美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在辛特拉舉行的歐洲央行(ECB)中央銀行論壇上表示:"這將取決於數據,我們將逐次會議進行。"鮑威爾補充道:"我不會將任何會議排除在外,也不會直接將其放在桌面上。這將取決於數據的發展。"
這些評論表明,美聯儲並不急於降息,增加了9月份降息的可能性。
黃金交易接近3,350美元的心理水平,與20日簡單移動平均線(SMA)一致。
從4月低點到4月高點的23.6%斐波那契回撤位在3,371美元處提供阻力。若價格上行並突破楔形阻力,XAU/USD可能會推升至3,400美元的心理水平,為6月份的高點3,452美元打開大門。
黃金(XAU/USD)日線圖
撰寫時,相對強弱指數(RSI)接近52,表明動能接近中性水平。
在下行方面,50日SMA在3,321美元處提供近期支撐。低於該水平的是3,300美元的整數關口和4月走勢的50%斐波那契回撤位3,229美元。
若跌破該水平,可能會引發5月份低點3,120美元的測試。
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了它的光澤和用於珠寶之外,黃金還被廣泛視為避險資產,這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具,因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣,各國央行傾向於使儲備多樣化,並購買黃金,以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據,各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備,價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關,兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價,而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素,價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格,因其避險地位。作為一種低收益資產,黃金往往會隨著利率下降而上漲,而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此,由於資產以美元(XAU/USD)定價,大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價,而弱勢美元則可能推高金價。